Silver going Parabolic?

Husk att alle charts kan göres större och tydligare genom att klikke på dom!


I en tidigare diskussion jag sett drog man i dagens silver marknad en parallel till ett gap 1982 på samma nivå som idag. Att parallellen skulle vara intressant beror på att vi då befann oss i en någorlunda liknande situation som nu (kommer chart 2 och 3 att visa) men först perspektivet.

På ett daily chart ser situationen ut såhär. Och vad som är intressant är kilformationen. Upside break out ur en stigande kil medför ofta kraftigt stigande priser, och det sker som regel hurigt.
Normalt skall ett break out ur en trendlinje testas efter break, men här är kilen ett undantag. Det sker ibland - ibland inte, och jag har inte funnit nån regel för de olika situationerna. Här testas kilen hurtigt vid apex.





Ser vi på gårdagens utveckling så liknar de båda situationerna varandra
Nu är frågan om kilen skall testas lika hurtigt som 1982...

<



Att vi skall börja fundera på en hurtig bevegelse nu har att göra med några astronomiska begrepp. Dessa begrepp använder vi som timing och ett komplement till den övriga TA studien.
Först ser vi på den solförmörkelse vi hade den 29/3 i år - kan den ha betydelse? Vad har tidigare hänt i Silvers historia i relation till detta planetariska fenomen?
I mina data från 1963 över silver finner jag "panic up movements" vid 7 tillfällen.
Ett av tillefällena var 1987 (!) när vi hade en solar eclipse vid exakt samma tidpunkt som i år(29/3)! (detta faktum har några analytiker påpekat mht risken på aktiemarknaden pt....)
Dessutom redovisar, genom sin research, Jeanne Long i sin bog "Basic Astrotech" att då Mercury befinner sig i Skyttens tecken (heliocentriskt=solen som centrum)har Ädelmetaller en tendens till stigning.
I charetet nedan är dagen för solar eclipse markerad i rött och de perioderna för Mercury markerat i blått. Situation påminer enligt min mening dagens.
I år startar Mercury's period den 1/4 och varar till 12/4.
Kosmiskt har vi alltså också en bull situation.




Många analytiker har påpekat att silver skulle ha nått sin topp eftersom silvertoppen inte bekräftats av Guld, som egentligen brukar vara "Leader".

Igår bröt också Guld ut över sista toppn och har således bekräftat Silver's stigning.

Det är två ting vi skall lägga märke till.
1.Break sker genom Gap up, vilket är en styrkedemonstration.
2.Före break hade vi ett break down failure ur den gröna stöttelinjen. Konsekvensen av dessa failures brukar vara kraftigt stigande priser.




Guld följer ofta Dollarkursen - men omvänd riktning. Fallande dollar=stigande guldpris. Denna formel gäller inte helt längre. Det vill säga guld faller inte längre på stigande dollar men stiger nästa alltid på fallande dollar. Därför har guld blivit dyrare i Euro (DKK). Tidigare var prisen i stort sett konstant i DKK.

Innan vi ser på ett chart över dollarindexet vill jag påmina om chartet över APM, som visar effekten av ett failure i en omvänd sHs formation.

Nedan ser vi nästan en exakt kopi av det chartet. Vi kan se hur dollarn gör ett andra försök (s2) att komma över halslinjen men misslyckas. Faller vi under den grå linjen skall vi räkna med dollarkollaps (så skall det också sägas att valuta kriser ofta följs av aktiekriser och valuta kriser ofta ofta föregås av kriser som vi ser på Island pt (jfr Thailand på 1990 talet) detta är en annan diskussion men passar in i en bild av hurtige bevegelser den närmaste tiden)



nedan kommer så två charts som reminders visuellt vad det sker vi sHs failures.

Nedan ett Guld chart




Och så vår gamle bekant KXF



Med dessa charts i tankarn skall vi se på ett chart över Silver från 1970.
Det fascinerande med "Chart Patterns" är att de är att tidsperspektivet är irrelevand. De uppstår på 5 minuters chart såväl som daily,weekly och monthly charts. Detta är ett monthly chart med en tydlig sHs formation och att trendlinjerna är korrekt dragna visas med pilar. Observera igen hur man kan dra en parallel linje till halslinje.
Sist men inte minst, observra den kraftiga upp-reaktionen efter breakdowv failures. Ett failure som förgick den sista uppturen till nuvarande nivå.
Marts månads bevegelse har också stigit över höger skuldra och sHs failure är nu bekräftad. Om kursen också denna gång följer det normala beteendet efter ett sHs failure återstår att se, men oddsen säger spike up!



Detta kommer naturligtvis att få betydelse för guld/silver aktier.
De först två aktierna är Newmount Mining och Barrik gold som är bland världens största mine aktier.
Newmount mining, kan vi se påminer om situation för COLO före den kraftiga uppgången förnylig.

Fall från toppen mot kraftig stötte på detta weekly chart.
Köp av NEM ser ut att vara en god risk/reward forettning



Speciellt som den fallande huvudsupportlinjen bröts igår - vi kan dock eventuellt få en test av linjen.



ABX - Barrick gold uppvisar samma bild som NEM

Det fantastiska i detta chart är symetrien i tillbakafallet från topp kursen till support. Den som studerat lite fibonacci kan se hur tillbakafallet är harmoniskt i 5 perspektiv. Från den mest avlägsna botten till den närmaste.
Den typen av harmoni ger nästan garanterad support - och var ser man annars garanti i aktiemarknaden - this is the closest to a sure bet you can get!



Daily chart



Ennan aktie som jag är glad för och själv äger är Cambior (CBJ) som nu har break out ur en cup and handle på weekly chart.


Detta chart visar perspektivet i CBJ och att den gröna linjen kan klassificeras som en halslinjen i en omvänd sHs formation. Potentialen i denna formation är - test av toppen! USD 16



slutligen ett daily chart som uppvisar de vanliga styrke tecknen.
Failure break under median line och gap up över toppmodstanden.





Jag tror det äntligen kommer att ske stora ting framöver - Marts månad ör över och vi kan nu se markandernas (aktier/metaller/avaluta) sanna riktning. Det gäller nu att vara oerhört observant på de tekniska signaler som sänds ut.

Good luck!

Konsekvens av break i APM

First the good news.

Kursen stannade vid support i form av
1. Gammal top
2 Trendline
3 Fibonacci support
4. Outer median lines från 2 pitchorks

Hur lännge denna support håller det vet ingen. Det KAN vara en korrektion vi ser. Negången från toppen ser ut som en Elliot wave ABC korrektion, men det faktum att flera trendlinjer brutits + skadan på OMX indexet + volymen i det break down vi sett, gör att jag tror på en korrektion (eller ny down trend) längre ned.
Men först tror jag vi skall ha en test av dagens break down - dvs vi skall upp och testa linjerna från undersidan. det mest logiska är en test av halslinjen omkring 56000 (se chart no 4).
Håller den, så startar nedgången för allvar.

And then the bad news.

chartet nedan visar klart och tydligt vad det sker efter en sHs failure. För några månader sedan visade jag en liknande bild från en positiv failure. Det kan alltså löna sig att hålla reda på om en sHs formation formar sig som den skall. Gör den inte det - ta en position i den andra rikningen!



I chartet nedan kan i se att vihar brutit igenom halslinjen på en sHs formation och en dubbel topp. Båda formationerna är en topp formation, vilket indikerar att den nya trenden för APM är NED. Potentialen i den dubbla toppen är 37500. (efter test som beskrivet ovan)



Chartet nedan ger en indikation på hur ett test av den tidigare support linjen (nu motstandslinje) kan se ut.

chart no4

Att det vi ser i APM inte är en isolerad företeelse visar detta chart över TORM, som också utvecklat en toppformation (sHs), brottet är inte helt så tydligt som i APM. men kursen uppvisar klara svagheter.



Det samma ser vi i GN (halslinjen är dock ikke klart bruten ännu).



I chartet nedan kan vi ser hur dagens händelse påverkat den långsigtiga utvecklingen i OMX .

Strax under 400 har vi haft ett kraftigt motstånd i form av ett flertal fibonacci projektioner + mittenlinjen av en Andrews Pitchfork. Fram till idag såg det ut som om detta motstånd skulle brytas.
Det har dagens utveckling klart visat - motståndet KAN inte brytas - vi ligger nu igen under alla linjerna. Det normala i en sådan situation, efter test av mitten linjen, är att vi skall ned - vi följer minsta motståndets lag.
En dynamisk fib cyclus inträffade också idag - dom indikerar ofta turning points - energy in the market (och det kan vi väl vara eniga om att vi sett idag)

Update APM

(Charten kan göras större genom att dubbelklicka (det virker oftast)och ännu tydligare genom att klikke på den orange bolt i nedre högre hjörne.)

I tididgare genom gång har vi visat att APM brutit ned genom en 2 år lång stötte linje.
Varfær stiger så aktien idag?

Det gör den av två grunder (bortsett från den möjligheten - som alltid finns, att vi är i ny upptrend...):
1. Modstandlsinje 1 o 2 skall testes
2.Gap'et vid 58000 skall lukkes (high kl 12:30=57800. Lukkes ikke gap'er är det et svaghets tecken)

En stöttelinje är stötte så länge prisen befinner sig över linjen. Bryts linjen och prisen befinner sig under linjen ändrar linjen karaktär och blir modstands linje.

Vad vi ser nu efter brott är en test av modstandslinjen underifrån (1) . Om vi inte lyckas bryta igenom linjen följer vi minsta modstandens lag och riktiningen blir ned.

Det faktum att vi också har en fallande modstandslinje (2) betyder att sansynligheten för att fortsatt fallblir större (motsatt: - bryter vi igenom dessa båda linjer är APM aktien stark).
I ett mindre perpektiv skall APM också bryta det blå fib (0,618) modstandslinjen vid 57900.

För tydlighetens skull har jag utelämnat diverse "Median lines" som ligger över kursen och försvårar en uppgång.




I chartet ovan ser vi tre ting.
1 Prischart med bollinger bands (BB) inlagda här finns en förklaring på BB http://prat.privataaffarer.se/viewtopic.php?t=274387

2. Längst ned (röd kurva) ett diagram som visar hur breda banden är. Högt värde= breda band , lågt värde smala band.
a) smala band= låg volatilitet
b) breda band = hög volatilitet
TEORI: låg volatilitet följs av hög volatilitet (liten prisförändring följs av hög prisförandring)

3. Den blå kurvan visar var priset befinner sig inom banden (i nedre delen av bande eller i övre delen).

Idag kan vi se att volatiliteten är låg den röda kurvan ligger i botten och vi kan alltså snart förvänta en en stor prisförändring.

Vi ligger också i den undre änden av banden.

Skall vi upp eller ned i denna prisbevegelse?

Hur ser kombinationen blå och röd ut?
Vi kan se att vi ligger lågt i båda kurvorna.

Går vi tillbaks i historien och söker samma kombination finner vi att denna kombination har resulterat i fallande priser, vilket stöder argumetet ovan mht trendlinjer.

Att vi ser en topp idag med sansyligtvis fallande priser som resultat , nästa vecka, understöds av de tre planetarisk kombinationer vi har i morgon. De indikerar en top med 80% sansynlighet - (det kan ju inte vara en botten efersom kursen rört sig uppåt de sista dagarna).
Mht sista argumetet gäller följande.
1. det har ingenting med övertro att göra, vad vi gör, är att arbeta efter samma princip som i Bollinger Band studien ovan.
a) vi står inför ett fenomen i morgon, som är oavhängigt av aktiemarknaden men som uppstår med jämna mellan rum och som är matematiskt beräkneliga.
b) Detta fenomen jämför vi så historiskt med situationer på aktiemarknaden (ser på pris och mönster)
Ser vi historiska sammanhang kan vi så anta att vi statistiskt sett kan tänka oss ett liknande sammanhang vid den situation vi står inför idag.

I chartet nedan över APM kan vi se att, i perioden 1999-2000 fanns det ett visst samband mellan att Marts står i 90 graders vinkel till Uranus (sett från jorden) och en topp/botten (röd bar i detta bar chart).
Jag har ingen om varför det är så och är ej heller intresserad. Jag kostaterar att sambandet finns och använder det i min totala analys. Det är också vigtigt att förstå att denna form av analys är ett komplement till annan analys och inte huvudargumentet. Vi talar heller inte om prisutveckling upp eller ned, vi talar om i huvudsak timing, samt gör oss mentalt förberedda på att vi står inför en trend ändring som vi kan konstatera med en efterföljande teknisk analys .

Men fascinerande att studera är det under alla omständigheter



Vi har nu 3 oavhängiga faktorer som indikerar att kursen har svårt att bevega sig uppåt. Vår BB analys indikerar dessutom riktningen (ned) och att det kommer en relativt stor bevegelse.
Om man inte väljer att sälja i denna situation, så skulle det kanske vara intressant att ta en "fall försikring" i form av en put option för varje aktie man äger. Normalt inte intressant eftersom dom är dyra, men om vi får en stor bevegelse så stiger volatiliteten. Och stiger volatiliteten, så stiger också prisen på put optionen.
Jag har själv inga APM aktier, men gör en och annan daytrade i aktien där jag pt fokuserar på att gå short.

Kris i APM !!!

Charten blir större om man klickar på dom...

Efter breakdown genom den nästan 2 år långa HUVUD stötte linjen den 10 februari, försökte kursen kravla över den igen. Detta försök stoppades effektivt när vi närmade oss den fallande motstanslinjen från toppen 4 Jan 2006 och APM hade nu TVÅ modtstand linjer att jobba mot. Vi kan se kampen i hörnet av de två röda linjerna.

I chartet nedan som är en close up kan vi se kampen på nära håll. Observera också den bruna stapeln i högra marginalen. Staplarna representerar support/resistance genererat av de olika upp och nedgångarna kursen har gjort historiskt (i ett perspektiv bestämt av mig, men räknat ut av komputern). Ju längr staplar desto större support/modstand (här modstand)

Vi kan faktiskt visuellt (om man har visuell inteligens...... ) se hur kursen förbrukat all sin kraft och energi på att komma över modstanden i området och hur APM i dag erkänner nederlag. Minsta modstandens lag säger nu att bevegelsen nu har lättast att röra sig nedåt - mot nästa support.

Marts månad är full av negativa planetariska konstellationer, så denna utveckling passar fint i det stora perspektivet.

Dato att vara obs på är 10-12, 19-20 , 25 och 31 marts.

Ser vi på A aktien och rensar lite linjer så kan vi tydligt se att breakdown ur huvudtrendlinjen har fortsatt idag. Men också att vi fallit igenom botten från 10 Februari OCH att vi fallit igenom 78.6% fibonacci support.Detta support brukar beteknas som sista möjligheten för kursen att vänd om vi fortfarande är i en UPP trend.

Vi har nu en majoritet av indicier på att den mellanlånga trened är ned. Det ser vi på DT oscillarn i 4 tidperspektiv. De har nu ALLA vänt ned.



Vad so häntkan tydligare ses i chartet nedan.

Vi har inte bara brutit ned genom den långa trendlinjen. Vi ser också en röd "triangel" en triangel är som regel ett "continuation pattern" kursen skulle alltså fortsatt den trend den hade INNAN den gick in och bildade en triangel.
Det motsatta har hänt - det är rigtigt negativt.
Upptrenden i OMX är nu enligt min mening bruten och vi skall se en korrektion (eller ny trend) ned.



I detta weekly chart nedan kan vi se hur kursen har gått i taket. Linjerna över topp kursen representerar fibonacci motstand i olika perspektiv. Det ser ut som om dessa motstan satt en ordentlig stopper för fortsatt uppgång.

Det är också naturligt att kursen varierar inom trendkanalen. Efter att ha stött på den övre, så är det logiskt att testa den undre. vilket betyder att en test omkring omkring 350 inte är omöjligt, avhängigt var vi stöter in i linjen.

Kris i APM?

Denna första blog blir också ett experiment med hur jag skall lägga charts och hur stora dom skall vara och vart jag hämtar dom från, så det blir nog lite rotigt i början


För att se vad som skall ske i B aktien studerar vi A aktien, som verkar "renare" i sin TA framtoning. Den har heller inte blivit utsatt för felaktiga priser som B aktien.
A aktien är det undre chart.
De två övre charten är B aktien (se text längst ned)

Vad vi ser är att huvud support linjen (grön) attackeras nu och är kl 1200 på väg att mista support.
Vi ligger också under (blå vågrät linje) fibonacci support i två perspektiv (medium:78,6% och lång 38,2% från toppen). Denna support är också kl 1200 bruten. Lukke kurs över dessa support vill vi gärna se i dag om vi skall ha hopp om uppgång i aktien.

Mostandet vid 58300 som består precis som den 2 Februari av en Median line(sort) från en fallande Andrews Pitchfork samt den blå motstands linjen och vi befinner oss nu i "no man's land mellan den grå supportlinjen och den röda motstands linjen, där man kan säga att den linje som "borde" brytas" är den blå. Den grå längre har högre dignitet än den röda pg av att den har haft fler "hits" och att den är längre. Framtida utveckling får vi indikation om beroende på hur kursen utvecklas omkring linjerna.
Det ser dock ut som om den grå är svagare än den fallande röda och dessutom kan man på ett 5 minuters intraday chart se att vi brutit en dubbel top med en potential som ligger 600kr under nuvarande kurs.
OM det sker så är support lnjen definitivt bruten.
DTOSC vår oscillator (bygger på Stoch och RSI) uppvisar "hidden divergens" i sista topp, vilket indikerar att korrektionen UPP är SLUT.

Bryts den grå linjen kan vi fram emot en potentiell Head and Shoulder formation och/eller support vid 52300 (husk dette är A aktien. Support för B aktien blir den samme botten vid 53500 se top chart)

bryts den blå skall vi måske lukke siste gap vi 61000 (A)....