.......................TechTalk

VESTAS

2010-02-17T13:31:00.003+01:00

Detta skrev jag siste Fredag (12/2 2010), till de som motager min "Technical Support" (de hade alltså mulighet att komme in i aktien på ca 270 nu ca 285):

Short term er det svårt att finna support nivåer på Vestas. Aktien har brudt de fleste "obvious" nivåer och befinner sig nu – short term- I vad som ser ut att vara en förvirrande situation – det underströks också Tirsdag och Onsdag omkring presentationen av rapporten.

Tirsdag steg vi kraftigt, men onsdag slutade med en BEARISH cloud cover – men utan follow through torsdag och idag fredags på morgonen sker inte heller det store dramatiske efter 1 timme.

Och grunden till detta stillastående, tror jag är det massiva LONG term support vi befinner oss på. Det logiska är därför tekniskt sett, att vi inte faller ingenom 266, som är low fra igår. Se nu på chartet.

Long term support :

1 CD=50% of AB ett mycket vigtigt support.

2 Pitchforken (blå) med ”roten” i low 2003 ger också support.

Vi bruger här några av de vigtigaste punktern i Vestas utveckling, vilket innebär att support vid D också är av mycket stor betydelse (tingen hänger sammen) – och enligt min mening borde vi ha fallit igenom i onsdag om support skulle brytas. Att det inte skedde är bullish.

Detta chart var med Line scaling.

Tidsmässigt har vi en botten indikation eftersom VWS trendar ned mot 1,5 ratiot (150% ) av Fib cykeln 2003-2006 (grå linjer)

Låt oss i nästa chart se på Vestas med logaritmisk skala.

Vi ser här på log scaling, och finner att huvud trendlinjen fra (A) 2003 (RÖD), sammen med botten 2008 (B) ger support (dra samme linje på sid 1 och se forskellen – husk att man skall vid long term charts undersöke både line og log).

Den lyseröde forken er intressant – hvis vi drar en trendlinjen fra 2005 low till 2008 low, så visar det sig att linjen är parallel med pitchforken. Och inte bara det! Connectar vi en annan parallell linje fra closing low i 2003 så är den linjen inte bara parllell med pitchforken, den sammanfaller också EXAKT med pitchforken "varningslinje" no 2!
Detta är ett sätt at ”konfirmera” en pitchfork. Och kan därför konstatera att vi skall ta den support som pitchforken signalerar på stort alvar. Denna support brytes inte lätt.

Finner vi denna typ av sammanhang så blir pitchforken än mer trovärdig, än den normalt är.

I nästa chart - nedan- gör vi en tids studie, för att få en ide om detr tidsmässigt kan var en god tidspunkt för trend vändning (och i så fall en nbotten).

Det är den samme fork men i et daily chart och vi ser här att den övre röde “varnings linjen" rammer toppen i maj, som också är en del av fibonacci ”spiralen” (=cykeln), vars 1,5 (150% av originalcykeln) (jfr sid1) ratio rammer bunden vid den 13 Februari, Det er de grå linjer vi ser på)

Eftersom vi har en trend som är negativ ned mod datoen, är forventningen att detta är en botten. En annan tolkning kan vara att vi sett botten i denne uge och att 13/2 blir en acceleration upp (13/2 var en Lördag, därför kan man räkna med energi +/- 2 dagar omkring weekenden

Update 17/2: Botten var 2 dagar före och acceleration kom 3 dagar efter.....

Lägg märke till den fallande röde trendlinjen – om det break vi set av den, är ett break failure, så borde vi få god fart på utvecklingen – upp.

Men låt oss gå helt ned i detalj

Och vi finner då att vi också här har ett godt case för en botten.

De to bars 1 och 2 utgör sammen det man kaller ”mirror bars”, (low på samme nivå), som man ofta ser vi en botten figuration. Sammantar vi dessa mirror bars med det lille break vid 3 – som vi också ”normalt” ser innan kursen tar fart, så har vi idag ett godt case för en botten av åtminstone medium term varighet.

Och med en stopploss under 266 så har vi en god win/loss ratio.

Det er alltid svårt att sätta stoploss nivå i Vestas, fordi den ofta går längre ned än andra aktier i sin stopploss jagt. Det blir därför, som vanligt den enkeltes bedömning/risk benägenhet/dybe lommer, som av gör var stoplossen skall ligga – men 266 måste vara utgångspunkten för diskussionen.

UPDATE - idag Onsdag 17/2:

Som kan ses i detta chart rammede vi bund den 11/2 mot det projicerade 13/2. vi har brugt en fibonacci cykel som sträcker sig över 189 dagar. Den projicerade vi ut i framtiden för att finna en trend change dag. Vi rammer forkert med TO kalender dage (én trading day) det må kunne siges vare acceptabelt. Det Break Away Gap vi ser idag konfirmerar tidsanalysen och sansynlighetem för att vi bryter igenom botten vid 266 är minimal.

Vi har nu kosntaterat att sansynligheten för fall genom 266 är ytterst lille.
Vad så - få vi en trading range eller stiger kursen tll nya höjder?
Det forteller inte den klassiske Tekniske Analysen, men hvis bruger statistik på en ny form för TA som har kunnat utvecklas med hjälp av framsynte och åbne analytiker/softwar designers, så kan vi muligvis få en idé om vad som kommer att ske med Vestas. Vi bruger oss av astromodeller.

Vi ser på den astronomiska situationen i söndags där Jorden Solen och Neprun stå på rad.
det har hänt 9 gånger sedan Aptil 1998 som är längden på mina data.
Statistiskt sett kan vi i chartet till vänster se hur kursen på Vestas har uppfört sig kring det dat när händelsen inträffar. Vi ser 300 dagar tillbaks i tiden och 300 dagar fram i tiden.
Hvis vi följer detta statistiska mönster framöver kan vi se fram emor en ansenlig framgång för aktien

Gör vi en djup studie kan vi till höger i bilden se en ännu mer talannde statistik.
Om vi köper Vestas 3 dagar före händelsen (i Fredags) och säljer 130 dagar efter händelsen har vi statistiskt - historiskt - sett 81,8% sansynlighet till ett positivt utfall.
Historiskt sett var 7 av de 9 muliga trades vinnare och bara 2 var förlorare.
Den största vinnaren gav 73% och den största förloraren kostade 15%

Tåge snak???????

I December 2005 gjorde jag en liknande analys på Vestas, där många EI folk syntes det var rigtigt morsomt med denne typ av analyser.

Men låt oss se vad som hände.

Vi hade en identisk situation, bara med ett annat planet par som utgangspunkt den gangen.

Sansynligheten för vinst den gangen - historiskt sett var 71,4% tab 28.6% hvis man sålde 80 dagar efter händelsen.

Igen prickade astrotekniken in och konfirmerade en botten. se den inramade botten nedan.
Når vi här kan se att vår nuvarande position i tiden hänger sammen med den analys jag gjorde i dec 2005, ökar det sansynligheten för att den botten vi nu är på väg att lämna bakom oss - liksom i 2005 inte kommer att brytas i lång lång tid - måske får vi samma framgång om i 2005 - det är ikke til at sige. Men det vigtigaste är att vi ikke kommer att falla igenom 266, så får vi vara tacksamm för vad marknaden väljer tt ge oss.

Gör vi en liknande analys på hur Vestas beter sig omkring nymåne (Jorden Månen Solen står på rad...)
Vi undersökte de 145 ggr vi hade nymåne.
Och får fram detta resultat, som visar att det finns en tendens till att Vestas stiger efter nymåne - statstiskt sett.

Detta är ett exempel på den slags analyser jag gör til de som abonnerar på Technical support.

Dybt analyser som denna göres 4 ggr i månaden på aktiemarkedet och regelbundet gör jag också analyser på ett antal danske aktier. Oftast är det mer TA och mindre astro

Är du intressrad i abonnement och pris, så skriv till stickans@gmail.com

BREAK OUT - FINALLY

2009-12-23T09:51:00.015+01:00

Denne gang vil jag gerne dele med mig av vad jag skrev i söndagens udgave af min mailservice Technical Support.
Jag har nu i flere uger sett tekniske indikationer på att vi snart skulle avslute den lange trading range vi haft sedan början af November. Och dette break er positivt (jag viser nu charts fra Söndagens udgave - senare i bloggen presenterar jag udvecklingen de siste dage).

Låt oss först fastslå att vi har befunnit oss under det vigtigast modstand - long term - sedan Marts 2009. det är verkligt, kraftigt och seriöst och vad som EGENTLIGEN skulle ha hänt när vi stötte in i detta modstand, var att kursen omedelbart skulle ha vänt.
MEN, det har inte hänt.
,
Nedan i en månadschart, kan vi se hur TVÅ - long term pitchforks (röd og grön) ligger över kursen samt TRE fibonacci modstand, varav ett av dom är 50% nivåen av Bearmarket 2007-2009. det måske vigtigaste av alla.
HÄR "borde" vi ha vänt!

I stället sker detta. (daily chart)

Indexet vägrar t falla, i stället stannar det bara upp, men faller inte - den samlar kraft för ett genombrott (vid "B").

Detta är bakgrunden för min analys i Söndags (och forrige söndag också för den delen).
Ett break out över 1120, i SPX, är inget break, vilket som hellst. Sker det, så är min förväntning att vi skall upp och testa toppen från Oktober 2007 (ATH)
Och den vigtigaste grunden ser vi i de sex charten nedan.
Det var endast SPX, DOW och NYSE som Marts 2009 föll under den tidigare Bearmarket botten 2002. Inga andra index bröt den botten. Tekniskt sett innebar det en BULL divergens av sällan sett perspektiv. Detta downside break menar jag var ett breakdown failure (se längre ned för en diskussion omkring failures)!
Failure - I ALLA PERSPEKTIV - skall som regel korrigeras. Det sker på två sätt - 1) hurtig uppgång efter failure break - precis vad vi sett, samt 2) test av toppen innan failure break och i de flesta fall brott på denna topp och fortsatt uppgång.

Vi ser detta gång på gång i mindre perspektiv , men har aldrig upplevt det i det gigantiska perspektiv vi nu står inför. Men sanningen är den , att de TA regler vi använder oss av, virker i ALLA tidsperspektiv.
Ett brott på vårt nuvarande 50% modstand, betyder troligen därför at uppgången vi sett, antagligen fortsätter - och med samma speed.

Låt oss bli lite mer detaljerade och se vad jag skrev om chansen för att vi bryter 50% modstanden.

Vi ser på S&P500 fram till i fredags.

Her har vi förste ledtråden på vad som kommer at ske. Den röde kilen är negativ. efter brott på den undre linjen skall vi forvente fallande kurser. Men först skall den undre linjen "testes" underfra - det er "normal" procedure tekniskt sett. Vi kan se att linjen denne gang testes to gange. Det er lidt osedvanligt och vi begynder att undre oss. Vår undran förstärks, när SPX fortsätter ut till höger i stället för att falla. Det som uppstår är en BULL flagga. Normalt sett "hänger" flaggaan nedåt. att denne är helt vågrät och mer liknar en trading range är ännu mer positivt än om den hängde som normalt är - det vittnar om en underliggande kraft i marknaden.

Vi går nu över till att studera sammanhanget mellan Dollarn och SPX.

I flera månader har vi observerat aktierna faller när dollarn stiger. Vi vet inte varför, men det är också irrelevant - the big players, som bestämmer kursutvecklingen har sina grunder, och de grunderna finner vi aldrig ut av vad dom är, därför bekymrar vi oss inte om det.

Vad vi däremot skall bekymra oss om, är att denna inverterade relation helt plötsligt upphört. Låt oss se på vad som hänt.
I charten nedan skall vi jämföra topparna 4 og 5 i övre chartet vid punkterna 4 o 5 i det undre chartet.
Under normala omständigheter, när dollarn stiger over punkt 4 i övre chartetså borde Aktierna fallit till under punkt 4 i aktiechartet. Det sker ikke och vi kan nu konstatera att aktierna klarar sig utan hjälp av en svag dollar.

Frågan är nu om dollarn har vänt, om den startat en ny bullmarket? Det tror jag ikke. När vi ser på uppgangen från November, ser det mest ut som en korrektion mot nedtrenden. Dollarn har i denne uge stött på ett kraftigt modstand, samtidigt har uppgangen varit allt för hurtig, vilket ofta är karaktäristiken på en korrektion,

I chartet nedan kan vi se hur Dollarn i danske kr, stött på fibmodstand sammen med den gröne trendlinje. En perfekt fib spiral i tid (lodräte linjer) indikerar trendvändning. Jag tror därför att vi får se antingen en avslutning på korrektion och ny ned trend eller en test av brottet i det blå krydset. Vilket som än sker, så blir det intressant att se hur aktierna reagera på denne nedgang. Min förmodan är att aktierna stiger, och att vi därför kommer att få ett break out i SPX som alla kan se. Till och med dom som inte sett att vi redan HAR haft break out i andra index, över det vigtiga motståndet. Bara inte i SPX. Men så är det. Marknaden gör allt för att dölja sina intentioner. Den som sett på Nasdq och f.ex SOX indexet, vet att break out redan HAR skett - vi väntar nu bara på SPX och DOW.

I söndags visade jag detta chart

med texten
Om den ”ascending triangel” i Nasdaq Compositepå förra sidan är bullish, så är denna kil i Nasdaq 100 ännu mer bullish.
Låt mig förklara:
Break DOWN i en negativ stigande kilformation, sker oftast innanför 2/3 av formationen. Ju längre ut i spetsen vi kommer desto mindre sansynlighet för break DOWN. Nånstans omkring 2/3 ökar i stället sansynligheten för en ett break UP genom kilen! Och vi har i denna kil passerat 2/3!!
En annan ting – ju längre fram i kilen ett break out UP sker desto hurtigare blir bevegelsen!
En tredje ting ett break UP, föregås ofta av ett FAILURE BREAK on the downside.
Det intressanta med detta chart är kontrasten mellan SPX trading range Nasdaq composite’s” ascending triangel” och detta – nu- mega bullish chart.
Detta är et ytterst vigtigt chart! (observera att linjerna testats SJU gånger + en failure, vilket ger stor kredibillitet till att det är en ”äkta” stigande kil vi ser)
Det indikerar upside break och placeringen av break’et Långt framme i kilen) ger en hint om hur det kommer att gå till – med kraft.

Rersultat i denne uge lät inte vänta på sig.
Utifrån detta chart, har vi ett kraftig argument för hurtig uppgång i ansenlig tid. Vilket i så fall betyder att 50% nivåen kommer att brytas i SPX.

Men detta chart härunder är ännu vigtigare. Jag skrev i söndags:

Nasdaq 100 ligger i en flat top triangel – det är en positiv formation och en av Thomas Bulkowsis favorit formationer.
Den har en failure rate på 32% före break out – men det betyder också att 68% bryter ut upside. Och här kommer det intressanta.
EFTER break out så har den en failure rate på 2% - yep – 2%. Och han har undersökt 725 trianglar – kun 13 var failures.
Det enda vi kan bruge i vår aktiehandel är sansynligheter. Och sansynligheten för ett positivt utfall kan väl inte bli bättre än om vi får ett positivt break på denna triangel – och sansynligheten för det är 68%.
Så låt oss hålla ögonen på utvecklingen i NDX100!

Och vad sker?
Jo break out och vi har nu 98% sansynlighet för fortsatt uppgång (enligt Bukowskis statsitik)!!

Är vi i bearmarket?
NEJ - låt oss se på Nasdaq Composite.
Vid sista testet av den undre trendlinjen i chartet nedan, kan vi se att vi ingen gang berörde linjen. Går vi dessutom 4 bars tillbaks kan vi se att denna bar är en Bullish Engulfing. Den följdes sedan av en "inside" bar.
Regeln är sedan den att, beroende på vilken sida av denna bar vi bryter ut, så kan vi värdera trenden. Vi bryter ut på ovan sidan - samtidigt med en brott på en ascending triangel (se chart ovan). det kan kanppast bli mer bullish.

Men låt oss se på ett long term chart igen - detta är mycket talande och förklarar egentligen vad som hänt - eller snarare vad som INTE har hänt.
Det är nämligen nu vi skall använda oss av den måske vigtgaste regeln mht till Teknisk Analys. Och det är den minst kända, mest undervärderade och minst diskuterade. Måske fordi den är så bakvänd.
Det vigtigaste är inte att förstå vad som händer. det vigtigaste är att först vad som INTE händer.
Problemet är naturligtvis, för att förstå vad som INTE händer, måste man förstå vad som BORDE ha hänt...........
Och det är här de flesta står av, när förväntningarna inte infrias, förstår de flesta inte konsekvensen av detta, men uppger och går vidare.

en annan ting som är av ytterst vigt är att TID många gånger är vigtigare än pris när vi gör våra analyser och det är detta chart ett utmärkt exempel på.
I det sammanhanget skall man också förstå att utvecklingen i ett chart är beroend av vissa tidpunkter i chartets historia - energipunkter - som är fasta punkter i tid/pris som vi kan förhålla oss till när vi gör våra analyser.
Den 21 November 2008 är en sådan energi punkt i Nasdaqs historia - lägg märke till att detta är botten i hela nedgången från Oktober 2007. (energipunkter är oftast toppar eller bottnar)
Med utgångspunkt från denna tidpunkt räknar vi 360 kalender dagar fram i tiden. Vi vet nämligen att trender har en tendens till att vända vid fraktaker av 360. 30/60/90/120/150/180 etc fram till 360. så börjar det hela om igen. Men 360 är den vigtigaste (husk 360 grader i en cirkel), så kommer 180 och 90.
1) HÄR borde alltså trenden ha slutat
Men se också på vår Fibonacci projektion. Vi använder oss av energipunkterna 15 Juni 2008 och 20 Januari 2009. 161,8% (fib) av denna tidsenehet projicerar vi fram i tiden och hamnar på 17 November 2009 (en dag vid sidan av förra projektionen).
2) HÄR borde vi alltså haft en trendändring.
Den undre blå trenlinjen ligger också där.
3) Här borde vi fått en trend ändring.
Men vad sker?
Det ser vi på NÄSTA chart.
så låt oss se på Nadaq chartet nedan, och vi ser först på TID

I denna förstoring av det förra chartet kan vi se att NDX efter den 17 November faller ned till den göna HUVUDsupport linjen. Det är alltså NU vi skall få veta vem som "bestämmer" support linjen eller modstandslinjen.
Det avgjordes i mandags då vi bröt tillbaks över supportlinjen samt över vår ascending triangel.
Att det sker samtidigt är mycket vigtigt det är en stark indikation på att brottet är sant.
I skrivandet stund kl 1600 kan vi se att NDX ligger på 1847. en god bit över den över av de två(blå) modstandslijerna.

För att summera: Vi skulle ha vänt NED (!) den 16/17 november utifrån pålitliga pris och TIDS studier. Att det IKKE sker, är en signal till marknaden att den står på fel sida av trenden. Och det är NU det sker ting - nu skall alla som är på fel sida, helt plötsligt a) sälja sina shortpositioner och b) köpa nya. Det skapar stort köptryck och uppgång kommer antagligen att accelerera (måske får vi först en dip tillbaks för att testa break out).
Vi skall också lägga märke till att det sker i en period där folk talar om en tynd handel, men volym studier visar att handeln egentlige ikke är tynd. Den är inte heller stor, men den mellan volymen är den bästa för break outs och bullish.

En VIX studie är i detta sammanhang vigtig,och vi ser en annan sida av betydelsen av när tingen inte sker som dom skall. Begreppet "failures", som också är godt vapen i TA.
Det er to här.
1)Failure breaks genererar ofta kraftiga bevegelser i motsatt riktning, och vi har här TRE upside failure breaks.
Pre break ger som regel kraftiga bevegelser i SAMMA riktning som break'et. Vi har här ett downside pre-break (det kan ofta vara svårt att värdera om det är ett pre eller failure break man har att göra med, men det löser sig ofta efter att man ser vad som sker efter ett break.
Summan av dessa 4 breaks skall man dock respektera.

Jag avslutar genomgången med ännu en VIX/Break studie. Denne gang long term.

Vi ser i detta chart en perfekt kombination av breaks. De indikerar en hurtig downside bevegelse (posiyivt för SPX).
Att det sker ur en FALLANDE trendkanal är som bensin på ett bål.

Jag tror vi får ett ytterst intressant och givande 2010.

Nu har du sett lite av vad jag diskuterar i mina vecko brev. Min målsättning är att hålla dom på ca 20 sidor, men jag kommer sällan under 30. Och det är mest charts med förklaringar.
I de två sista breven "Technical Support"har jag gått igenom ett 20 tal aktier och diskuterat deras potentialer.

Jag har ett juletilbud till de som är intresserad i att följa den kommande Bullmarket, sett i tekniskt perspektiv. Där jag tolkar utvecklinge av index och danske aktier.

För DKK 199:- så kommer du på min mailing list tom 28 Februari - det kommer 4 mails per månad - totalt 9. (ingen den 31/1 då jag står på ski). Normalprisen är 29 kr per mail. En besparelse på 62kr)
(29kr är vad man betalar för Börsen i lössalg!)
Är du intresserad av ett pröve abonnement + de to siste nummer med aktier, så skriv till stickans@gmail.com och jag sänder dig en paypal och sätter upp dig på min mailing list.

Vestas efter rapport

2009-08-19T12:17:00.008+02:00

Det blev sagt på Euroinvestor att aktien igår, gjorde som siste gang i Februari när den rapporten kom.
Och det är rigtigt - i negativ betydelse. Jag mener bare att det ser värre ut denne gang.
Först - lägg märke till likheterna i utvecklingen - före rapporten och rapport dagen i går. Se sedan hur utvecklingen blev efter rapporten i Februari. Det ser ut som om mönstret vid (2) upprepats vid (1) det är bara större.

Denna likhet använder man när man använder sig av "fraktal teorien". enkelt sagt development don't repeat, but they rhyme.

Betyder det att vi får samma utveckling efter rapporten igår som efter rapporten i februari?
Det menar jag.
I februari låg vi över supportlinjen fra botten (tynd blå linje) nu har vi brutit support linjen (Tyk grön) - vid "B". Linjen testades sedan vid "C" utan att lyckas komma över.
Investing community går antagligen efter test no 2 och hoppas på en bra rapport innan den bestämmer sig ´för att köpa eller sälja..

Svaret kom igår - get gjordes ett starkt försök på att komma över den gröna viktiga (tidigare stötte) linjen - som nu är modstands linje. MEN vi kom ingen gang op til linjen (svagt). I stället stoppade kursen exakt på den röde pitchforken.
Det betyder att det fins ingen styrka i aktien.

Stora investorer är inte dumma.
Dom VET NU att aktien är svag - dessutom väntar oss ett svagt market generellt framöver. Det är ikke ett godt grundlag för att köpa.
(Total genomgång av markeds situationen har jag sänt ut till mine abonnenter över to söndage - mer info i toppen av bloggen)
Det finns to ting som får aktier att falla.
1 - många säljer
2 - Ingen köper (det finns alltid - ikke markeds relaterade grunder - till att sälja en aktie - finns det då inga köpare så faller aktien.
Enda grunden till att folk köper aktier är på en förväntan att de stiger - ingen köper för show!
Många gånger säger aktien en hel massa om framtida utveckling när den inte gör vad den "skall" göra.
Låt oss se på chartet igen.

1)Aktien öppnar på modstandslinjen med ett breakaway gap
2) Bryter modstand och vi har nu 2 bullsignaler. Vi förväntar naturligvis därför att aktien fortsätter att stiga och testa April high (lysgörn linje).
3 Det sker IKKE - vi faller tillbaks - under break out linjen som också är Fib support.
4 DÄR skulle den ha stannat - den linje är nu support - det är den normala testen av ett break out.
5 Det sker heller IKKE
6 Vi fortsätter under pitchforkens medianlinje och
7 Och ner under öppningskursen fra dagen innan - vi har nu en bearish outside day
8 Som täcker över TVÅ dagar i stället för en - det är en kraftig negativ signal

Låt oss gå tillbaks till formation (1)
Vi kan här se att fallet efter rapporten varade i 26 kalender dagar.
Det finns ingen grund till att tro att domen blir mildare denne gang.

Ser vi tillbaks på (1), så kan vi se att investorerna fick en chans att komma ut med skind på näsan 3 tre dagar efter rapporten.
Det finns ingen garanti att det sker igen, chansen er 50/50 tror jag. My guess is as good as yours.
Över ett medium term perpektiv menar jag dock att kursen ligger lägre om en månad än den gör idag -teknisk sett.

Ett enklare sätt att se på situationen är att konstatera att den blå supportlinjen i chartet nedan, nu också är bruten - tager man de andra faktorerna i betraktande - är det mig ikke främmande att vi testar botten i formationen vid 340.
vad som sen sker vetes naturligtvis ikke idag.

NOVO en aktie till dine børn?

2009-07-28T11:18:00.015+02:00

NOVO ser ut att ligga i break out mode (data t.o.m 1400 idag).
Vi har passerat 3 vigtiga fibonacci supports (1) , men ligger stadig under den fallande gröna modstandslinjen (3) men nupasserat krysset av två pitchforklinjer, så det finns en del modstand (se tidigare high (4), och det kan tänkas att en del energi er brugt i den bratte uppgang, så vi får måske en paus. Men jag räknar med break out. Den kan komme idag eller senare - men jag tror den kommer.
Men om vi ser på hur uppgangen har skett denna gang så indikerer det att det är big money som handler. Även om uppgangen er bratt, så sker den med små utsving varje dag -det köpes upp stille og roligt utan att göre allt för mycket väsen av sig - det liknar footprints av institutionelle köpare som blir nödt till att köpe utan att skabe ballade. Jämför med de store udsving tidigare.
Og obs att vi också i Novo har en IHS failure...

Men det er denne bild herunder, vi skall snakke om.
Vad vi ser här här Novo överst, sen SPX sen Novo/SPX och det är RÄTT intressant, för att inte säga – MYCKET intressant.

Novo/SPX i det undre chartet visar hur Novo utvecklas relativt SPX indexet. Stiger kurvan så utvecklas Novo bättre än SPX - faller den så utvecklas Novo långsammare än SPX.

Novo betraktas som en ”Defensive” aktie. En aktie man har i sin portfölj när kurserna faller eftersom den oftast inte faller lika mycket som andra aktier. Och det kan vi tydligt se här Jfr chart 1 och 2 i ovanstående bild).

Trots att SPX föll under 2002 low, var Novo aldrig i närheten av en liknande nedgång – men det intressanta är att när marknaden stiger, så stiger Novo också – det borde med andra ord vara en perfekt aktie att äga long term. En aktie man inte behöver oroa sig allt för mycket över i nedgång, men som också följer med i uppgång.
Relativt S&P500 har den varit otroligt stark.

En annan intressant ting man kan utläsa av detta chart är vad som sker den 10 oktober – denna dato var den första vigtige low fra toppen Okt 2007, och min teori är att detta (10/11/2008) kan ha varit den egentliga low (tekniskt sett - ortodoxa low) de andra low (nov o Marts) var tests av detta low och en konsekvens av tvangs salg och mindre initierade gruppers frasalg. De som får sin information från nyhets strömmen (skriven av journalister) och andra oinitierade person, som greps av den finasiella paniken och som inte kan skilja på vad som sker och vad som kommer att ske (big money/insiders). - Aktiemarkedet är en leading indicator, som har ett fantastiskt track record med att "känna/förstå" framtiden.

Den teorien kan ovanstående charts stödja.

Varför?
Om vi ser på typen av investorer i Novo så består dom till största delen av institutionella och andra long term investorer (Danska men kanske framför allt utländska). I det understa chartet (av de tre) kan vi se att det är 10 oktober som ratio bryter ut upp, med kraft och gap. Det är då the BIG money bestämmer sig för att bearmarket är slut. Man säljer inte ut Novo i samma takt som SPX faller. Man börjar accumulera aktiern. Och frågan är om Novo är ett gott exempel på hur BIG money agerat efter 10 Oktober 2008. Det tror jag att det kan ligga nånting i - att dessa investorer (big money - insiders etc) inte längre tror på krak och börjar accumulera aktier.

Här nede kan vi se vad som sker i perioden - fundamentalt

http://www.finanstilsynet.dk/en/Temaer/Info-financial-stability/Guarantee-Scheme-for-banks.aspx
http://www.imf.org/external/pubs/ft/gfsr/2008/02/index.htm
http://www.treas.gov/press/releases/hp1189.htm

Last Updated: October 4, 2008: 12:00 PM ET
NEW YORK (CNNMoney.com) -- After two weeks of contentious and often emotional debate, the federal government's far-reaching and historic plan to bail out the nation's financial system was signed into law by President Bush on Friday afternoon.

on the 8 October 2008 there was a strategic and co-ordinated global effort by seven central banks to calm the current financial crisis, by cutting interest rates by 0.5%. The banks where all members of the OECD and included The Bank of England, The European Central Bank and the U.S Federal reserve along with central banks in China, Switzerland, Canada and Sweden. In a reaction to the move, European stock exchanges began to recover from the losses they had made after trading had opened. The decision to make the cut came after exchanges in the Far East closed on a day of heavy losses.

Big money, insiders etc VET att det är storpolitiken som kan ändra på ting - också ekonomiskt sett och speciellt i kris situationer. Denna kunskap har dom tydligen använt sig av när de började handla upp efter 10 oktober 2008 - se chartet nedan över S&P500

Lägg märke till volymen efter 10 oktober och speciellt vid sista testet av 10 okt. +/- 2 månader runt 6 Marts har vi en enorm volym, vilket är typiskt för botten formationer.
Men också att 10 Oktober har den högsta volymen i botten komplexet - den högsta volymen vid en vigtig botten har oftast själva botten dagen eller dagen före. Här: samma dag.

Break out i Vestas?

2009-01-27T08:21:00.007+01:00

Det ligger modstan æver kursen vid 305 (0.5 över där kursen lukkede mandag). den består av en (blå) trendlinje som sammanfaller med en (Grön) Pitchfork. Vi bröt linjerna marginell Mandag men föll tilbaks under vilket inte omedelbart indikerar brott. MEN, om vi ser på den blå kilen är det to intressante ting. 1) failure break under den undre linjen indikerar om upper line brytes - en hurtig uppgång. ´Vilket vi fått - 2) att vi har en upside break av kilen resulterar också en hurtig uppgång - och är mycket bullish. Måske skall vi teste den övre linjen igen, och gör vi det utan att bryta under kilen, så är det, kortsiktigt,
en stark bullsignal. Brott på 305 är förståss ännu bättre!!

Texten ovan skrevs före öppningen av tisdagens handel. Såhär ser det ut 09:04

Så går vi över till ett daily chart.

Och här kan vi se vad det verkligen handlar om . Make or break. Brott över den fallande blå trendlinjen är en indikation på att den trading range vi sett från 24/11 antagligen är slut.
Över 312 är en ännu starkare signal. Vi ligger på stark support i form av "warning line" från den stigande röda pitchforken , gamla toppar, en fib support och den blå stigande tjocka trendlinjen som är parallell med den undre blå.
flott support!

Men det som är intressant är long term potential.

Vi jämför i detta chart VWS med olieprisen - och som kan ses så har dessa kurvor varit likartade. Med andra ord är prisfallet i olja slut så är fallet i VWS slut. Och det finns det tekniska indikatorer på.

Men se först på detta chart- det visar ett ratio mellan VWS och olieprisen.'

Till och med DET kan man göra en teknisk analys på. Det är relationen mellan oliepris och VWS. Om kursen stig stiger i Detta chart, så stiger VWS hurtigare än olie prisen, faller kursen sker det motsatta.

Vi kan i detta chart se att kursen ligger på long term support i många perspektiv(pitchfork, fibonacci och gamla toppar), kursen kommer alltså att stiga. Och VWS stiger alltså hurtigare än olieprisen i framtiden.

Och vad med olie prisen - Jo tidsmässigt kan vi nedanstående chart se en samling dynamiska cyklar som samman faller vid den andra botten i detta daily chart som visar olieprisen med en dubbel botten, med pitchforken som support i en uppgång. Lägg också märke till bull divergensen mellan oscillator och pris.

Chartet indikerar ling term botten.

Det kan vi också se i detta looong term chart över olie prisen.

Fallet i oliepris var egentligen inte en trend, snarare en korrektion på den stigande trenden. Det typiska med korrektioner är att dom är hurtiga och scary. Precis som denna korrektion ned till break out punkten och support.

Nedgången är alltså slut.

Ett annat intressant chart är ett ratio chart mellan olia och olieindexet, som mäter prisen på olie aktierna.

Råvare aktier brukar normal reagera hurtigare än själva råvaran. Och vi har i en tid en bulldivergens mellan indexet och olian. Men detta chart visar samma som det förra ratio chartet, att aktioerna stiger hurtigare än olieprisen, vilket också är bullish för oljan

It's in the Sky....

2008-12-08T11:39:00.024+01:00

Så er bogen ude!
Gör nånting nyttigt i Julferien... lär lite TA.

Har du bestillt, men inte hört fra mig - skriv igen.
Beskrivning och Första kapitlet i bogen finner du på http://www.pointfigure.dk/
Du kan också beställa bogen där - eller hos mig på stickansbog@gmail.com

++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

Denna analys sändes ut i Lördags till de som mottager mit "Technical Support"
Efter att jag identifierade toppen i Oktober 2007 på denna blog (ligger i arkivet), skriver jag denna blogg, for the record, eftersom jag menar att 21/11 var botten på nedgången från Okt 2007. Min tänke är nu att vi får en längre trading range mellan toppen 2007 och botten 21/11/2008. Måske i flere år. Jag ser det som osansynligt med en lägre botten i 2008.

När denna typ av nyheter kommer samtidigt med att aktieindexet bryter upp (måske minimalt) genom halslinjen på en IHS och en bullish outside day, då får man en stark indikation på att vi sett botten.
Observera dessutom att vi föll 3% under förmiddagen på nyheten men slutade dagen 4% upp!
Utifrån failure principen, föll vi genom den stigande trendlinjen men lukkede ett gott stykke över. Den slags failure är typiska föregångare till fortsatt stigning.

+++++++++++++

Lägg märke till att det är financials som har förartröjan. Vi lukkede igår över siste fredags lukkekurs samtidigt med break av den fallande trendlinjen samt diverse Fib modstand. (Nasdaq kom bara över trendlinjen)
Låt oss se om det är test av den blå triangeln vi skall se?
Jamen, jag tror det ligger mer i denna uppgång med tanke på failure break av röd fallande trendlinje. Det var fjärde försöket, så breaket borde ha varit äkta – vilket gör detta failure kraftigare i mina ögon.
Observera också long term oscillator – short MA har brutit long term MA – det är positivt. De är också högre än i Juni trots att pris är lägre (Bull divergens)

+++++++++++++++
SPX. Vi kan se att low från 1 dec testades positivt, vilket sammanföll med 50% retracement – där vänder kursen. Vi har en failure samt en bullish outside day med lång svans – det ser rigtigt gott ut! Volym är moderat - that’s OK. Brott på 900, borde dock ge bättre volym.

+++++++++++

Den totala bilden är inte övertygande och sprudlande bullish – men det är fint, så är det bästa på väg. Två veckors konsilidering och ”bottom building”, borde ge en rimlig bounce upp.
FA folket stirrar sig fortfarande blinda på job loss etc och förhoppningvis ser data lika dåliga ut nästa vecka (med stigande eller statiska aktiepriser). Det är nu möjligt att vi kan få några surprises on the upside. Vad för slags surprise? I have not got a clue....... (som TA människa ”vet” man inte vad som kommer men att det troligen kommer nånting, som marknaden kan bruge till att pushe prisen den vejen den ”skall”)
Det ligger bara I luften – ett ikke skuffande resultat är också fint I brist på positiva surprises.

+++++++++++

OK lets talk Astro teknik (inte astrologi) - vi studerar TID - NÄR sker det nånting (som en god scout - be prepared!)
Och vi skall huske: Energi perioder betyder EN av tre ting. Topp, botten eller breakout/accleration.
Min tolkning av situationen har varit att att vi antingen skulle se en botten weekenden omkr 7/12 eller omkring 14/12. (Jag var som de flesta fångade i den emotionellt negativa vågen som omklamrat världen sista tiden).

Men vad som nu skett (se sid 1) får mig att tro at den tolkning var forkert. 7/12- energien ser nu ut att generera ett positiv break out. Vi kan se situationen nedan – T square jorden/solen/mars, med saturn 90° mot den konstellation + solen merkur och pluto på rad – och jag tror det är DEN konstaellationen som är ”trigger”.
Denna T-square, representerar medium term energi. Det är triggerm till long term konstellationen på nästa sida. (long term eftersom vi har att göra med planeter som rör sig runt solen

++++++++++++++++++++

Den stora – som jag sett som den viktigaste konstellationen – är denna.
Saturn i opposition till Uranus med solen/jorden och Mars i 90°.
Larry Pesavento som skrivit ett flertal böcker omkring planeternas rörelse i relation till trading, påpekar att kombinationen Mars / Uranus är en av de bästa timing kombinatioener vi ser mht astro, och att den fungerar 80% av tiden. Uranus är en ”finasiell” planet. Och Mars representerar”energi, aktivitet och styrka”. Jag har desssutom tidigare i mina TS talat om att konstellationer som involverar Uranus ofta ger häftiga bevegelser.
Han skriver också om Mars/Saturn, som en av dom viktiga, pålitliga aspekterna – det tar 2 år +/- ett par dagar för att en aspekt skall upprepas igen (en halv 4 year business cycle...). Denna cykle följer live Cattle skriver han + Dollarns cykel (det ser också ut som om dollarn toppat ut – och på sista tiden har vi haft stigande dollar=fallande aktieindex. Vad sker med en fallande dollar? (stigande index??)

Detta chart nedan, representerar alltså en medium/long term botten. (husk på min siste update, där jag visade Magi Society’s research som indikerar att vi ofta ser en botten sammen med planetariske T-Squares, som här.

+++++

I detta chart ser vi några exempel på vad som skedde 1930-1965 efter konstellatione Mars – Square Uranus (90°). Som kan ses så startade uppgångarna strax efter en aspekt, bortsett från 1961 då aspekten var i samband med en topp.
Men vad jag läser ut av chartet är att det ofta följer en kraftig uppgång efter aspekten.

+++++++++

Men låt oss fortsätta med lite statistik. Och planetariska fenomen.
Och husk nu på – detta är ikke hokus pokus eller övertro. Vad vi ser nedan är ren statistik och fysik.
Hos NASA kan vi få planeternas positioner hur långt tillbaks och fram i tiden som hellst. När Mars och solen står i 90° till varan f.ex kan vi få fram - exakt på sekunden – it’s a fact.
Vid den tidpunkten det sker, kan vi också se prisen på Dow Jones indexet. Det är sedan en lätt match att låta komputern räkna ut vad som har hänt med indexet omkring f.ex. Mars Square Solen i en period 1928-2008 f.ex. Så det gör vi.
Vi splittar upp vår T-square och studerar komponenterna i denna square, och hur kurserna reagerat omkring varje aspekt för att få en idé av den samlade energien..
Vi skall se på 4 aspekter.
1. Mars Square Saturn
2. Solen Square Saturn
3. Mars square Uranus
4. Solen Square Uranus
Och vi skall se på den statistiska prisutvecklingen omkring aspekten med data från 1928 till 2008, över 80 år alltså.

I bilden nedan t.h. ser vi vad som sket historiskt och i genomsnitt omkring aspekten Mars Square (90°) Solen, och som kan ses så har stigningen varit ansenlig (vi ser på 200 dagar före och efter händelsen)
I bilden t.v. kan vi se vad som skett om vi initierat et köp 7 dagar före händelsen och sålt 167 dagar efter händelsen (röda understrykningar). Vi hade då under dessa 80 år gjort 39 trades, varav 33 varit vinnande trades eller 84,6% av alla trades.
7 dagar före händelsen – det är på måndag (så skall man bara ha nerver till att hålla den i 167+7 dagar J Men huskt detta är historisk statistik. Den kan inte följas slaviskt, men köp med stoploss kunde vara intressant eller hur?

++++++++++

Här ser vi på Solen Square Saturn och som kan ses så har också denna konstellation efterföljts av stigande kurser. AV 77 trades har 59 (76,6%) varit vinnande trades

++++++++++++++

Mars square Saturn har givit 66% vinande trades

+++++++++++

Och slutligen Solen Square Uranus med 64,6% vinnande trades

+++++++++++++++

Totalt sett så har vi utifrån ”planetary Cycles” en positiv situation framför oss och med break outside bullish day 5/12 trots sämsta möjliga nyheter, så tror jag mig kunna påstå att vi sett en medium/long term botten den 21/11 och att den testades positivt den 1/12 och 5/12.
Men jag vill hellst se en konfirmation mandag/tirsadag
Tillbaka till Lary Pesavento ( http://www.tradingtutor.com/books.php ) i astro cycles – the traders viewpoint, skriver han om Saturn Uranus cykeln som är mycket lång. En Uranus cykel är 84 år och en Saturn cykel är 29 år. 84-29=55 år. Och han frågar sig : Är detta Kondratieff cykeln? http://en.wikipedia.org/wiki/Kondratiev_wave , och husk 55= fibonacci.
Anyway han beskriver hur de stora finansiella astrologerna på 1930 talet undersökte denna cykel – David williams f.ex. använde data för de sista 200 åren. De konstaterade att denna cykel hör tätt sammen med långa cyklar i den ekonomiska aktiviteten – välstånd och recession. Han fastslog att cykeln fångar recession i 7 fall av 10.
Dessa planeter är nu med sin opposition invplverad i också Mars Saturn och Mars Uranus, det ser ut som om vi här har en mega dubbel wammy! Och vi kan ju bara se på aktieutvecklingen för att se att dom gamla mästarna på 1930 talet kanske inte var så dumma ändå. Pesavento skrev sin bog 1996.

Men låt oss se på konstellationen. Vi ser här opposition och konjunktion ( http://www.risingpisces.com/aspects.php ) i tidsperioden 1928-2008 och lägger märke till att aspekterna skedde
1) när amerikanerna gick in i WW2,
2) Omkring topen av bullmarket 1930-1966,
3) strax efter botten 1987 och
4) så har vi den vi arbetar med nu.

+++++++++++++++++++++

Har vi haft upp eller nedgång efter konstellationen?

1942 markerade konstellationen nästan exakt topp och botten - det viktiga – igen –är att förstå att det handlar om trendvändning! Faller kursen ned mot en aspekt, kan vi se fram emot en botten. Handlar vi upp mot en aspekt – en top.
Som väl dom flesta är medvetna om så har kurserna fallit ned mot aspekten i 2008.

++++++++++++++++

Aspekten avslutade 1932-1966 års bullmarket. Men lägg märke till hur kraket från toppen 1966, igen startade med en aspekt och slutade med en aspekt. Precis som 1942

+++++++++++++++

Frågan är om vi får stigande kurser upp mot nästa gång vi har Saturn i opposition til Uranus?
Att den markerar ett slut på nedgånen till november och att vi får en uppgång fram till nästa opposition 4 Februari 2009??

++++++++++++++++

Händelsen att Saturn stod i opposition till Uranus kan ses i charet nedan och representeras av de grå staplarna det har skett i en period EN gång tidigare sedan 1928 – i perioden 1963-1968 (Husk 1966 var toppe/slutet på bullmarket 1929-1966). De grå strecken visar när det skedde. Grunden till att det är så många streck i varje period är på grund av planeternas retrograde situationer (http://en.wikipedia.org/wiki/Retrograde_and_direct_motion ).
Händelsen har alltså sannolikt long term implications. Och frågan är om den igen 1) (lite sent) markerar slutet pp en lång bullmarket 1974-5007 med efterföljande 16 år långa trading range som i perioden 1966-1982. Eller 2) det är starten på en ny bullmarket efter en mega korrektion (2007-2008).
Det vet vi inte –MEN – jag kan inte dra en annan slutsats än att vi – i varje fall temporärt avslutata nedgången. I chartet nedan är alla komponenterna i vår T-square med tagna (gröna o blå linje = squares och röda = oppositionen)

+++++++++++++

Juni 1964, var enda gången vi haft en T-square identisk med den vi har nu. Saturn opposite Uranus (Röd markering längst ned) är inte helt exakt med de två andra konstellationerna som kan ses – den ligger några dagar före. Precis som denna gång. Men lägg märke til uppgången i 11 månader efter konstellationen

Totalt sett så har vi utifrån ”planetary Cycles” en positiv situation framför oss och med break outside bullish day den 5/12 trots sämsta möjliga ekonomiska nyheter, så tror jag mig kunna påstå att vi såg en medium/long term botten den 21/11 och att den testades positivt den 1/12 och 5/12.
Men vibehöver nu bara en konfirmation mandag/tirsdag för att få fart på bullscenariot.

Efterskrift: Med Östen uppe 7-8% och europa liknande, så verkar denna analys inte alltför langt ude.

Det enda som kan verka langt ude (speciellt för teknokrater är väl att blanda in planeternas positioner och cykliska bevegelser - men er det nån som kan komma på nånting bättre för att få fot på dagens situation mht timing så är jag "all ears"??

TA - MAKES IT AGAIN!

2008-10-30T16:01:00.040+01:00

Detta är vad jag sände ut till mina abonnenter i söndags.
De kunde på så sätt preparera sig mentalt för den uppgång som startade den 28/11 och kanske gå in i Vestas til 180:-..........(idag - 2 dagar senare 251:-).

Klik på en bild och den blir större!

Klockan 13:45 Fredag den 24 Oktober sände Borsen ut detta på email:

Jag hade också sett att Dow är nede med 550 points och tänkte, eftersom vi passerat energi perioden som jag definerat, skulle sluta 23/10, att NU kommer kraket - och krak har någon skrivit - kommer över weekends. Nu komer den sista stora nedgången mot 4-5 November....
Men kommer kraket? Nja........
Låt oss först se på Ray Merrimans kommentar för denne uge - sedan visar jag hur hans ord kan översättas i bild - det brukar bli lättare att förstå då. Sedan gör jag en teknisk analys på div index (det kom ju faktiskt ingen krak i USA - betyder det nånting? - read on...)

http://www.mmacycles.com/weekly-preview/mma-comments-for-the-week/mma-comments-for-the-week-beginning-october-27,-2008/

As mentioned earlier, we are fast approaching the Saturn-Uranus opposition of November 4. But the day before, November 3, is also important, for that is when Venus will “translate” the Saturn-Uranus opposition in a T-square (squaring both). Every “translation” of the Sun or Venus to the Saturn-Uranus opposition of this year has coincided with a serious sell-off in stocks throughout the world. This one is no different. Venus rules assets, and has special significance to currencies and Soybeans. Both are falling hard since their all-time highs of just a few months ago.
We also note that our next time band of heavily populated geocosmic signatures starts on Halloween, October 31, and lasts through November 13. There are nine important signatures unfolding then, of which five are Level One (strongest) types. We can anticipate the week starting November 3 may be one of the most important reversal weeks of the year. We already know that politically it will mark an important change as well. An era will have ended and a new one will begin. The new era will be dramatically different than we have experienced for the past 8 years in terms of economics and military activity, regardless of who wins.
T-SQUARE - vad snackar mannen om??

Detta är en T-sqaure. Planeternas postion er i relation till (som sett från, med jorden i centrum) jorden och bildar simpelthen ett ”T” om man drar några linjer.

Det tar 84 år för Uranus att vandra ett varv rund Solen och Saturn 29,5 år, så en kobination av dessa två planeters cyklus är long term. Av många finansiella astrologer betecknad som long term finansiell cykel.
I detta chart nedan kan vi se när den inträffat tidigare och vad som hänt. Som kan ses så behöver händelsen inte ha en inverkan på aktierna exakt den dagen den inträffar. Men vad man kan ana är att Merriman har rätt när han säger att vi är i årets viktigaste period för trendchange. Många viktiga trendchanges har inträffat omkring dessa planeters konstellationer

Och det är onekligen intressant att se precisionen 1941 - 1942 både för toppen t.v. och för botten mitt i chartet.
Det skall bli intressant att se om den upprepas i år....

Det som är rigtigt intressant är den andra konstellationen, den som vi har den 3/11.
Mars square (90 grader) Neptune. Den ser ut såhär:

Och det är dess relation till kraket 1987 som är intressant. Den inträffar mit i kraket som kan ses i detta chart.

Är det en tillfäkllighet?
Inte om vi ser på hur det såg ut i perioden 1930-1952.
Observera hur aspekten inträffar nästan exakt i botten formationen 1932, vilket var slutet på 1928-1932 Bearmarket!!
Som i de tidgare aspekterna så behöver kursändringen inte ske på dagen och i chartet kan vi se att den faktiskt många gånger inträffat före aspekten. (använd zoom kontrollen i adobe för tydligare chart).

Och det egentligen dit jag vill komma. En trendchange kan ske från nu och i en period framöver planetariskt sett.
Låt oss se på en anna tidsaspekt.
En dato som jag tidigare bara nämnt i förbigående är den 28 Oktober +/- några dagar. Beroende på vilket index man ser på, så är vi nu i årets kanske mest spännande period - statistiskt sett!
Som jag tidigare visat så har min”Unfair Advantage” software en funktion som heter ”Seasonal Index”. Den producerar en index som grundar sig på utvecklingen för de sista 58 åren (jag har data för SP500 från 1950) under året.
Den blå linjen visar att - 28 oktober - i SP 500 - är den dag under året då nedtrend bytes mot upptrend - statistiskt sett.

Vi har alltså indicier på att vi närmar oss en period där, krafter som vi inte känner, pekar på att vi mycket väl kan ha en botten

Det är ju fint att planeter och statistik pekat på turn around - men hur ser det ut med pris charten, får vi kraket på Mandag eller var det en botten vi såg fedag.
Ja, det är vad denne uges TS handlar om. Som jag ser det så får vi nu en krak likande nedgång mot 5 November +/1 en dag - avisernas beskrivning av finanskrisen kunde tyda på det.
Eller också har vi stött på support när nu kurserna testar krak botten från den 10 oktober. Det är nämligen vad vi nu ser. Botten på en nedgång av den magnitud vi sett , skall - tekniskt sett - nästa alltid testas. Och det är vid detta test man kan få en idé om den framtida utvecklingen. Planetariskt sett är det för mig OK att acceptera denne uge som botten, trots att vi överskridigt energiperioden med några dagar (den marginal jag angett är ju ingen ”lov” och jag anger den som guideline för att visa att precisionen kan variera).
Men låt oss börja med Japan - det vat ju här paniken startade i Fredags.

Vad hände - jo Nikkei, skulle ned och testa botten från 2003 - och det kunde inte gå hurtigt nok. Indexet stannade nästan exakt på den gamal botten. Är det inte besynnerligt hur precis kursutvecklingen kan vara i en bevegelse som aviserna vil definiera som panik och kaos?
Igen och igen och igen ser vi hur aktiemarknaderna har en egen ”logik”. Och igen och igen och igen ser vi hur människor står oförståemde över för denna ”logik”. Men det är ju klart - de flesta av oss har ju en annan logik. Och dessa två logiker är tydligen inte förenliga. Men ett chart hjälper många gånger...

I TA finns ett begrepp - ”exhaustion move” det är den sista dramariska bevegelsen i en nedgång då närmast alla kastar in handuken, där ingen kan se slutet på eländet. Det är då aviserna heller inte kan se slutet på utvecklingen. Börsen rubriken i början på denna TS är gott ett exempel. Över huvud taget har de sista dagarna varit ett godt exempel på att ”Contrary Thinking” (CT) mot avis skriverier, nu borde kunna appliceras.
I chartet nedan ses indikationer på detta. Fredagen hade vi ett ”exahustion gap”, som följdes upp med en sista dramtisk bevegelse ned till botten Fredag - MEN, se på oscillatorn! Vi har bullish divergens mellan Juli botten och Oktober botten - long term - samt att den kort MA bryter över lång MA och lämnar översålt territorium.
Tillsammans med CT, ger det en bild av en botten många ser detta MA brott som en köps signal.
Men djävulens advokat säger - se på detta break out ned under 10.000 - 1) det har följs av ett lyckat test 2) observera konsolideringe efter testet - det brukar ske half way (down). Det indikerar brott på 2003 botten nivåen - och ett brott på en nivå av den magnituden blir kraftigt (ser ut som ett krak!).
Och det är riktigt att de två scenarios finns samtidigt - teoretiskt sett. MEN jag menar nog att botten 2003 är viktigare och starkare - på månads chartet än konsolideringen på ett daily chart - det handlar också om att ta hänsyn till perspektivet.
Jag tor INTE vi bryter 2003 botten i en nära framtid - om normal TA får gälla.
MEN surprises are on the downside i denna miljö , så en tight stoploss är et must för alla långa positioner.

Även om jag inte kan visa liknande fina botten tests I de ”normale” index - SPX, NDX och Dow - så har vi faktiskt liknande situationer I andra index. Och marknaden har den fantastiska förmågan att gömma sin intention, för att på så sätt förhindra majoriteten att delta I vad som sker. Speciellt I botten situationer sändes det ut massor av konflikting messages. Vilket ju också är naturligt - marknaden består av många stora grupper individer som har olika förståelse för hur marknaden kommer att utvecklas. De olika grupperna sänder ut dessa olika signaler - antingen genom sitt handlande, som vi avläser i TA, eller olika typer av analyser, som man antingen tror på eller försöker på påverka andra grupper med.
Vad än grunden är så ger det en blandat bild av utvecklingen - den bilden skall vi nu försöka tolka. Och vi börjar med tydliga support charts.
Value line indexet (weekly) som innehåller 1700 aktier har lagt sig på support I form av 1) Pitchfork från 1990
2) Toppen från 2001/2 samt 3) Fibonacci support I 2 olika perspektiv.
Efter ett fall på 500+ tror jag det blir svårt att finna energi att bryta denna nivå - sker det, så är det på gund av en nyhet, vars negativa magnitud vi har svårt att förställa oss och vi kan då fortsätta rakt ned till 800 (eller en imaginär trendlinje vid ca 1000). Teknisk sett är detta en botten - men vi kan som vanligt inte garantera oss för en surprise. Men vi kan gardera oss!

Russel 2000 har stött på support i form av Pitchfork och det intressanta är utvecklingen 2003-2007. Här kan vi se hur kursen hållits fast i sin utveckling av den parallel trendkanalen, som utgörs av parallella linjer til pitchforken.
Vi skall huske på att denne pitchfork konstrueras genom ett valg av TRE punkter i aktie historiken. Dessa ”energi punkter” 1998 - 2000 och 2002 definerar framtidens utveckling mht speed och nivåer - det är aktiemarknadens ”logik”.... Den undre linjen följer denna ”logik” och signalerar en botten i RUT

Ett daily chart med andra energi punkter (kortare perspektiv) visar en betryggande bild av support vid 450-470.
Sciffs pitchfork och fib i tre perspektiv

Låt oss se på Bank Indexet i USA.
Det är en bank kris vi befinner oss i - right?
Hur kan det då komma sig att botten av paniken den 10 oktober inte berörde Bankindexet?
Faktiskt var det den dagen BKX utförde sin lyckade test av botten från Juli - lägg också märke till hur kursen slutade exakt på den undre trendlinjen i den parallella trendkanalen och att low var högre. 0,16 points, men ändå....
Fredagens utveckling är måske ännu mer intressant. Kursen slutade då på det viktiga 78,6% support nivåen. Den nivåen som brukar avsluta korrektion (här: ned-korrektion mot upptrenden). TA mässigt borde vi kunna fortsätta upp.
Observera ocks å att den större korrektione AB=AC, vilket kan vara våg två i ”den nya uppgången” , i så fall börjar vi nu våg 3 av 3 upp(i C av en ABC korrektion), upp mot ca 85, vilket (3 av 3) är den skarpaste och hurtigaste vågen i Ewave sustemet.
MEN - Elliotwave är ikke min experise, jag nämner bara min tolkning.

Detta chart visar begränsningen i en eventuell uppgång. Den blå pitchforken eller 85 utgör starkt motstånd och skall med stor sansynlighet testas ett flerta gånger. Brott eller ej vetes naturligtvis ikke - men test är en mulighet.
Detta chart kan möjligtvis visa var den eventuella uppgången, som diskureras på sista sidan, kan sluta.

Institutione index - indexet som representerar de aktier som institutionella investorer oftast har i sina portföljer.
Om vi håller oss över 438 den 31/10 är det stora chanser att detta index visar aktiuell situation dvs att vi här har en (temporär?) botten - det vet vi alltså Fredag.

En botten av denne månads magnitud skall testas och jag har i tidigare TS visat att resultatet 1929 och 1987 var olika. Nedan kan vi se att kursen 1929, vid testet (3), gick under själva ”krak dagen” 9 (trading days senare). Det skedde inte 1987 (not shown).
Och frågan är hur vi skall klassificera utvecklingen 2008. I fredags - 10 trading days efter ”krak dagen” ligger vi fortfarande över kursen den 10/10.
Eller gör vi det?

Och det är nu vi kommer in i diskussion no 2 i dagens TS - den handlar om divergens.
I varje topp och botten formation ser man ofta divergens. En divergens uppstår när utvecklingen i flera perspetiv inte stämmer överens. Pris kurva contra oscillator eller att index inte kofirmerar ett annat. En positiv (bulldivergens) understödjer en botten situation som den jag har beskrivit på på sidorna fram till sidan 15. (vi skall se på fler botten/support situationer i OMX och C20 längre fram).
En annan typ av divergens ser vi i charten nedan (broker Dealer indexet samt Institutional index).
I ”close only” chartet har vi ny low, men den bekräftas inte i bar chartet - det synes jag är suspekt. Men vilket som ger en korrekt bild av utvecklingen vet vi faktiskt inte. Jag har aldrig stött på problemet tidigare - eller skall vi säga ikke varit observant på situationen.
Isolerat sett kan man alltså förställa sig att bar chart visar support (1987 kraket), men också att close only visar att vi har breakdown (1929 kraket).
Man kan också värdera situationen som en bull divergens - den fortsatta beskrivningen hoppas jag hjälper på en korrekt slutsats av situationen.

Låt oss nu se på de vanligaste index.
Vi bruger kun close only charts, samt DT4 programmets egen oscillator - DT oscillatorn. Och jag använder mig nu av två av de endast fyra tekniker jag synes man kan bruge en oscillator til. Divergens och overbought/sold situation. (De andra är ”springboard” och ”kiss of death/life” - som jag tidigare förklarat men också ingående beskrivs i min bog).
Vad vi ser i dessa charts, är att lukkekursen i pris har producerat en ny low - i alla indexen ( i Dow, minimalt, men ny low). Det intressanta är dock att vi i den undre oscillatorn (long term) har en högre low (än juli low i pris), samt att kort MA, brutit ut äver långt MA, vilket många anser för en köps signal - SAMTIDIGT som short term oscillator (underst) ligger i oversålt läge (en bra kombination).
Utifrån et strikt TA mässigt perspektiv ser det alltså ut som om vi har stötte long term och bulldivergnse short term.
Fundamentalt - eller skall vi säga utifrån det informationsflöde som strömmar mot oss ser det annorlunda ut - DEN informationen indikerar breakdown och krak i näste uge. Men det kan vi också betrakta som bulldivergens mellan ”fundamental” och tekniska indikatorer. En SURPRISE kan TA inte visa. Vad TA visar är hur marknaden reagerar på massan av all information nu. Och som kan ses så ändrade marknaden sig från 13:45 (Krak) till lukkekurs i New York 22.00 (tilbakahållenhet).

Låt oss se på några andra situtioner som utspelade sig under fredagen.
Först QQQQ. Vi ser också här hur EFT’n har följ oscillator utvecklingen, botten och top i oscillatrorn motsvaras av botten/top i pris. Och att vi nu har en botten i oscillatorn, men att den också är stigande.
Men vad vi egentligen skall se på är hur QQQQ uppförde sig under dagen.
QQQQ öpnnade under den fallande kilformationen - och break under kil vet väl de flest nu att det oftast betyder skarpt fallande kurser. MEN QQQ slutade dagen inne i kilen. Det ser alltså ut som om break down var en failure - vilket är rigtigt positivt. Utvecklingen mandag tirsdag kan nu ge en indikation om fortsättningen - stiger vi över den övre trendlinjen är chansen stor att vi sett ett breakdown failure.

Låt oss analysera botten formationen på de Europeiske index, som ju enligt pressens informationer var i ett krakliknande tillstånd.
Engelske FT indexet, menar jag ser rigtigt behärskat ut.
Visserligen ny low men helt flott på undre trendlinjen och vid fib support - inga tekniska paniksignaler här, snarare - rent tekniskt - en normal (men negativ) situation. Flott kil (den skall bara brytas på ovan sidan) observera också att vi öppnade över tidigare lukke kurs (3).

Paris - intressant - öppnade under triangel formationen - ny low - och slutade strax under triangeln.
Vi har också här två tokningar
Negativt
1. Break down och test. ”skall så följas av ny nedgång
MEN
2. Positvt: Bullish Hammer med lukke kurs över öppnings kursen
3. Volymutvecklingen (Stor) understödjer inte ”test argumentet” (test sker ofta med lille volym)
Detta chart indikerar ikke krak på mandag.

DAX, är väl det index som är minst övertygande.
Viserligen en bullish hammer - men med sort huvud. Exhaustion gap, kan också argumenteras vara ett breakaway gap (och det kan jag förställa mig var uppfattningen klockan 10 den morgonen efter att ha sett resultatet i Östen den dagen).
Vad som är intressant, och en del av TA som jag talat mycket lite om, är antalet dagar från toppen.
Antalet dagar man brukar se på, är fibonacci seriens tal och här ser vi att det tagit 53 trading days från toppen 12/8 (53 är 2 dagar från fibonacci ”55”) men det är också 73 kalender dagar från samma top. (73 är en dag från 72 och 72 är 144/2), 144 och halva 144=72 är ett tal som dyker upp mycket ofta när man gör tids studier. 144 anses vara det viktigaste av alla fibonacci tal och kan också härledas på många andra sätt.
Här kan det indikera (sammen med andre indicier) en botten situation - se också oscillatorn.
Om vi inte faller igenom på måndag eller tirsdag ser jag detta som en mycket bullish chart - i lyset av de andra charts (det ligger en hel del ”failure” över detta chart de negativa signalerna skall utvecklas - annars är chartet positivt)

OK - låt oss se på OMX.
Och surprise - vi har stött på support, både i pris och tid.
Men det är ett kryss - det betyder - i de flesta fall stigande kurser - men vid ett fåtal tillfällen krak igenom krysset.
Fördelen med detta chart är att det kan signalera om det kommer ett krak eller ej. Brott på 560 innan 1/11 (det är ett månads chart och 1/11 kommer det ny bar på, som ligger bortom krysset) är en kraftig varnings signal på att nånting är galet.

Låt oss jämföra OMX med Xact Bull.
Fredagens utveckling kan karaktäriseras som antingen break out gap eller exhaustion gap.
Det finner vi ut av på mandag - en öppningskurs och en kurs som håller sig över 70,500 är bullish. Då kan vi se gapet som ett exhaustion (final) gap. Och fredagen som en Island Reversal - typisk reversal pattern. Observera 72 kalender dagar från toppen 12/8.
Vi lukkede också på den nedre delen i regressions kanalen (matematiska genomsnitts utvecklingen av kursen) från 13/7/07.
Bortsett från några dagar i Jan 2008 har kursen hållit innanför dess ramar.

C20 indexet - nedan - support. Så enkelt kan det sägas.

Mer support i C20 (månads chart)
Ur teknisk synpunkt synnerligen intressant.
Vad vi ser är 1) en trendkanal (blå) med overshoot vid bubblan 2000 - annars en perfekt trendkanal - starkt support nu.
Observera hur längden från nedgången 2000 (A) är exakt lika lång som den från toppen 2007 (ännu ett bevis på att utvecklingen på aktiemarknaden ikke är tillfällig - om nu support håller....)
Observera också toppen 1998 som genererar support nu. Samt hur de lyseröde pile/topps/bottoms hänger sammen i fib relationer, vilket ger en positiv konfirmation till lyseröd stötte linje.

Ett daily chart visar den stötte vi lade oss på e fredags i C20 indexet, i form av fib support samt trendlinjen (jag botser från ”svansen” jan 2008 eftersom C20 oft uppvisar dessa svansar, ibland utan betydelse.
Observera också bullish divergens.

Vi får också nu ”tillåtelse ” till stigning eftersom minimum potential i indexet, på lukkebasis nu är uppnådd.

Min slutsatts är att majoriteten av tekniska signaler indikerar att vi nu befinner oss i en bottensituation och att vi kan semöjligheten till en uppgång. Om vi kommer att följa Seasonal index med uppgång fram till Januari, vet vi naturligtvis ingenting om, men TEKNISKT SETT är det mycket möjligt. Denna uppfattning understödjes också av utvecklingen, sett från et planetarisk perspektiv, och jag tänker då på Mars square Neptun på sidan 5 och 6. (notera hur långa de röda linjerna är efter resp botten)
Denna ståndpunkt tar utgångspunkti en normal situation. Det visar en pris/tids analys i våra charts. Frågan är bara om det är en normal situation vi nu befinner oss i?
Som jag ser det så är det bara en surprise händelse som kan ödelägga detta botten scenario. Surprises are on the downside i denna marknad. Och en downside bevegelse kan i denna situation ge en kraklignande situation,på grund av strykan av supportet, därför måste alla köpta positione bevakas med stopploss.
En eventuell uppgångs begränsning kan vi ta ställning till först när vi ser om vi får en uppgång.
De första indikatorerna kommer i början av näste uge (f.ex i Xact Bull eller Paris eller London). Ett krak borde, som jag ser det, utvecklas på Mandag ev Tirsdag, om det skall ske, som uppföljning på fredagens stora fall i Östen - sker det ikke, tror jag denna Tekniska Analys har goda möjligheter att avspegla den verkliga situationen på marknaden.

----------------------------------------------------------------------------------------------

Har du svårt att förstå min form för Teknisk analys?

Det är inte så besynnerligt - det har tagit mig 25 år att komma til dit jag är idag mht TA. De strategier jag använder mig av finner du tydligt förklarade i den arbetsbog du ser här.

Bogens innehåll kan du se här.

Arbetsbog ? - just det - arbete.

Denna bog är inte en bog du läser och sedan blir stjärna på TA. det är en bog du arbetar med. Därför är den uppdelad i två separata kompendier. Den ena med text och teorier och den andra med charts. Charts är essensen i TA därför har jag lagt ned arbete på att göra charten stora och tydliga för underlätta förståelsen av charten.

Idén är att du parallellt med texten refererar till charten i Chartboken. Och anledningen till att jag gjort två kompendier är för att jag kommer ihåg mina problem med att i gamla TA böcker finna charts på en sida och text två sidor tidigare, vilket gjorde hela arbetsproceduren långsam och komplicerad.

I sista kapitlet förklarar jag hur du kommer vidare efter att ha läst boken. Hur du kan träna på egen hand utan att bli ruinerad.

Detta är tekniken som gjorde att jag tre dagar efter toppen i slutet av Oktober 2007 konstaterade att toppen på en (minimum) 33 år lång Bullmarket var slut (se blog 3 novemebr 2007). Det är samma teknik jag använder för att konstatera att nedgången från denna top - nu i denne uge - med stor sansynlighet är slut och att vi får en korrektion - upp - av några månadres varighet innan vi fortsätter ytterligare ned.

Abonnerar du sedan på min "Technical support" service så är boken ett rigtigt gott redskap för att förstå nyanserna i mina vecko mails.

Jag börjar sända ut boken om ca 2 veckor till de som redan har beställt den. Är du intresserad av ett exemplar, kontakta mig på mail stickansbog@gmail.com

Prisen är DKK 295:- + porto og forsendelse (i Danmark 29:-) .

Är detta en krasch?

2008-10-08T21:05:00.004+02:00

Egentligen inte.
Vad vi ser i Russel 2000 är ett break down genom support.
Denna support omkring 650, fungerar nu som starkt motstånd mot uppgång.

Den 24 Septemeber i min Technical Support skrev jag:

Detta avslutar diskussion omkring de amerikanske index, och konklusionen är att vi befinner oss i en long term toppformation, som i flera index är bekräftad som en topp och att vi befinner oss i en medium term ned trend. MEN dessa faktorer motarbetas av att vi har support i en superlong trend. Detta support kan hålla eller ikke hålla - det vet vi med säkerhet ingenting om. MEN vi vet att OM support brister, så blir det i en dramtisk rörelsen, som matchar det superlånga perspektivet. Short term kan - på ett daily chart - det verka som et krak.
Jag säger inte att vi får et krak - men att vi skall ta höjd för att det kan ske i perioden fram till slutet av Oktober. Det gäller alltså av var ytterst försiktig i de nästa 1 ½ månad.
Problemt är också att detta superlånga support mycket väl kan hålla handen under kursen ännu et stycke tid, vilket de första fyra sidorna i denna rapport redovisar.

Och detta på sidan 23.

Konklusionen är att vi befinner oss i en period av diversifierade signaler vilket gör att vi inte ser den medium term nedtrend som pågår, tydligare. De dolda signalerna kommer antagligen från ett support i superlongt perspektiv, som är svårt att se på charts som sträcker sig över mindre än 25 år.
Om detta support inte håller, kommer brottet antagligen att ske med stor kraft. Dessa typer av nedgångar är oftast svåra att komma ur - om man inte är förberedd. I denna miljö är dessutom surprises oftast on the downside. Jag kan därför inte se någon grund till att äga aktier av någon typ i September/Oktober. Win/loss potentialen ligger ikke på win sidan

Detta var vad jag såg.
I detta chart, nedan, från 1928, där vi lagt in en trendlinje på de viktiga topparna, kan vi se att avslutningen på bearmarket 2004, bröt denna linje marginellt.
Detta brott kunde antingen vara et "failure break" och i så fall skule vi fåt dramatiskt högre priser i en fart. Det sker inte. Snarare en långsam stigning till strax över toppen 2000.
Om det inte är ett failure break "måste" det vara ett pre-break.
Pre-breaks följs vanligtvis av starkare fall i samma rigtning som pre-break'et.
Detta är en av argumenten till att jag trodde det fanns en möjlighet till ett long term downside break

Om vi gör ett chart över SPX mätt i Euro, sker det många intressanta ting.

Det första är att chartet lämpar sig, om möjligt ännu bättre än ett chart i lokal valuta till Teknisk analys. Det uppvisar några oerhört intressanta sammanhang.

1. En trendlinje från 1973 som går genom botten 2003 fungerar som support 2008

2. De fyra röda linjerna som utgör support, är ett resulatat av fibonacci ratios från tidigare nedgångar - markerade med pilar från 1-4 i chartet.

3. Den Andrews Pitchfork (50% offset = Schiffs Pitchfork) vi ser vars undre medianlinje är parallell med trendlinjen, fungerar nu som dubbel support. De punkter jag valt för pitchforken är botten 1987, toppen 2000 och botten 2003. Några av de viktigaste i indexet long term utveckling. Det är totalt fascinerande att tre historiska punkter kan ge en nivå 2008 som är support och sammanfallande med en trendlinje från 1973!

4. Lägg också märke till fibonacci support 2003 - 61,8% av uppgången från 1974 till 2000. detta support ligger helt precist på 2003 botten

Detta support skulle bli svårt att bryta, det var vad som stoppade en medium term nedgång några månader.

Regel nummer ett mht support, är att ju starkare ett support är, dest större kraft behöver vi för att bryta detta support.

Den 30 September skrev jag:
Här gäller samma regel som när vi mäter antalet planetary aspekts i en period. Ju fler - desto mer energi, och energi genererar ofta trendvändning (eller/och acceleration).
Detta chart indikerar att vi inte ännu har nått botten. Måske kan vi få fallande priser hela veckan.
Break down ur fallande kiler sammantaget med detta chart, indikerar att det är vad som kommer att ske. Husk - vi har planetary energi på Mandag den 6 Oktober - måske är det en botten.
Men husk om det är en botten så är det bara en språngbräda till testa av det breakdown vi såg igår - inte en ny bullmarket. Och det kommer att bli en hurtig volatil affär - kun för professionals!!!
Be careful!!!!

Detta är vad som händer några dagar senare, vi bryter trendlinjen från 1930 (!) talet.

Ser det ut som et krak?

Nej - vel?

Men vi har trots allt nu också brutit den röda parallella supportlinjen och enligt min mening , finns det ingen väg tillbaks (upp...)

I detta chart nedan kan vi se vad som hände för Europeerna.

Efter 4 månader bröt vi "äntligen" igenom. Jfr Euro chartet ovan

Men det ser fortfarande inte ut som et krak, och grunden är naturligtvis att vi ser på ett månadschart över lång tid. Men vi skall också huske på vad som kan ske i framtiden. Vi måste förstå perspektivet!

Vad vi skall ta fasta på nu, är botten 2003 och fibonacci 61.8% support på samma nivå.

Den säger mig att nedgången härifrån - i första hand - blir minimal. Det kan till och med vara att vi ser en temporär botten. Det indikerar också detta chart.

Ser vi på ett weekly chart över Nasdaq i dollar, får vi samma besked.

Jag mistänker att det gap vi ser är ett exhaustion gap (det sista gapet före en botten).

Omkring kurs 1300 har vi dessutom

2 Pitchforks

1 trendlinje

Botten från 2004

Samt 78,6% fib support från uppgången 1995-2000 (1995, det var då uppkraschen startade)

Ett månads chart ger samma bild.

Kombinationen av pitchfork/trendlinje/fib support är ingredienserna i ett kryss-support.

Dena typ av support är intressant, det fungerar på två sätt.

Antingen är supportet kraftigt, eller också fungerar det som ett black hole och kursen stört dyker genom krysset. I första hand menar jag att det fungerar som support. Det är i varje fall vad statistiken säger.

Man behöver ju heller inte göra tingen komplicerade.
Detta chart visar utmärkt det support SPX har lagt sig på.
Och min tanke är att vi skall ha RIGTIGT dåliga nyheter för att bryta dessa long term supports.
Jag tror vi får lite respit i nedgången

Låt oss se på transportationindexet.
Vi ser här hur gårdagen slutade på toppnivåen från 1999
Och lukkede över toppe från 2005.
Onsdagen var också enn long-legged doji, somman ofta ser vid kursförändringar.

Ett daily chart över Nasdaq 100 visar att vi stannade på support.

Planetary lines på SPX - long term.
PL lines visar ofta support/resitance.

I detta chart över S&P 500 kan vi se att det är precis vad dom gjorde på 1970 talet samt 2003.

Temporärt borde de också denna gång fungera som support.

Min slutsats blir däför att vi ser en tillfällig botten denna vecka. I nästa vecka får vi se på var motstanden över kursen ligger.

Min gissning är att vi skall testa long term break out från undersidan.

GN Store Nord i break out.

2008-08-12T09:39:00.007+02:00

PRIS: GN har funnit support long time i form av to pitchforks (En Andrews och en Schiffs)

TIME: Om vi ser på nedgången från Sep 200o och fram till där uppgången startade i 2003, så är den perioden lika lång som den sista nedgången från februari 2006.
Det är alltså dags för en ny uppgång.

Kan det vara riktigt?

Hmmm-om vi drar en pitchfork från toppen 2006, kan vi se att en parallell linje till den övre median linjen precis blivit bruten - och det efter att kursen på tydligaste sätt visat att den inte vill igenom den centrala medianlinjen.

Observera också historisk volatilitet oscillatorn. (låg volatilitet resulterar oftast i en övergång till hög volatillitet. Här: häftig stigning)

Ser vi trenden så är ned trenden nu bruten

I min diskussion på EI påpekade jag den potentiella dubbla botten, med den teoretiska potentialen 47, OM toppen i den dubbla botten bröts. Och utgångspunkten var gårdagens kurs.

Men................

Drar vi linjerna lite annerledes (tak Claus!), så finner vi att vi idag faktiskt har brott på en Inverterad Head & Shoulder formation!

Och her ligger potentialen på 52,3!!!!!

Det finns ju alltid en massa rätt/fel folk och dom kommer säkert fram här och säger att detta är ingen IHS - höger skuldra ligger ju 0,3 under Head. Men då skall vi huske på att pattern recognition inte nödvändigtvis är en exakt vetenskap och att om höger skuldra legat 0,4 kr högre DÅ har vi en IHS - det är en meningslös diskussion.

Ibland är de små marginalerna viktiga ibland inte. Vid ett annat tillfälle tar jag gärna en längre diskussion omkring ämnet, men det är ointressant i detta samanhang eftersom den saken bara är en detalj i den stora bilden.

Vad som är viktigare i chartet nedan är brottet på "fel sida" i den röda bear flaggan. Sådant ett brott ger ofta kraftiga bevegelser i brotets riktning - och det är början vi ser (med brott på IHS).

Observera också nedgången från Jan 2008.

Man säger: Fast Down-Fast up!

Och det kan godt vara att det är början på sådan en bevegelse vi ser (se sista chartet nedan).

Det var en hel del diskussion omkring potential.

I chartet nedan har jag kalkylerat fibonacci projectioner från/till viktiga tidigare bevegelser, och där vi får en ansamling av projektioner, där är det störsat motståndet.

Vi ser här att det ligger på mellan 50,5 och 53,5 - vilket ikke är ett löfte om att vi kommer hit - men att vi antagligen inte kommer över utan att vi faller tillbaks och testar området flera gånger. Intressant är dock att potentialen i IHS formationen ligger på 52,3

Vi har också en mindre ansamling omkring 39-40.

Intressant är också att vi kan applicera Michael Jenkins spegel teori (eller foldback theory) på chartet, som säger att - om du viker chartet på mitten så får blir bevegelserna närmast identiska.

Dvs uppgången är en spegelversion av nedgången till den röda linjen som är centrum i hela utveklinge...

Tror du på den........?

Jag har ofta set att det förhåller sig så :)

http://www.tradersworld.com/Merchant5/merchant.mvc?Screen=PROD&Store_Code=T&Product_Code=9780934380270&Category_Code=GANN

Såhär ungefär ser mina analyser ut som jag gör i min ugemail.

Update DOLLAR & Maersk Br

2008-08-08T12:28:00.004+02:00

lik på chart för större bild!

Efter sitt mislyckade försök på att komma in i Bear flaggan igen (grå linjer), faller nu APM ned mot halslinjen i en (om än en lite kontroversiel, men dock) Head and Shoulder formation vid 49800 (kurs t.om 8/8 kl 12.00)
Ett hurtigt brud på linjen innebär också brott på den fallande support linjen - men brud på 49800 är till räckligt för mig att kontatera att .....(se nästa chart)

Brott på denna weekly bear flagg är konformerad:

1. brott på flaggan
2. Test av den undre trendlinjen
om brott på 49800
3. Ny low

Detta är vad som behövs för att teoretisk ha en konfirmation och räkna med att den teoretiska potentialen uppnås. (det finns dock ikke tids angivelse sådan en teoretiska utvecklingen)

Och det går inte rakt ned - det finns också support som lägger hinder i et kontinuerligt fall till nivåen.

Dollar utvecklingen följde fint min konklusion fra siste inlägget och har nu stött på modstand.

Den paraboliska udvecklingen indikerar att vi får en paus .

Brott på 4,88 och vi är på väg mot 5kr

Men vi har också en konfirmerad dubbel botten som kan vara signalen till en ännu starkare dollar.

Men låt oss nu först fokusera på 4.88. Jag menar att vi borde få ett tillbaka fall på ca 10 öre innan vi (eventuellt) bryter 4.88.

Om det över huvud taget sker

Botten i Dollarn!!

2008-07-23T08:10:00.008+02:00

Ett lille break över en blå linje - och vad så?
Vi hade ju precis detsamm under kilen för några dagar sedan........

För ett otränat öga kan gårdagens stigning verka betydelseslös (eller förvirrande) - men om man följer några TA regler som kursen rent teoretiskt borde följa, så kan man från gårdagens lilla stigning dra en någorlunda säker konklusion.

Vad som får många som börjar med TA att sluta använda TA eller att dra slutsatsen: TA virker ikke! är när kursen i verkligheten inte följer de "teoretiska" reglerna. (eller kanske finner man på eller går efter andras odokumenterade regler)

Det bakvända i TA - när man använder sig av chart reading - är att då aktien/vslutan/råvaran inte uppför sig som den skall, det är då man säkrast kan förutsäga vad som skall ske. Failures, som f.ex failure breaks är några av de starkaste instrument, tillsammans med trendlinjer, som finns i TA.
Men låt oss se på vad som hänt.

Vid 1 bryter vi huvudmotståndslinjen, men faller hurtigt tillbaka. 1 kan nu vara en av to ting antingen ett pre break eller ett failure break - det vanligaste är att det är ett failure break - så det blir vår arbets hypotes.
Erfarenhets mässigt vet vi att en failure ofta ger starka reaktioner i motsatt riktning. Resultatet denne gang blir en nedgång, men inte speciellt dramatisk, vilket får oss att mistänka att vårt break i stället är ett pre-break och att botten måske är nådd denna gång i Dollarn.

Det utvecklas en fallande kil - den är bullish och mistanken förstärks.

Den 15 Juli - sista dagen i en 8 dagar lång "energi period" (en period, där vi ofta ser top/botten formationer), då bryter dollarn ned igenom den fallande kilen och All Time Low från 22 April. Det är NU vi skall få bekräftelse på om 1 var failure eller pre break. Teoretiskt sett skulle vi ut ifrån Failure teorin få en dramatisk nedgång - speciellt som (och först här kommer astro teorierna in) vi har en konstellation mellan Solen och planeten Uranus som ofta ger dramatiska prisutvecklingar och ofta break outs. Vi vet dessutom erfarenhetsmässigt att när en fallande kil bryts på undersidan sker det ofta också en dramatisk utveckling - nedåt.

Allt talar för att det skall ske - men det sker ikke. Är TA värdilöst?
Nej!
Det är NU vi med 95% säker het kan påstå vad som sker.

Vi VET nu att den inte skall ned, alltså återstår endast 2 ting - 1) En trading range - 2) Stigande dollar.

Hade vi inte haft de två failures i botten, kunde vi godt ha spekulerat i en trading range framför oss, men med dessa failures stiger sansynligheten för att det blir en stigning - speciellt med gårdagens upside break av den fallande positiva kilen.

I chartet ovan har jag lagt in de motstånds nivåer som $$$ kan få problem med att bryta. Vilken som håller eller vilken som brytes vet man inte idag.

Men man "vet" att brytes den första nivåen, så har vi brott på en bottenformation som har en teoretisk up potential, så där får nästa beslut tas.

Drar vi upp ett månadschart, (nedan) kan vi också se "varför" dollarn stiger (eller snarare - inte faller).
Long term hade vi hamnat i botten av gigantisk kilformation - och det intressanta är att vi även i detta chart ser ut att ha ett lille failure break.
Det fina med små failures är att det inte äe så många som tar dom på allvar, men min erfarenhet säger mig att de har lika effektiv signalvärde som stort failure.

Rent teoreoretiskt borde vi nu upp och testa den blå H&S formationen.

MEN vi ligger också klämd melllan röd och blå trendlinje - och jag tror att en lösning på det problemet har prioritet över rekylen tillbaks till hals linjen. Jag jag tror den röda linjen blir svår att forcera, därför tror jag det blir botten från 1992 som kommer i spel.

Och jämför vi med uppgången vid pil A (en liknande situation), som varade en månad, är det mycket möjligt att vi får en lika stor stigning i Augusti som den pilen, och använder vi pilen som referens så slutar uppgången vid ca 78, vilket också är botten från 1992.

Låt oss överföra idén på en Euro studie (nedan).

I chartet har Euro brutit ur to ting - high från 1995 som nu fungerar som support vid test och en blå stigande kilformation - ett break som också vanligtvis skall testas.

Det intressanta i detta chart är att vi har et kryss, som på ett månads chart ser ut att vara exakt. Och överför vi potentialen på dollar styrkan till detta chart så är potentialen 1.44 och krysset ligger i 1.4487!

Det intressanta med kryss är att de virker som en magnet på kursutvecklingen, så det satsar vi på.

Dessutom - ett daily chart visar att krysset ligger den 16 Sptember och då lägger vi märke till ännu en ting. Valutorna har en tendens till volatilitet/top/botten omkring spring och fall equinox (20 sep/marts) - och där har vi vårt kryss.

Det skall alltså bli intressant att se om dollarn stiger fram till omkring 16 september och att vi då uppnår 78 i Dollarindexet.

Detta är är den typ av analyser och diskussioner jag gör i mit nyhetsbrev Stickan's Technical Support .

Men då handlar det mest om aktier och framför allt om aktieindex - USA -Europa - Skandinavien

APM update

2008-07-09T12:16:00.003+02:00

The bearflagg is broken

Ja, så bröts flaggan ocjhvi kan nu i första hand se framemot en test av antingen den blå trendinjen vid ca 45000 eller alterantivit botten vid 43000 eller båda.

Att brottet är äkta i flaggan, visar volym utvecklingen som var över 10000 aktier.

Vad som sker idag, efter gårdagens brott på flaggan är sansynligvis den fullständigt reflexbetonade reaktionen i aktien efter brott av en vigtig formation - den skall testas från undersidan!

Jag förväntar därför inte högre kurs än 53000 i detta test - kommer vi in i flaggan igen, måste vi se på saken igen.

Rent teoretiskt efter TA priciper är denna nivå en utmärkt short möjlighet där man med stopp loss inne i flagformationen (hur nära linjen , är en tempraments sak eller skall vi säga en "money managment" sak - altså personligt.

Eftersom trenden är NED så har man statistiken på sin sida och dessutom finns det också några klara stop profit nivåer - rent teoretiskt ut i från TA principer. CA 45000 eller ca42000

använder man dessa in och utprinciper har man en fullständig kontroll över sin position och behöver inte undra på - vad gör jag nu? Skall jag lukke positionen? etc.

Men jag tror inte vi kommer upp i 60000 på denna sidan 2010

I chartet nedan kan vi se risken i APM.

Risken är att vi utvecklar en H&S formation - det visar detta chart. Detta är inte en projektion men en risk - speciellt i dagens Bearmarket.

MAERSK B UPDATE

2008-07-04T13:19:00.006+02:00

I min siste blog ifrågasatte jag uppgången i MAERSK och det ser nu ut som det är korrekt.

Det indikerar i varje fall chartet nedan.

Vi kan nu se att den uppgång vi såg från 16-19 Maj var ett bearmarket rally - steep and scary - viket ofta ät definitionen på denna typ av uppgångar.

Man säger också: Fast up = Fast down

Den konsolideringsperiod som utvecklades efter uppgången i Maj bröts i går Torsdag. Brottet skedde genom det som kan tolkas som halslinjen i en H&S formation och vi föll ned till den röda supportlinjen på en nivå som också innehåller andra former för support.

Eftersom potentialen i H&S formationen ligger under support, skall vi räkna med att detta support blir brutet.

Muligvis skall vi testa halslinjen muligvis ikke - det vi ser nu är måske testet.

Brytes support uppstår situationen vi ser i chartet nedan - och detta tror jag är vad som skall ske - Just det Pastor - pass på!

Vi ser en fullständigt kristallklar bearflagg och brytes den så ligger potentialen i nedgången på ca 30000!

COLOPLAST

Coloplast är inne i en kamp som ser ut att vara en dödskamp - eller skall vi kalla det en cliffhanger!

Den blå fyrkanten innehåller de tre komponenterna som förhindra kursen att stiga

Grå linjen long term modstandslinje

Grön linje - Dubbeltop modstanden

Röd linje - 50% nivåen på nedgången från top no 2 i den dubbla toppen.

Lila linjer under nuvarande kurs visar den support som finnes. Vi kan också se att en lille H&S formation har bildats.

Faller vi under 409, så är den konstellationen bruten och vi kan se fram emot nästa test som är den gamla toppen vid 330.

Med den aktiviteten som vi haft omkring linjerna sista tiden tror jag att ett brott under 409 blir en hurtig affär och det blir svårt att komma ur på en förnuftig nivå om man väntar med salg till efter brottet ha skett.

MAERSK i NEDGANG

2008-06-24T16:23:00.006+02:00

Den sista dramatiska stigningen 60000 området var ett sista dramtiskt försök till återhämning.
Men som kan ses så ligger det där ett kraftigt motstånd - och det ser inte heller ut som om APM lyckas bryta detta motstånd.
Weekly chart

I ett weekly chart ger det ofta mening att studera kursen ur Euro perspektiv detta är kursen dividerat med Dollar/Euro .

Detta spread kan vara ohyggligt precist i att ge modstand/stötte nivåer.

Observera också de grå fallande linjerna som visar toppar och bottnar i en fibonacci cykel. Den sista linjen indikerar att vi toppat ut.

Ett dagligt chart nedan fram till idag kl 15,15 visar att vi nu bryter ned och 60000 är afvisad.

Vi har ett misslyckat break out över den röda fallande huvu motstandlinjen.

Ett sådant misslyckande "straffas" ofta med kraftigt fallande kurser, så pass på!

I skrivandets stund 1640 är vi ännu längre ned- vilket konfirmerar analysen ovan

Kris i Coloplast?

2008-06-24T15:26:00.005+02:00

Kris eller ej, så ligger Colo på en kritisk nivå.
Till att börja med så uppvisar aktien en dubbel top som bröts downside (genom röd linje).

Att vi sedan kom tillbaks över linjen - MEN inte lyckades testa top no 2 visar att den saknar upp potential - och är det nånting investorer undiviker så är det aktier utan upp potential.
Alltså får vi fler säljare än köpare och aktien faller.
Vad den fundamentala grunden är , är irrelevant. vi kan ändå inte finna ut av varför alla säljer - så varför inte bara acceptera fakta....

OK - vad sker det så?

Inte nog med den dubbla topp formationen som vi är under - vi har också an IHS failure att ta hänsyn till - och är det nånting som ger pode, så är det en IHS failure - den uppvisar ofta dramatiska fall efter failure - precis vad vi ser här -från sista toppen.

Efter detta fall utvecklades en BEARflagg. Och vi ligger nu på gränsen till break down! Och vad man skall huske på som investor eller trader, är att avtåndet TILL flaggan kommer vi att få EFTER flaggan - UNDER flaggan. Det är normalt beteende. Man brukar säga att flaggan flyger på halv stång! Och det är ju rätt symboiskt

Detta chart nedan, som är en närstdie på aktien har OBV indikatorn i blått, uder priset (On Balance Volume) OBV visar om pengar går ut eller in i aktien.

Och man brukar säga att "Volume goes before Price"

Som kan ses i detta chart så har volymen redan brutit under flaggan.

Ser vi lite extra på chartet så har vi faktiskt från jan 2008 också utvecklat en H&S formation.

Brytes halslinjen - vilket den "skall" om flaggformationen brytes, så är fall potentialen ca 100 kr ned till 318,50.

Til Min pension

2008-06-22T00:27:00.006+02:00

Vi har nu fallit fallit 20% från All time High!

Om vi ser på ett chart som inkluderar All time High 1929 och sedan lägger en linje vid 20% off, så ser det ut som på chartet nedan.

Det er positionen NU.

Detta är bara en påminelse till alla som lever efter den hjärndöda mantra att att aktiemarknaden alltid stiger.
Det är också korrekt om man lever i 100 år och köper sina aktier när man är 5.

Alla andra har köpt en lotteri sedel som förhoppningsvis löper ut med gevinst när man går i pension. Er man heldig så ligger man i plus , er man oheldig gör man en förlust.

Många av mina kollegor köpte på den forkerte tidspunkt (2000) och gick i pension på den forkerte tidspunkt (2003).

Dom köpte också aktier i troen att aktier alltid steg.

Problemet var bara pensions tidspunkten var den forkerte - den är aktien lige glade med......

Men du kan ju vara heldig - som dom som köpte på toppen 1966 - det tog bara 16 år för dom att gå break even.........

Och varför nu all den snak om All Time High?

Som dom säger - A picture tells a thousan words.

Hur ver vi att vi inte är vid 1928 eller 1966.

Du som är ny på aktiemarkedet, vilka över vägninagar har du gjort i relation till aktieinvestering.

Några över huvud taget??????????

Eller tror du bara på vad bankrådgivaren säger - han/hon som har gått en tre veckosrs kurs i rådgivning och som egentligen inte vet mer än du!!!

Jag känner bakgrunden på min rådgivare (hon var blomsterbindare innan hon gick 3 veckor kursen) - hon är alltså teoretiskt min bank rådgivare. Men inte i praktiken.....

Detta er chartet på Dow jones från 1928.

skall vi upp

Skall vi ned

Vad er argumetet?

Vad sker det med aktierna??

2008-06-09T07:15:00.005+02:00

Den som läst gårdagens nyhedsbrev (Stickan's Technical Support), känner min inställning till aktiemarkedet som helhet, Guld och Dollar och Olie situationen.

Här kommer en genomgång på några danska aktier som inte kom med i brevet. Texten till respektive chart ligger under chartet.

MAERSK B

I dettta chart över Maersk B - weekly chart - kan vi se att kursen på väg up, stötte på motstånd genererat av en warning line i den röde Andrews Pitchfork.

Lägg också märke till den naest siste bar. det är en bullish "Cloud Cover". Att den inte genererade fortsatt uppgång i siste uge är Bearish (en form af failure)

Vi kan okså se grunden i (ett daily) chartet ovan. Kompakt motstånd i form av multi fibonacci ratios, samt en fallande motstands linje (pink) förhindrade uppgång.

De lodräta grå linjerna - fibonacci tids cyklar - indikerade den nedgången som tyk sort bar (den siste) representerar.

Det finns ingen anledning omedelbart att tro på fortsatt uppgång och en test av 54300 är första målet - vad som sedan sker beror naturligtvis på resten av marknaden.

FL SMITH

Den långa upptrenden bröts i Januari 2008.
Det är detta trend brott som nu testas. Vi försöker komma tillbaks över linjen igen.
sansynligheten för att det skall lyckas menar jag är minimal eftersom vi samtidigt utvecklat en dubbel top. Ett brott på toppen afvisades på det kraftigaste i Fredags. Samtidigt har vi två fibonacci cyklar som avslutas i perioden, vilket betyder trend change.
Jag menar alltså att vi sett toppen i FLS.

COLOPLAST

Coloplast är minst sagt deprimerande - en lovande upptrend bröts for kort tid sedan, på det mest dramatiska (och därför övertygande) sätt. Samtidigt föll vi också igenom flera support.

Fredagen utvecklades till en Bearish Cloud Cover och jag räknar därför på brott genom trendlinjen idag Mandag. Fortsatt nedgång och Test av Januari low.

DANSKE

Weekly chart av Danske ger intryck av support. Men lägg märke till brott på en fib support nivå, samt den stigande support linjen. Not good.

2 Andrews Pitchforks har gett aktien long term support i ett stycke tid. Detta stöd är nu borta

Ett fall till 130-135 är inte osansynligt i mina ögon.

DSV

DSV gick i taket för kort tid sedan. Ett andra försök att spränga motståndet var patetiskt. vi kom inte i närheten av sista high och en test av 105-110 är nu sansynligt.

GENMAB Genmab är scary - to say the least.

Aktien har klart deklarerat sin intention. Den KAN simpelthen inte komma över det kompakta motstånd som toppformationen innebär. Det har de tre sista dagarna visat.

Detta är INTE en köps situation - man kan högst räkna med en trading rekyl för att testa break down från Bear Flagg (blå linjer).

TRENDEN är NED. Och mest sansynligt är att vi skall testa low från Juni 2006.

GN

GN store Nord har gjort ett tappert försök på Come Back, men oscillator är överköpt i vi har motstånd form av fallande motstånds linjen och flera Fibonacci ratios. Rent teknisk ligger också den aktien till nedgång.

NKT

Liksom NKT.

Break out över den blå motstandslinjen primo maj, ser ut att smuldra. Bearish cloud cover i fredags är ingen bra signal och en lukke kurs under botten 24/5 blir salgs signal hos mig.

NORDEN

Jag hade stora förhoppningar på Norden.

Break ur flott IHS och stötte på stigande supportlinje gav hopp om test av ATH. Vi har fått ett test, men det var inte mycket att hurra för.

Vi är nu under den blå halslinjen - det är ett rigtigt dårligt tecken och brott på röd supportlinjen är salgs signal i min världen.

NOVO Novo har verkligen förökt dölja sina hensikter, men nu menar jag att man kan få en idé om vad som är på gång och sanningen kan ligga i triangel formationen.

Först bryts den undre linjen, men det visar sig vara en failure break - denna typ av break genererar ofta skarpa uppgångar.

Not this time!!

Visserligen öppnar NVO strax under den övre linjen på fredag. det görs ett försök på att bryta linjen, vilket också mislyckas. I stället lukker vi på den undre linjen.

Faller vi nu under linjen igen, så är det en rigtigt dålig signal och det indikerar att det första breakdown var ett pre-break och att den rigtiga nedgången kommer nu.

TORM

Detta chart har ju sett några gånger efter hand!

Denna gång är det torm som brutit under en toppformation och gjort två förök på att komma över igen, utan succé.

En scary Bearsih Cloud Cover utvecklades i fredags, vilket får mig att tro att vi skall testa den dubbla botten i chartet.

Sorry guys - no Bullish Charts.............

Exempel fra siste Technical Support

2008-05-19T02:13:00.010+02:00

Detta är exempel på charts - long term (en del från 1974 och fram till nu) och short term som förklaras i min "Technical Support". Dessa charts ger en bild - historiskt - av vad som har hänt, hur sista nedgången hänger ihop, tekniskt,med utvecklingen de sista 10 åren och vad den betyder. Detta ger också en idé om vart vi är på väg de närmaste månaderna.Men framför allt vart vi med hög sansynlighet INTE är på väg - long term.

Jag hade gärna sänt ut rapporten till alla som är intresserade. Det är bara två problem - det är relativt teknisk, så har man inga tekniska kunsakper går nog de flesta detaljer i förklaringarna en förbi, även om det är lätt att förstå slutsatsen. Det andra problemet är att dom som abonnerar på mina nyhetsbrev blir sura på mig om jag delar ut detta gratis. Och det kan man gott förstå - detta brev är kanske det viktigaste jag skrivit sedan jag startade producera "Technical support".
Om du däremot är villig att betala DKK25:- så sänder jag gärna detta exemplar. Prisen är ungefär detsamma abonnenterna betalar per styck. Du får också på detta sätt en inblick i vad och hur jag skriver och om det är nånting du har brug för, som stötte till dina egna beslut.
Ett tredje problem är att betalning kun kan ske ´via PayPal. det är hur enkelt somhellst, man skall bara ha ett kreditkort.
Ett fjärde problem är att tillbudet bara gäller mandag
Men så var det inte heller fler problem....
Skriv til : stickans@gmail.com så löser vi problemen :)

PS
Har du is i maven så sänder jag ut det gratis näste mandag.....
(om du husker på att be om det)
Time is Money, eller är det Money is Time?

Is the gold correction over?

2008-05-12T00:52:00.009+02:00

Vi skall därför se på Guldprisen. Det kan vara tt Guldaktier börjar bli aktuella. Vi gör däför en lite tidig inspektion.
Vad vi ser i detta chart är den runaway bullmarket vi såg i slutet av 1970 talet och Weekly closing high 1980 är markerat.
Normalt brukar man dessutom hålla ögonen på 65 moving average som support vid pullbacks. Men använder man det, så kommer aktuell kurs sällan så långt ned vid run away markets. Därför provade jag med det halve (32MA).
And surprise! Det passar ju rätt fint som support - ikke sant?

Om vi ser på situationen 2002-208 så ser vi att 32MA också här fungerar rätt bra som support. Lägg därtill att guldprisen stannade upp på 1980 alltime Weekly close 860-860. Nivåen är också en fibnivå på sista tidens ABC korrektion. Min misstanke är alltså att korrektionen i Guldprisen är slut. Det kan alltså vara från denna nivå den fortsatta uppgången sker.

Låt oss se på silver prisen .

Den har också lagt sig på support. Observera fibonacci tids cykeln (grå linjer). Den indikerar också att det ør dags med trend øndring.

Ett HUI/XAU spred ør också intressant. detta spread har stigit sedan 2001 - samtidigt med att Guld startade sin bullmarket. (Stigande guldpris, stigande spread) . detta spread har nu vänt på support.

OK, stigande guld, vad så?

Det kan vi se i nedanstående HUI chart, som indikerar ett möjligt H&S failure, samt botten Där CD=AB, som också var en reaktion mot huvud trenden. Reaktionen kom ckså vid ATH - den gången i 2006, nu 2008.

Newmont mining, ser ut att vara en bra köps kandidat.

Liksom ABX (Barrick Gold)

THE DOG DIDN'T BARK!

2008-04-29T09:32:00.009+02:00

Detta skrev jag i mitt nyhetsbrev i söndags.

Låt oss först se på Danske Bank. Först i två charts med veckkoperspektiv.
Detta chart visar long term support i området omkring 154. I form av gamla toppar, trendlinje samt fibonacci support. Topparna är rätt precist testade (gröna linjer).

Diverse pitchforks med olika utgångspunkter, ger också en bra support nivå under kursen.
Vi har alltså longterm rejält support, som det skall mer än en halvdårlig rapport till för att bryta.

Vi har inga deciderade köps signaler, men om vi ser på de tre sista bottnarna A,B och C, så ligger dom i stigande sekvens, vilket indikerar att säljarna har blivit mindre och mindre benägna att sälja ut efter varje ”katastrof rapport”. Dom har blivit mer hård hudade, och det skall komma en rigtigt dålig rapport på Tirsdag för att vi skall få fallande kurser efter rapporten. Blir det ett fall, tror jag till och med att det är ett gott köpstillfälle. Detta med tanke på long term support, samt VIX och OBV analys som indikerar att investorerarnas oro har avtagit och att trenden nu går mot minsakd oro. USA’s bankindex vittnar också om större förtroende för bankerna. Det är ofta ovisshet som skapar oro på marknaden. Efter rapporten har vi visshet - och det kan man handla på.
Ovissheten återspeglas i de tre sista fallande toppar. Vissheten kan mycket väl bryta den sista toppen.

So far so good (?)

Som sagt, nu är katten ute ur säcken.
Och hur ser den ut?
Det kan jag inte bedömma - det överlåter jag till de fundamentala analytiker att ha åsikter om. Vad jag kan se är hur alla dom anadra reagerar. Och det är vad den tekniska anlysen forteller.
Det viktiga är hur reagerar folk i reation till tidigare händelser. Det är ju DOM som bestämmer kursen.
Och det kan vi se i våra charts.

Så låt oss se på vad som egentligen har hänt.
Och vi går tillbaks till vårt förste ugechart. DÄR menar jag vi kan se konsekvensen av dagens nedjustering.

Vi har fyra nivåer att hålla styr på

1) Toppen från 29/6/2001 = 160

2) Toppen från 10/5/2002 =154,50

3)BOTTEN från 25/1/2008 = 152,50

4)botten från 18/3/2008 = 160,50

De två första är LONG term support de två sista Medium term (och tillsammans STARKT support)

Frågan är, blev detta support brutet i dag?

Och svaret är NEJ.

Tvärt om, de små subtila tecken man kan utläsa, är som vanligt et fingerpek på konsekvensen.

Lägg märke till.

Högsta toppen (2001) var 160.00 och low idag (fram till 10.00) var 160,25. det är en styrka att vi inte stötte in i 160.00

NÄST lägsta BOTTEN (18/3/2008) var 160,5.
Den bröts. Men det skedde endast TRE trades på 160,25 - sen försvann säljarna.
Strikt sett så var detta "bottom break" ett failure break - fortsatt nedgång avvisades!

Normalt sett så skall en botten testas och frågan är nu vad som sker resten av dagen.

Jag tror personligen att ett ny test av 160 är ett gott köp. Och det tror jag, därför att vi kan sätta en tight stoploss. Antinge under 154.5 eller strax under sista botten vid 160.

Oavsett om man bara spekulerar i att dagens gap skall lukkes eller man satsar på att bankkrisen har sett sina värsta dagar och satsar mer långsiktigt så är win/loss ratio till köparens fördel.

Lösningen på problemet i TA är ofta Sherlock Holmskt.
The dog DIDN'T bark.
I ett av hans mysterier löste han problemet på grund av vad son INTE hände.

Det kan också använda i mysteriet med Danske Bank.

1 Vi testade INTE den lägsta toppen från 2002.
2)Vi testade INTE den lägsta botten från 2008

The dog didn't bark!

Den fibonacci intresserade kan i detta "tick" chart se att kursen efter första rycket fann support på 61,8% linjen - den klassiska.
Brott på 161,75 idag, och vi skall nog ned och testa 160,25.
Hur kursen sedan uppför sig där kan ge ett finger pek på utvecklingen.

Är detta en typ av analyser du kan bruge så sänd mig en mail på stickans@gmail.com . Sista nyhetsbrevet var på 30 sidor (normalt lovar jag ca 20 sidor men när det sker nånting så blir det ofta längre...)Prisen är 79:- månaden med avräkning 1/1 -1/4-1/7-1/10

(Att TA inte är felfritt visar inlägget från 2/4 längre ned om Danske.
Men man skall huske att i TA skall man ta hänsyn till failure breaks och preparera för dom. Har man användt sig av den strategien de 3/4 så hade man trots allt legat på + idag. Men det är inte lätt! Man skall hela tiden studera vad dom andra gör.
that's the clue.)

AP Møller

2008-04-25T15:29:00.008+02:00

What's this?

Mærsk?

Yep!

Och chartet nedan också - i samma tidsperiod.
De är båda weekly charts.

Detta chart är i Danska kronor och det första chartet har jag dividerat kronor prisen med Euro/Dollat kursen. Lägg märke till hur olika dom är. Och frågan är, vilket är mest relevant?

Jag tror båda är relevanta, men i olika perspektiv. Ibland skall man se på det första och ibland på det andra. Det intressanta är dock, när dom stämmer överens. Som nu!
Vad vi skall se på, är support och motstånds nivåer. Som det ser ut finns det starkt support under kursen både räknat i Euro/Dollar och i DKK.

I chartet ovan har vi support i form av två Pitchforks, en (grön) trendlinje och (blå) fibonacci support. Lägg märke till att den sista botten från Jan 2008 inte har en tidigare top/botten som harmoniserar med nivåen.

Men låt oss se på det första chartet igen. Här finner vi många ting som indikerar att de största investorerna inte baserar sin pris i DKK. Det vittnar den harmoniska utvecklingen om. Det är utlänningarna som sätter kursen i APM.

För det första skall vi se på utvecklingen mellan blå "1" och "4". Dividerar vi den utvecklingen med 50% får vi nivåen 31152, markerad med 0.500.

50% nivåen är vanligtvis den starkaste support nivåen i en utveckling, när kursen faller tillbaks.
Vi kan se att denna nivå stämmer överens med blå "2", grön "3" och "5" och med lite fantasi blå "6". Vår botten i Januari är alltså i gott sällskap. Lägg också märke till hur den dubbla toppen vid grön "4" passar med blå "4". detta samband finns inte i DKK. Detta faktum hjälpte mig att förutse nedgången i APM i min blog den 12 november 2007 (då:kurs 70.000)
Jag tror att än engång skall 50% nivåen visa sig vara stark support och att vi kan få en anständig uppgång härifrån.
Historien upprepar sig menar många. Låt os se om vi kan få en upprepning av sekvensen (blå) 1-2-3-4-5-6-7 (top-botten-top-etc). Det intressanta här, är att toppar och bottnar sker i en fibonacci cykel där den blå (lodräta linjer) är - fram till nu - identisk med den gröna.

OM så är fallet, så har vi en ansenlig uppgång framför oss. Den skulle motsvara uppgången från 1 till 2 i både grönt och blått.
History doesn't repeat, but it rhymes.

I ett daily chart, nedan kan vi se hur den röda support linjen fångat de tre sista bottnarna, som är stigande, och det ser ut som vi är på väg att bygga upp till en "flat top triangle" med topp i ca 55000. OM denna nivå brytes, så skulle vi kunna sikta mot en test av botten omkring 62000

I detta 60 minuters chart över de sista 30 dagarna kan vi se att vi också här, har en "flat top triangle " med top i 52000 eller skall vi kalla den en Cup and handle?
Spelar ingen roll.....
Brytes 52000 så är potentialen 55200.

Analyser som denna gör jag i min Technical support som kommer varje Söndag. Denne uge ligger det bland annat en genomgång på det amerikanska VIX , som med stor sansynlighet visar vart aktiemarkedet är på väg. En genomgripande analys på Danske Bank ligger där också.

Är du intresserad av ett 2 månaders abonnement - Maj o Juni - (DKK158:-) och du får söndagens analyser med - på ca 25 sidor kvitt o fritt). skriv så en rad till mig på stickans@gmail.com

Carlsberg - break

2008-04-09T13:09:00.005+02:00

Utan nyheter , som jag känner till, bryter nu Carlsberg ut.
Chartet ovan (60 sek chart), visar break out ur cup and handle formation - motstandslinjen är bruten och sedan testad - nu kl 13:19(658) (not shown) har vi dessutom brutit toppen.
Potentialen i C&H formationen är ca680.
Det betyder också att den inverterade H&S formationen i Daily chart också är bruten
Den TEORETISKA potentialen ligger på ca 800.

Løgg mørke till volymen i sista delen av formationen - den passar fint med den teoretiska modellen i en IHS - den tyder på accumulation.

Det intressanta var att kursenbörjade stiga på INGA nyheter i morges.
Och vem köpte?
Se nedan - the big guys.
Institutionella investorer.
Varför?
Who knows - och spelar det nån roll?
Just follow the money!

THE ULTIMATE BUY SIGNAL!

2008-04-02T16:22:00.025+02:00

FÖR STÖRRE CHART - DUBBEL KLIKKA PÅ CHARTET.

Den klassiske signalen att nedgången är slut, sett ur nyhets perspektiv, är när vi får ännu en katastrof nyhet och kurserna stiger trots nyheten.

Det är precis vad som hände med danske bank igår. Kursen steg 6 kr eller 3,5% på nyheten från och omkring UBS.

Lägg också märke till vad som händer idag - vi bryter ur en invertrerad H&S formation, vilket också indikerar att vi sett en botten formation.

Vad har hänt mer?

Låt oss se på DAX fra igår. Indexet bröt igår ut ur en lille H&S formation och idag över 50% motstanden och över gammal botten - gap up! Är det signifikant?

You bet! Se på chartet här nede. Vi har en failure break under en perfekt H&S formation. Men se också på oscillatorn. Detta är en bullish divergence. Och se på den fallande röda trendlinjen - break out!
Vi skall fortfarande se denna sitution i vårt long term bear scenario- det finns ingen grund till att ändra på det. Men det finns fortfarande plats till ett Bear Rally av dimensioner. Om det blir en test av den dubbla toppen eller nånting annat är för tidigt att säga - men ett rally av betydning tror jag vi får se - minst fram till mitten av maj månad.

De två tidigare charten skall ses i sitt sammanhang.
Loooong term kan vi se att vi legat på support - med hjälp av pitchforks och trendlinjer.

Intressant är också att vi har en nästan perfekt fibonaci cykel som slutar 7 Marts - en uge före den botten, som jag beskrivit i över en månad för dem som abonnerar på min service.

Vi ser en liknande situation i Nasdaq - break out ur IHS break out över pitchfork (brun), break över gammal botten (blå)

Låt oss se VIX - vix mäter "fear in the market" när vix (fear) stiger , så faller marknaden och när vix faller, så stiger marknaden. Vix bröt igår en H&S formation - det indikerar att vi får fallande vix framöver - stigande S&P500!

Men låt oss se vad det sker i Norden och vi börjar med OMX - same thing - break out över linjen och med bullish divergence - se stigande bottnar i oscillatorn - fallande bottnar i index = bullish.

Det kanske mest intressant finner vi i detta chart.En tripple bottom!
Med break out över topparna (nu kurs 997 kl 1700).

Thomas Bulkowski som fört satistik på över 15.000 chart pattern varav 112 tripple bottoms, konstaterar att statisiskt sett så har denna chart formation en 6% failure rate. Det vill säga efter brott så har vi 94% chans att price objective uppnås - han säger också att denna formation ger i genomsnitt40%!! So hold on to pants guys!

Kan det vara riktigt?
Om vi ser på chartet nedan kan vi se att vi långsiktigt brutit många trenlinjer och att H&S formationen blivit avvisad. Det brukar ocks ge bränsle till fin uppgång.

Vilket ses tydligare på detta chart över xact BULL.
Observera också det failure break vi har under halslinjen - det brukar ge fart på utvecklingen - här upp!

Till och med C20 bryter ud.

Ur 2 Pitchforks, tendlinjer och fibonaccimotstand. den bruna bar'en till höger indikerar modstand (upp) den nivåen är också bruten - minsta modstandens lov, säger nu - upp!

Och support är det gott om. Men det viktigaste är den hidden divergence vi ser i chartet nedan.

(Bottnarna i oscillatorn stiger trots att bottnarna i indexet stiger) Jämför till vänster i chartet där vi hade en liknaden divergens - it's bullish!

APM följde indexet (eller var det tvärt om?)Vi har legat över toppen vid 54400 hela dagen, men slutade dagen strax under 54300, så den er inte hjemme ännu, men break över pitchfork indikerar goda chanser

och det är också ett flott break vi ser över trendlinjen her.

Och support finns det gott om - vid ca 46000

Men det som er intressant är detta chart.
Jag har tidigare på pekat att man får mycket precisa långsiktiga charts om man dividerar dkk kursen med euro/dollar kursen - det har jag gjort här och då ser long term chart ut såhär.

Vad man skall lägga märke till är färgerna. Det ser ut som om APM utvecklar i moduler om 7 enheter Top/botten/top/botten etc i en fibonacci tids cyklus. Vi ser är en grön och en blå. Observera hur de båda har haft 7 topp/botten - numrerade i chartet.

Vi har precis haft en dubbel botten efter no 7. Och frågan är då - har vi precis gaft no. 7 och 1? (botten no 2)nu igen? Och i så fall är vi på väg upp mot no 2!

Mät nu avståndet från 1 till 2 i de tidigare tillfällena. Det ser rätt bra ut - ikke?

Det är naturligtvis ingen som VET vad som skall ske, men jag kallar detta en educated guess!

Coloplast ser oerhört intressant ut. Kolla detta support i vårt weekly chart! Den undre linjens äkthet bekräftas av den tunnde som är parallel och som stöter på kursen 5 ggr - det är flott! Se också hur kursen nu är över också den tunne linje.

Om vi drar linjen på ett annat sätt - i ett lite kortare perspektiv (4 år istället för 8) så ser en linje ut såhär.
Lägg nu märke till den gigantiska failure som hänger under linjen och att vi nu är tillbaks över linjen - that's good news - och Bullish"

I ett ännu mindre perspektiv kan vi ser ett perfekt break out genom tre funktioner : 1 den stigande kilen som är vildt bullish (en slags failure).
Samt 2 mittlinjen i en Pitchfork som tillverkats av punkterna A,B,C. Lägg nu märket ill att D faller av egen tyngd ned till D - perfekt på linjen. E har sedan generarat motstånd - innan vi bröt igenom i mandags.
Samt 3 Den gröna huvud motstandslinjen.
Området omkring 420 är nu support.

Detta kära vänner är vad de får som abonnerar på min service och då skall ni veta att jag redan i början av Marts månad beskrev för mina abonnenter att det fanns en möjlighett till botten av medium perspektiv (dvs en uppgång i perspektivet av en long term bearmarket).
Den 19/3 gav jag argumenten för att botten såg ut att vara inne och den 22/3 finner jag ännu fler argument, som jag sänder ut. I söndags visade jag att DJ Transportation indexet hade brutit ur en inverterad H&S formation - den signalen jag den 19/3 sagt att man skulle se efter. Jag visade att OMX brutit ur en fallande trendlinje, samt andra positiva ting. De som abonnerade var alltså psykologiskt klara till att ta action i weekenden innan den stora uppgången och break out kom. Kanske var det någon som redan i Fredags handlade, vad vet jag.
Vill du veta hur länge denna uppgång håller i sig så sänd mig en mail till stickans@gmail.com och skriv upp dig till ett abonnement. Det kostar mindre än en handel på danske bank. det kostar DKK 79:- per månad och man signar upp för 3 månader åt gången (DKK237:-)

Se här vad jag skrev om Xact Bear den 19/3. Här varnade jag för att chansen var stor för att vi hade ett break out failure och att det fanns möjlighet till att vi skulle falla till 57. Vi är nu 53. Den som läst min service hade kunnat ta förbehåll för utvecklingen. I mandags visade jag på break out och påpekade att potentialen är 45.

I söndags visade jag att 78 var köps signal i Nordea med 88 som potential - minimum 82. Lukkekurs idag 82.75

Det är den slags information jag ofta delar med mig i nyhetsbrevet "Technical Support"

Puetz Panic??

2008-02-20T01:42:00.005+01:00

SORRY GUYS - IT SEEMS THE PICTURES HAVE ASCENDED INTO CYBER HAVEN - RIGHT NOW I DO NOT HAVE TIME TO ENTER THEM AGAIN. -------------------------------------------------------------------------------------

About twice a year there is usually somebody referring to the Research Puetz made with regard to Panics and Moon eclipses.

I have not seen much talk about it this year, so perhaps this is the year when another panic is added to his research. Lunar eclipse is today wednesday 20th.

This, in short is what he found out.

Several years ago, a stock market analyst named Steve Puetz checked to see if there was a relationship between eclipses and market panics. He studied eight of the greatest crashes in financial history, from the Holland Tulip Mania of 1637 to the Nikkei collapse of 1990. He found that market panics tend to occur around the time of full moons, and that the greatest number of crashes start after the first full moon after a solar eclipse, when that full moon is also a lunar eclipse. Puetz discovered that all eight crashes occurred six days before to three days after a full moon that occurred within six weeks of a solar eclipse. The odds of that being a coincidence, according to Puetz calculation, is less than 1 in 127,000.

It is important to understan that he is NOT predicting a crash at every lunar eclipse. What he is saying is: If a crash is occuring it is a high probabillity that it will happen under these circumstances - which is not the same. Also There are about two eclipses every year. One should also know that moon and solar eclipses almost always comes in pairs. Solar Eclipse first at a new moon and then a lunar eclipse at the next full moon. (or vice versa LE first and then a SE).
In order to qualify for Puetz'es formula we have to have a solar eclipse first and then a lunar eclopse NOT the other way around. Now look at this chart. Red bars are solar eclipses and white bars are the days when we had a lunar eclipse. There are two things to note in the chart.
1)The four last pairs has been i the wrong order until today. 2)The first four were in the right order - and price were lower around the lunar eclipse.

So - should we fasten the seatbelts?

Pehaps....what Puetz found was that a panic could happen up to 3 days after the eclipse. But to just expect a crash because of an eclipse doesn't make sense. Are there other factors to support the the possibillity of a a panic this week or next?

Well, let's look at some other facts. One of the facts in TA is that price moves the way of least resistance. Two other things should also be noticed.

A)Breakdown through the lower trendline of a falling wedge often generates dramatic moves down.

B) Break Failures often generates dramatic moves in the opposite direction of the break.

What we see in this chart is A) a breakdown through the falling wedge into the Jan 20 bottom and B) a break back into the wedge at "1", which fails with the long black candle.

Another try is made at "2" whith price not reaching the green trendline. A break is tried above the blue falling resistance line, but we get just above the line, again it was dismissed with a long black candle. A last try was made today (Tuesday): Another break above the blue line was rejected with a close below the line. The blue line is longer than the red so it's probable that the red is broken - not the blue.

In the next chart below, we have different lines but they are telling the same story. The green pattern by the way is a bearish "Megaphone" pattern. This chart i even more bearish. Todays's candlestick was a bearish engulfing - indicating falling prices also tomorrow.

If we add the "Bearish Engulfing" information to the Elliot Wave count, it does not in anyway contradict the Puetz research - on the contrary.

If my count is correct we are entering wave 3 of 3 of five (4 in the chart should be 5) of THREE. (3), If you are not familiar with ewave counts, wave Three (3) is the longest and most dangerous/dramatic( of the 5 wave sequence) in a bear market (which this is). The setup is perfect for a "Puetz"!

How about a seasonal chart?

The blue line describes how price has behaved on average since 1971 (blue line)

I have marked the end o February, since we have another interesting phenomenon: If you go back and check the dates Aug 16 and Jan 20 on the charts above you will notice we had some nice spikes down into those dates.

If we checked the planetary postions on those dates, we would have found (well, we actually knew in advance...it was in my "Technical Support" letter) that the pictures looked like this. Some people call them "trispects".

On February 27 we have another "trispect". This is especially interesting since it involves the three money planets Venus, Jupiter and Saturn, with Mercury in the middle working as a trigger like in the other two incidents. I would say this is another peace to the Puetz Puzzle.

And finally I woul like to show another interesting thing from the Danish stockmarket. The C20 index. If you are interested in market Geometry, this is a fascinating study, that shows how orderly the market sometimes develops. Also how fractals builds a market.

We are studying the "V" formations of which we have Three (marked by ellipses of different sizes. If we measure TIME, we find that, using the span of the first "V" the second "V" is exactly twice the span of the first one and the third one is twice the second one (4 x the first one)

And check out the pullbacks "cd" and "CD" they are exactly in the same proportions to each other.

Which is interesting in itself, but here comes the scary part!
If these fractals continues to work. And the connection below, that cd=150% of ab. then CD should be 150% of AB?
We would then end up at 216!
That's a 50% decline from today - in the Danish market.
Another piece in the Puetz Puzzle?

This is not a prediction, just a possibillity
It's quite unbelievable.
But so ist this:
The data is Federal reservedata I received from Leif in sweden (data 1950-2008)
AGGREGATE RESERVES OF DEPOSITORY INSTITUTIONS - look at "non - borrowed reserves" for January here:
http://www.federalreserve.gov/releases/h3/hist/h3hist1.txt
OR
If you don't want to do the work, I did a chart, showing data every Jan from 1950-2008)

We went from 42.000 to - (MINUS!!!) 3.800 in TWO months. And what we see is data from 1950!!!!

If you think 50% decline in a Puetz Panic is unbelivable - then we shouldn't believe the Fed data either.

Or is the Fed data insignificant for the stock market?

You decide.

I am just showing some facts.

I weekenden

2008-02-01T00:57:00.000+01:00

Då lägger jag antagligen ut den update jag precis sänt till de som abonnerar på min service.
Nu gidder jag inte mer, utan går i säng.
god natt!

AFTER THE FED HAS GONE...

2008-01-30T23:20:00.000+01:00

Det skulle ju bli så bra.........
Vad hände?

Kurserna steg som förväntat, men utan egentlig entusiasm. Man borde ha förväntat lite mer energi på en 1/2%.
Men så är det när verkligheten stämmer överens med förväntningarna - ingen drama.

Men en flott Head and Shoulder formation fick vi ut av dagen. Det borde avsluta bullscenariot. Och min projektion på den 6/7 Februari borde nu kunna gå i uppfyllelse.

Det var inte alla index som vände i min första tidsprojektion 24-28 Januari. Men nasdaq composite gjorde. Och den dagen var en "bearish engulfing" candlestick - very bearish. Effekten av den borde kunna börja spela ut sig från i morgon.

Den 25/1 toppade CompQ ut, precis där den "skulle" i tid och pris. Lägg märke till hur korrektionerna AB och CD har samma längd och hur botten från Augusti stoppar vidare uppgång med hjälp av en Andrews Pitchfork

Men det är detta chart över DOW Jones indexet, nedan, som är scary - i två hänseenden.
Lägg märke till den oerhörda precisionen i den undre trendlinjen i den fallande kilen. Hur kurseran respekterar linjen helt precist.
Lägg också märke till hur precist de två korrektionerna AB och CD matchar varandra.
Hur någon över huvud taget kan tala om att TA är som att köra bil med bakspegel är för mig oförståeligt. Så är man blind - och borde inte köra bil över huvud taget....

Nu vet de flesta också som läst mina blogs de sista två åren vad som sker efter brott på en fallande kil. (skarpt fallande kurser).
Ni vet också vad som sker efter failures (skarpa kursrörelser i motsatt riktning av failures)

Vi har här en dubbel wammy!

1) Efter att vi bröt undersidan på kilen har vi nu testat detta break från undersidan och det har visat sig att kursen inte "vill" över på andra sidan - därför är nu riktningen på kursrörelsen konfirmerad - NED.

2)Vi har två failures. a) Försöket att bryta igenon kilen var ett failure - kursen förökte verkligen, men blev avvisad - vilket var anmärkningsvärt eftersom en ,50% räntesäkning "borde" ha lyft kursen. Den hint vi får, kan väl inte vara tydligare. b) Vi försöker också bryta botten från 16 Aug, vilket också misslyckas. c) Ja man kan också säga att räntesäkningen "misslyckades".

Hela dagen har faktiskt varit ett totalt failure - vilket också dagens candlestick chart visar. Det är ett typiskt topp candle.

Resultatet tror jag blir obarmhjärtligt fall ned mot mina projections period omkring 6/7 Februari.

Vad du ser i denna blogg är vad jag brukar skriva om i min mail service "Technical Support". Dessutom skriver jag om de flesta danske c20 aktier, när det är tekniskt sett nånting på gång i den enkelte aktie. Men ALLTID USA index, europeiske och Svenske/Danske index - ibland Valuta, silver och Guld (f.ex vid sista positiva guld break out).
Prisen är 79Dkk/månad (kommer 4ggr/mån-söndag) med fasta perioder på 3 månader åt gången. Prisen är den samma som en Berlingske Tidende i Lös salg (20:-) Kontakta mig på stickans@gmail.com om du är intresserad.

It's not the end it's the BEGINNING!

2008-01-18T09:23:00.000+01:00

Well, the end of the BULLmarket, but...

BEGINNING OF THE BEAR MARKET

I samma chart nedan:
Observeraa volymen!
1. Fallande priser skall ha fallande volym, i bullmarket.
2. En spike botten har ofta spike volym

En av dessa regler är korrekt en är ikke korrekt.
Regel 1: Vi ser genast att den er forkert.
Regel 2 :Observera att volymen i går var lägre än i förgårs som var den högsta på ett år. Gårdagen var alltså inte en botten. den högsta volymen var när pris föll unde trendlinjen. Vad vi ser, menar jag därmed är ett break out eller skall vi säga "break-down".
Notera också att break down genom fallande kilformation ofta får dramtiska följder, med hastigt fallande priser. Det är antandet för den närmaste framtid.

Dow Jones index innehåller ju endast 30 aktier,vad med dom andra?
S%P 500(!) : Ser ut så här - och det är rigtigt skrämmande. Detta index bröt så många support att jag knappt kan räkna dom alla - men (4)st är markerade.

Transportation index uppvisar en liknande figur som DOW's farliga kil formation.

Nasdaq Composite med sina 3000 aktier, bröt igenom trendkanalen från 2003!(samt topp formatione förståss.)

Broker dealer indexet har nu klart brutit sin H&S formation med en potential på 120!(brokers borde veta vad som är på gång - eller är det förtroendet för brokers som försvinner...?)

Financials lyckades inte lukke sitt break away gap, men bröt i stället en bratt fallande (tunn blå) trendlinje - scary!

Vad med Europa

Dax Indexet är det index som hållit uppe rigtigt bra sista tiden, men som jag ser det - med störst fallpotential. den första dubbla toppen är nu bruten, men den stora återstår att brytas - men potentialen i brott 1 ligger undet nästa support, så jag menar det bara är fråga om tid innan den också brytes.

London har också kvar att bryta den botten i den dubbla toppen - men som med DAX, så indikerar de sista två dagarnas multi break att så skall ske . Observera brott på fallande trend linje - svagt.

Svenske omx indexet har varit "the Canary in the Coal mine".
Detta index med Erikson i spetsen har i lång tid visat resten av världen riktningen på utvecklingen

Det Danske c20 har inte klarat sig bättre, och en uppgång tror jag inte kan ske förrän vi når 350 i index. Hur högt vi SÅ skall, det kommer de som abonnerer på min ugentlige mailservice att få mitt bud på. 350 tror jag dock att vi får se innan en meningsfull uppgån utvecklar sig.

I chartet nedan vill jag än en gång visa perspektivet i den nedgång som vi nu bevittnar. De linjer som vi ser i chartet är konstruerade ut ifrån en linje och två punkter och är ett fascinerande "bevis" på hur geometriskt utvecklingen sker i ett logaritmiskt chart.

Linjen vi använder som basis, är den steckade linjen AB som startar 1978 (grunden till att denna linje används, är att den kontaktar de tre viktigaste topparna sedan botten 1974 (inklusive toppen 1987) Punkterna är D (botten 1974) och C som är sista viktiga botten innan 1974 botten.
Computern drar sedan linjer parallella med (streckade) AB och med avståndet C-D (heldragen) samt 50% av avståndet C-D streckade. Jag har sedan lagt in en extra linje från botten 1982 som många andra anser var bullmarkets början.
Observera nu AB linjen i övre högra hörnet, som är en del av den streckade "kusinlinjen" til orginal linjen (got it?) - hur den fångar botten i 2003 och sedan fungerat som stötte linje till kursuppgången (enda chansen att förstå detta är att hela tiden kontrellera i chartet vad som står i texten).
Och att denna stöttelinje nu är bruten.
Det brott vi nu ser är ett brott på en utveckling som startade 1974!
Och 1974-2007 utvecklingen, den hör ihop med bullamraket 1932-1965.
Det är den utveckling vi ser ett brott på.
Vilket också återspeglas i de fundamentala problemen vi nu slåss med.
Dessa problem är av sådan en magnitud att få människor förstår vad som sker. Dom är ett resulta av en hel GENERATIONS utveckling och det är denna generations samlade handlingar vi nu ser resultatet av - eller snarare ser början av.
Sanningen är att "naturen" inviterar inte till att så många människor "skall" ha så många pengar som vi ser idag. Rikedoms pyramiden har blivit allt för flat. Därför måste en del av denna rikedom destrueras och det är aktiemarknadens "jobb".
Aktiemarknaden har alltid haft till uppgift att ta så många pengar som möjligt från så många människor (amatörer) som möjligt och ge dem till de få som möjligt (professionella och rika, som har ansatt professionella till att ta hand om deras pengar).
Detta har dock alltid varit så smart maskerat att vi amatörer faller i fällan varje gång.

En av de som törs stå fram och berätta sanningen är James sinclair
En veteran från 1970 talets Bullamarket i Guld.

Dear CIGAs,
There is no doubt the Fed and the PPT are meeting right now. A drop of over 300 points on the Dow after the Chairman of the Federal Reserve speaks publicly presages a 1000 point break in the Dow Jones Industrial Average coming quite quickly, if not tomorrow.
Unless the equity markets can be calmed, a panic is about to happen, making the statement "This is it" a horrible reality.

If the equity markets cannot be calmed then:
Recognize this is the Formula happening like everything else much sooner and much bigger in its implications than anticipated.
Gold will rise to $1650 as an almost immediate effect of what will be done to attempt to fend off a total panic starting to take place in general equities, therein threatening to be followed by all credit markets of all kinds.
The funds and hotshot short term traders in gold shares will be killed by the upward explosion of the gold price about to occur.
The PPT and the Fed will step out of gold’s way because gold is one of the tools used in 1930 by Roosevelt and in 2000 by Bush. It will be used again now on the upside.
Gold is the only insurance there is against what all this means because a panic in equities will blow the financial system, already coming apart, to smithereens.
All country funds would shut down on any further investments in "at the wall" financial institutions.
The rollover in credit and default derivatives would exceed the entire foreign debt of the USA.
The rest of the $450 trillion dollar mountain of derivatives would start a disintegration like nothing you have every seen in your lifetime.
Consumer demand would slam shut.
The auto industry might as well go into liquidation this coming Monday, avoiding the June 2008 rush.
The US dollar would burn a hole in the floor going directly to .5200 or lower.
As the dollar disintegrates gold would rocket to and through $1650 in days.
The markets for general equities would all have to institute total trading halts every 100 points on the downside for 30 minutes each.
All commercial call loans would be called.
All debtors one day late on any payment, lacking grace period, would be liquidated. All debtors over one day of the grace period would be liquidated.
It is clearly visible to anyone with eyes or a mind to think that the PPT has lost all semblance of control in the equity markets and will soon in all remaining markets.
The commercial paper credit market which is almost dead will die totally.
Should no emergency action take place soon, you will see an old fashioned panic of the 1929 variety.
Just as emotional fools sell gold and gold shares, be assured that more emotional general equity fools will unload and bring the averages down more than ever in history in one day.
Recognize this is the Formula happening like everything else much sooner and much bigger in its implications than anticipated.
Emergency action will be all splash and theatrics but truthfully the cat is out of the bag. It buys some time but corrects nothing. It makes the Formula 100% correct.
There now must be EMERGENCY ACTION because the Chairman of the Fed has BOMBED OUT PUBLICLY and a PANIC is about to occur. Expect EMERGENCY ACTION in days, not weeks.

Hör också vad Cramer forteller - för dom som inte vet vem han är: Han är Hedgefond veteran som nu har varit kontroversiell ekonomisk TV kommentator i flera år.

Han kan vara svår att följa - men gör ett försök. Han talar om hur hela systemet hänger ihop där 1)Alla involverade nyckelpersoner är medlemmar i samma klubbar och där alla känner alla och därför ingen vågar träda fram och berätta sanningen om de broblem som ser dagens ljus, då blir man utstött ur miljöen - han törs, för han är klassens slemme dreng ändå, och ingen räknar honom för nånting, ...

2) Hur alla smarta "hot shot" bankers anser att "alla andra" i andra banker är idioter och man kan sälja vad som hellst till dom - och att det är det som sker - där "vad som hellst" faktiskt är värdelöst. Vad et hela handlar om är kommision . det är inte vad man säljer, man tjänar pengar på, men att man säljer. Skall man sälja mycket , så faller kvalitén, det känner alla som sysslar med vin (!), ju mer vin man skall tvinga ut ur en mark desto mer faller kvalitén. Och det är inte den enda parallellen mellan vin och aktier - priser och psykologi på vin och aktier är tätt föknippade - de beteer sig exakt likadant. Det beskriver jag i ett kapitel i den bog jag er medförfattare till om Californiske Vine http://www.saxo.com/item/813635

Det är den ekonomiska världen vi kever i och de "professionella" som vi tror skall tillvarata våra intressen. När hade din bankrådgivare nånting intelligent att fortelle f.ex???

Episoden är 14 minuter lång men väl värld varenda minut. Koncentration kräves (den er på engelsk)

http://www.cnbc.com/id/15840232?video=624755222&play=1

Vad du ser i denna blogg är vad jag brukar skriva om i min mail service Technical Support. Dessutom skriver jag om de flesta danske c20 aktier, när det är tekniskt sett nånting på gång i den enkelte aktie. Men ALLTID USA index, europeiske och Svenske/Danske index - ibland Valuta, silver och Guld (f.ex vid sista positiva guld break out).

Prisen är 79Dkk/månad (kommer 4ggr/mån-söndag) med fasta perioder på 3 månader åt gången. Prisen är den samma som en Berlingske Tidende i Lös salg (20:-) Kontakta mig på stickans@gmail.com om du är intresserad.

Nedan är ett exempel på hur teknisk analys (min form för teknisk analys)hjälp till att ta ställning i vestas pris utveckling. Analyserna är utlagda i min blog (se 9 jan för topp analysen)

IT'S WAKE UP TIME!!!!

2008-01-16T09:56:00.000+01:00

Remember to click on the charts to make them bigger

I will show this chart again and again. This chart is the perspective we have to think in when we say the index has fallen enough. Most people have a perspective of a few days although some do remeber the top of 2000. But very few take note of what happend between 1929 and 2007.

The key point is that markets does not behave randomly. They follow certain rules that are not that difficult - the trick is to find which rules to follow at which time or to choose the referens points in Time, since time often is the clue to what will happen. When you find these points in time that markets respond to, you have a chance to figure out what's going on and where you are in the forever ongoing process of market development.

I see these reference points as Energy points. Energy points are the starting point and ending point of a movet. One might also see these point as points in time where cycles start and/or stop.
Often when we research price together with time, we can see that they are connected and if we can find points that are connected in time AND price the probabillity is high that the discovered point really IS an energy point. Hence a starting/stopping point is perhaps better understood as a topp or a botten. How to decide if it's a top or a bottom is easy. If price is trending UP into the point it's going be a top, of course and the reverse is true when we are looking for a bottom. An energy point can also be an acceleration point in time, where price leave it's "normal" speed and either "crash" up or crash "down"

So let's go to the next chart.
What we will do here is to find out if Oct 2007 really was a long term top in the the S&P 500 index - and thus the second top in a Double Top in the 1974-2007 Bullmarket.

In the chart below we will be looking at - initially - four energy points. Three we know and the fourth (2007) we presume. One known point is a a low (1974) one known point is a high (1987) and one known point is an acceleration point (1994), this point easily detected by drawing the red line above the price chart. Where it suddenly bends up, that the energy point

By measuring the time between the 1974 and 1987 point and adding that time frame to the 1994 energypoint we find that an equal time frame to 1974-1987 from 1994 ends at the top in October 2007 - precisely

.
Energy points are also often found at divisions of a cycle by a Fibonacci ratio. 61,8% is such a ratio - well know in art and architecture - it's dividing a cycle into what is known as the "Golden Ratio" (popularized by the Dan Browns book "Da Vinci mystery"). Dividing our cycle by 61,8%, we find the next energy point - the 2002 bottom.

This little time study indicates that the 2007 top is an energy point and that it is related to the 1974 bottom and the 1987 top (which is related to the 1987 crash). We know that an energy point is a top/bottom or acceleration and and since we have been trading up into the 2007 energy point it must be a top (a top being a point where price will not go any higher). This fact is further indicated by the break down through the blue trendline.

So what we are actually looking at is a gigantic possible double top to the 1974-2007 rise. A double top beeing a reversal pattern in that gigantic move. The rejection of moving higher shall, hence be seen in that context rather than even the 2002-2007 move.

To further investigate the true relationship between the points we used in the chart above, we use the same points again. This time we draw an Andrews Pitchfork using the points A,B and C.

What we then get is the blue pitchfork. The middle line is dividing the AB line in half and drawing the other two lines parallel to that line. Hence we are this time using price to determine the figure.

We are then separately drawing the red trendline from point D (the line is not connected to the pitchfork), to bottom C. That line is perfectly matching the lower pitchfork line, further indicating a connection between the discussed energy points. The connection this time is Price.
Another connection is the BC move (fall from 2000 top. It's 70.7% of the DB upmove - and all start/ending points beeing the discussed here are energy points.

To round off the discussion, the move we have been seeing and we may be seeing the few next days should be seen in in the context of a rise from 47 (1974) to 1576 (top 2007)

Let's draw another pitchfork. This time exchanging the 1974 energy point with the 1994 energy point. And we get the Fork below.
Now, note how the rise from the C bottom "travels" within the two lower median lines. And that the 2007 top hits resistance at the line befor declining.

What we will be hoping for is that the lower median line will act as support. However that hope is diminishing, since we yesterday closed below the 23,6% fibonacci support and the thin parallel line to the fork lines.
Next support is the lower line and if that breaks (1340), we are in serious trouble.
Next support levels using the 2002-2007 rise as reference further fibonacci suport levels are marked in this chart.

In effort to further establish support, we draw another pitchfork - this time using the BC points + the 2007 top. This fork looks a little differen, which is because the first point is offset by 50%, a normal procedure, where the pivot (energy) points are close together. As can be seen, we are now resting on the first line and my thought is that we will continue to the central line, which also is the 50% level of the 2002-2207 upmove - a very common support level.
there is also a chance that we will stop at the 28,2% fib level at 1267.

One of these levels will probably be reached by Friday or Monday because of the situation explained later.

Why MOnday?

Well, we have to look at time again.
The most precise way to measure time, as we use it, is to look at the movement of the planets. Man has now choosen the Sun as the refernce of time, but are there other planets that affect time?
The question is - is there precise moments in time where the markets behave in a certain way? And how do we find out? Nowdays it is possible to find out, or make assumptions by monitoring planetary positions (like you monitor the hands on a clock)and compare those positions - or "pictures", since we can visualize the positions with simple computer graphics. And compare these pictures with points in the stockmarket history, visualized in price charts.

Let's look at some pictures.

This is how the planets lined up at the start of the 1974 bullmarket

This is the print at the 2nd bottom of the 1932-33 bottom complex

And this is the actual bottom

Let's move to something we all remember the aug 16 2007 drop

And finally the situation on Monday January 20/21st

Normally the sky looks like this - no patterns whatsoever.

Comming back to the last January picture, the asumption is that it represnts an energy point, like August 16 - hence it will act as a magnet on the indexes and pull ptice down into Friday or Monday.

Since we are (we were when I started writing this blog - we have now broken support levels) at support in the major indexes, such a move will mean that we are breaking out below support. Break outs are most often violent affairs, which is the reason I do not think the down moves we have seen is over - it may be worse to come, but hopefully stop on Monday (temporarely - since we now are in a bearmarket)

Now that we have established that there is a high probabillity that we have seen the end to a 33 year long Bullmarket. Let's see what happened last time, which is the only thing we have to compare with.

And this chart should be a reminder to those who say that the market will alway go up - in the long run.
Well - it depends on you perspective. 18 years is a long run for many people.
Then consider the magic of 72!
Divide the rate of return (like on a bond) with 72 and you have the time it takes to double your money. Rate in Denmark on a government bond is presently 5% (with 15% tax on your pension fund a tax free rate is 4.25% - correct me if I am wrong) 72/4.25=17
it takes 17 years to double your money (+of course what you save in the mean time...)

Now look at the chart again - where will you be in 17 years????????
It's a gamble!
It's only your bank advisor who says stocks are shure thing - long term and I bet he hasn't seen these charts!

Do you like the blog?
And the language is a problem - but probably not the charts.
I am considering doing an English version of my Danish market letter and at least half of it anlyses the US stock market, which is a must in order to understand what is happening world wide. If you are interested in receiving an english version - without the Scandinavian report please send me an email at stickans@live.com and I will send you a couple reports from January and December, where you can see what I do.
12 is an important number, so thats the $ price per month - I am not greedy - I am doing the reports anyway and share them gladly (Scandinavia version is slightly more "expensive" , since it cotains the Scandinavian markets as well.
If I get enogh intested in an English version I should be able to start this weekend.
If you want to see other examples check out "Fearless forecasters" where I have been posting under "stickan". The posts there, of course were in english. http://www.traders-talk.com/mb2/index.php?s=9a379f2d31b0310ae5b0a0bb4233d3ae&showforum=2

I am looking forward to hearing from you

The stars are talking!

2008-01-14T14:20:00.000+01:00

Detta chart lade jag ut på bloggen den 7/1.
Support virkede ikke, kursen gled igenom.
Varför?

Hel enkelt för att det var ett chart i danska kronor. Och det är inte danska investorer som bestämmer kursen i APM.
Det ser ut som om man skall handla i annan valuta.

Nedan ser vi samma chart men kursen räknas nu ut genom att dividera de danska krinirna med Euro/dollar kursen (p.t 1.48)

Vi kan här se hur kursen perfekt pendlat mellan de olika motstånds och stötte nivåerna. Jag har tidigare också i andra sammanhang visat hur kursen precist reagerat på fibonacci nivåer som stötte och motstånd.

Om vi nu igen gör ett chart i DKK, men drar linjerna annorlunda än i första chartet på denna blog, så finner vi att det faktiskt också här finns en relevant support nivå och att vi kanske får en bounce upp.

Men det är icharten nedan det blir rigtigt intressant .

I denna bild kan vi se, om vi studerar vårt planet system från ovan, hur planeterna Mercur och Uranus stod i relation till solen den 12 Januari. de stod på rad (eller i konjuktion som det heter på astrospråk)

So what???

Vi skall nu i de följande fyra charts se hur vad som hänt med Maersk aktien när samma händelse existerat historiskt sett från 2001. Och det är faktiskt inte så svårt. Vi har planeternas positiondata från NASA (det borde ju vara pålitligt) och maersk-kursen från fondsbörsen (den borde man också kunna lita på)
Så lägger vi in hela moilevitten i en computer för att få visat förhållandena visuellt.

Då ser det ut såhär : De sista tre viktiga turningpoints har skett vid konjunktion Merkur/Uranus konjunktion.

De vita prickarna (eller bars i vårt bar chart) visar de dagar Merkur/Uranus varit konjukt med Solen. 2006 konjunktionen skedde i mitten av botten komplexet.
Nästa chart 2004-2005 uppvisar samma mönster.

I perioden 2002-2004 ser vi en liknade situation, dessutom kan vi se en annan företeelse, där jag kopplat ringarna sammen.

Här kan kan vi se att konjunktionen startade kursrörelsen och avslutade den. Men trenden var för stark, för en vändning, och vi fortsätter upp efter en konsolidering upp till nästa konjunktion där trenden stoppas igen.

Konjunktionen, menar jag, representerar "marknads energi" den sätter gång i massornas handlande i relation till APM aktien. Det kan sedan vara en artikelr i avisen eller analys eller rapport - eller som denna weekend ingenting (men jag kan lova att analytikerna kommer med en förklaring after the fact)

I chartet nedan upprepas relationen.

Om man nu upplever denna övelse varit intressant, förslår jag att man också studerar linjerna i chartet. Den blå är en Saturn linje och den gula är Uranus linjen. (förklaringen på linjernas konstruktion skall jag inte gå in på, men har ingenting med mystik eller övertro att göra, det handlar simpelthen om matematik och planeternas psoition i solsystemet, relativt jorden/solen). Vilket i och för sig är irrelevant. Det som intresserar oss är att APM kursen ser ut att reagera antingen på den blå eller gula linjen vid viktiga turning point.

Detta är ingenting man behöver förstå, men förstå att man ser.

Många männsiksor vill inte tro på vad dom ser, när dom inte förstår det dom ser, även om det man kan ser är verklighet. Vilket kan utgöra ett problem när man ser analyser av detta slags. Denna observation gäller också människors reaktion på almänlig TA.

Det som presenteras här är facts som klart och tydligt kan ses på skärmen - men facts kan tolkas olika och det jag redovisat är min tolkning.

Som chartet ser idag 15.30 så har vi en kombination av en bullish hammer och outside bullish day i candle stick systemet. Vi har ett fibonacci motstånd vi 57500 och en botten. Det finns en möjlighet att det är dit vi skall korrigera. Den andra möjligheten ligger lägre - se grön linje.

Denna analys sände jag i går till de som skrivit upp sig på min service Technical Support, som kan beställas på stickans@gmail.com (237:- DKK för tre månader) då får man hela analysen på 30 sidor från i Söndags där också USA Europa, Guld,Silver + andra aktier diskuteras, samt några silver aktier som skulle kunna vara intressanta om man vill vara med i Guld/Silver-mine aktiernas kommande/pågående bullmarket.

Historien om Teknisk analys

2008-01-11T10:51:00.000+01:00

Starten på Teknisk analys som vi förstår den idag var 1894 , då Journalisten Charles Dow startade sitt ”marknadsbrev” som senare blev till Wall Streed Journal. Det var då han började registrera akiepriser i charts, som senare kommenterades i hans brev. Tio år senare delade han upp indexet i Industrials och Railroads och några år senare utvecklades Dow teorien, som du kan läsa om på dansk här : http://www.pointfigure.dk/ta-dow.asp ” The ABC of Stock Speculation” av S. A. Nelson,

Nästa stora språng var med bogen The Stock Market Barometer av William P. Hamilton, published 1922. Han skrev i över 20 år på WSJ till sin död 1929 på WSJ.
Detta skre han bland annat och det synns jag EI’s läsare skall läsa 2 ggr:
“The price movement represents the aggregate knowledge of Wall Street and, above all, its aggregate knowledge of coming events … Nobody in Wall Street knows everything. I have known what used to be called the “Standard Oil crowd,” in the days of Henry H. Rogers, consistently wrong on the stock market for years together. It is one thing to have “inside information” and another thing to know how stocks will act upon it. The market represents everything everybody knows, hopes, believes, anticipates, with all that knowledge sifted down to what Senator Dolliver once called, in quoting a Wall Street Journal editorial in the United States Senate, the bloodless verdict of the market place.”

Detta var också perioden med andra stora TA genombrott. I slutet av 1920 talet utvecklade Elliot sin wave theory http://www.investopedia.com/articles/technical/111401.asp
Det var också på 20 talet W.D Gann utvecklade sina teorier http://www.webtrading.com/gannarticle2.htm

Dessa två personer tillhör giganterna i Teknisk Analys och vad dom framför allt gjord, var att kppla ihop kursernas bevegelse med dom som handlade aktierna, fått oss at förstå att det är deltagarnas psyke som får aktierna att gå upp och ned och att detta sker HELA tiden inte bar i nedgång... I stället för att analysera aktien som ett neutralt objekt, drog dom slutsattsen att bevegelsen var en konsekvens av en eller flera gruppers beteende.

En mindre känd person, men han som ”gjorde” bakgrundsmatrialet till ”The Stock Market Bible” från 1948 var Richard Schabacker som skrev flera böcker mellan 1930 och 1935 http://www.marketmasters.com.au/82.0.html

Det hände sedan inte mycket förrän Edwards & Magee gav ut sin bok ”Technical analysis of Stock Trends”. Ett enormt arbete, som blivit en klassiker och som är referenser för de som analyserar PRIS chart i motsats till oscillatorer MACD, RSI etc - se nedan)

Andra banbrytare med hänsyn till att använda charts var Dr Allan Andrews och Rodger Babson, med babson lines och Andrews Pitchfork.

1970 och -80 talet dominerades utvecklingen av indikatorer, som senare blivit standardvara i de flesta software. Enkelheten att tillgå dessa indikatorer har gjort att de flesta som startar med TA idag sällan kommer längre i sin utveckling, men är man tekniskt lagd och duktig på att bygga matematiska modeller kan man sagtens få en strategi upp och stå. Problemet är dock att de flesta sällan försöker lära sig hur dessa indikatorer/oscillatorer verkligen fungerar och vad dom representerar. En bra bog är denna bog http://ragingbull.quote.com/bullseye/node/214 för den som vill vidare och kanske bygga en tradin modell.

Vi skall inte glömma Welles Wilder som uppfann och lärde oss använda oscillatorer.
http://www.marketmasters.com.au/86.0.html
Eller Bollinger med sina Bollinger band, det var också på 1970 talet menar jag.

Denna typ av TA är den som de flesta tror ÄR teknisk analys, men som kan ses så är det bara en liten del av de områden som omhandlar begreppet Teknisk analys.
En form för Tekniska Analys som fått förnyat intresse i och med de moderna datorernas stora kapacitet är Finansiell Astrologi, där man kopplar ihop planeternas historiska rörelse med aktiekursernas historiska rörelser, för att se om det finns ett samband.
Den förste som skrev om att det fanns ett samband var ”Sepherial” som vid sekelskiftet 18/1900 talet skrev boken ”The Law of Values”. Idéerna utvecklades av WD Gann på 1920 talet och togs igen upp med flera software produkter på 1990 talet, som gjorde att man på sekunder kunde ta fram bräkningar som med papper och penna tidigare tog dagar. Tekniken har utvecklats vidare med hjälp av ännu större data kraft och Neural Net, matematiska modeller, Fuzzy Logic och jag vet inte vad.
Det mest avancerade som finns för ”normala” människor (i motsats till stora institutioner och företag) finner vi how Den ryske matematikern och software utvecklare Sergey (kan ikke huske hans efternamn), som bo i Canada.
Kika på denna sida f.ex. vad detta program gör.
http://www.timingsolution.com/TS/Study/E/1.htm
Detta är en beskrivning av en del av de verktyg vi som amatörer är uppe emot. Så man kan ju undra om kommunikationen tillsammans med läsninga av Börsen, verkligen ger oss en minimal chans att överleva i denna miljö.
Flera individer som påverkat marknaden.http://www.marketmasters.com.au/80.0.html

Vestas - sista varningen

2008-01-10T15:23:00.000+01:00

Vi börjar med att se på Maersk B och ett mönster man ofta ser utspelas i toppen av en uppgång.
Aldeles efter första toppen ser vi en skarp nedgång som följs av en uppgång till sista toppen. Ibland över , ibland strax under.
Det karaktäristiska är att vi ser antingen en Cup and Handle formation eller inverterad HS formation (Edwards&Magee kallade den för en "Continuation (inverted) Head and Shoulder efterom den ju inte var en egentlig botten/topp formation).
Dessa två formationer förbereder oss för ett break out till nya höjder.
Och här inträder begreppet "failure": Om det som skall ske ikke sker (break out), så har vi ett failure och failure brukar oftast få dramatiska konsekvenser åt andra hållet.
Och det är precis vad so skett i APM - två gånger - de sist tre åren.
I första incidenten föll aktien 88,6% av hela stigningen från den gamla botten. Och har nu, i situation no 2, fallit till 78,6% nivåen av den sista uppgången. Vi räknar procentsatsen från sista "swing low".

Det som sker i dessa dagar i Vestas är precis detsamma.

Ett break out till ny high, som dessutom var All Time High. Detta break out har nu ändrat karaktär och vi har nu en breakout failure situation, även i vestas aktien. Det har vi för att 1) två trendlinjer är brutna och vi är under den sista botten. Det finns en spinkel chans att den tunna parallella linjen håller - men jag tror personligen att den endast kan fungera som stötte i en dag eller två.

Om vi använder samma målstock som för Maersk så är potentialen ett fall ned till 340 området

Ett long term chart visar allvaret i situationen.
Kursutvecklinge idag har lagt VWS på den undre trendlinjen i en stigande bearish kilformation och faller vi genom den linjen så är potentialen ett fall till 285.

Det är nu dags att tänka på relationen risk/reward

VESTAS - TIME TO SET YOUR STOP

2008-01-09T09:20:00.001+01:00

Husk det lange perspektiv - det gör aktie markedet!!!!

Vestas har gjort sitt break out över ATH - ungefär samtidigt som oljan stigít till $100.00.
Coinincidence?
Måske.
Men en sak är säker - det finns inga tillfälligheter - tingen hänger sammen. Det är därför man kan stole på TA.
Men man måste lära språket - en bok är en fantastisk skapelse, men för den som inte kan läsa, så är sidorna bara fyllda med tecken.
Men man KAN lära sig läsa - det vet alla som läser det här.
Samma sak med charts - en massa besynnerliga linjer - men kan KAN lära sig det språket också.
Aldrig så bra som med bogstäver, men hjälpligt - och det tar tid, precis som när man lärde sig läsa. Det här tar bara några år längre :(

Ok -that's the punch line

Varför sätta stopp?

Läs vad Jeppe Christiansen skrev i Lördags i Berlingske.

Jeppe är danmark's kanske duktigaste och kunnigaste aktieanalytiker, men framför allt har han ingen "hidden agenda", det finns inga dolda undermeningar i vad hans skriver. En ärlig analytiker.

Läs det han skriver vid pilen och läös speciellt det sista stycket jag strykit under.

Och när det är gjort så går vi ned till en detaljstudie i vestas.

Det är flera viktiga punkter att ta fasta på.

Den 21/12/2007 hade vi ett GAP mellan 518 och 519 och gap "skall" lukkes.
Lukkning av gaps är oftas en hurtig affär i en bullmarket. Hurtigt ned och så upp igen, för att fortsätta upp.
Vad som skett med vestas var lukkning 7/1 och så lite mageligt upp.
MEN den 8 faller vi tillbaks och lukker dagen under den röde fallande trendlinjen - inte speciellt starkt - väl?
Idag öppnar vi GAP down - är det starkt?

Det var EN point - under chartet har jag 2 mer.

Point nummer 2 är att när trendlinjer kryssar som vi ser i chartet ovan, så brukar stötten fördubblas. Det är ofta där kursen vänder.
MEN det sker också ibland att det bildas ett "hål" precis i krysset. Priset går rakt igenom - det existerar alltså ingen stötte - det menar jag vi ser idag. (dessa två scenarier skall man alltid var klar över när man ser kursen nära ett trendlinje kryss - och preparera för båda!)

Point nummer tre.
Se på chartet nedan över Maersk. Att det är ett veckochart spelar ingen roll det är mönstret vi skall se på - det är ett mönster som upprepar sig oberoende av tidshorisonten

Vi ser här hur trend linjerna brytes vilket signalerar att bullmarket är slut. Visserligen får vi en stigning efter det första brottet. Men signalen är inte att ta fel Bullmarket i aktien är slut - det var ett falskt break out. Ett break out som alla hoppats på. När det går upp för folk att det var ett misstag så får alla brottom ut, det kan jag lova och när alla trängs vi utgången märks det på kursen .

Jag menar att det finns starka indicier på att vi får en utveckling i Vestas som liknar den vi sett i Maersk

Och på tal om Maersk - i chartet nedan har jag dividerat den danske kursen med Euro/Dollar kursen, för att se va d utlänningarna gjorde.
Och man kan godt först att dom är lite skuffede - Danskarnas kurs kommer upp i ny ATH, men utläningarna tog bara igen 61,8% av hela fallet från toppen.
Oooops 61,8% det är ju det fibonacci ratio där kurserna brukar vända.Speciellt när det också finns andra fib ratios - och vi har Två mer!
Det ser alltså inte gott ut!

Varför skall man i all världen se på Euro/dollarkurs?

Hmmmm

Se på Maersk här nede. Det övre chartet är dansk kurs dividerat med Euro/dollar kurs.

Tror någon att det är tillfällighet att kursen TRE gånger går upp till samma kurs - exakt?
Guys! Det finns inga tillfälligheter på aktiemarknaden! Allt hänger sammen - förklaringen står bara inte att läsa i avisen - den står i kursen - i priset.
Se nu vad det till slut sker när den danska kursen bara stiger och stiger . När vi får det falska break i Danske kroner, så tar utlänningarna hem den sista vinsten (jag kan godt förstå att Pia Kaersgård är sur på utlänningarna....)

Lägg också märke tillatt utlänningskursen 4e gången inte når upp til trendlinjen trots ath i DKK! - en klart negativt indicium, som vi kan använda oss av när vi sturerar vesta utveckling.

För att skära ut det i papp - det övre chartets break out är Danska investorees våta dröm och det undre är verkligheten

Mærsk og SAS

2008-01-07T13:32:00.000+01:00

Det är intressant att se hur en fundamental analys anpassar sig Teknisk Analys.
Den 4 Januari +/- ett par trading days har legat fast, tekniskt sett som turning point sedan toppen Aug 2005!

Att det så annonseras en sparplan samtidigt, kan jus ses som en tillfällighet. Är det sparplanen eller den tekniska situationen som förorsakar den botten vi antgligen får se
Ja den diskussionen kan vi ta OM vi får en botten, vilket den tekniska bilden indikerar.
Ser vi på antalet dagar stigningen från Maj 2004 till toppen 2005 tog, och dubblar detta antal, dvs en cyklus på 2ggr uppgången, så hamnar vi på 4/1/2008, vilket gör denna dato till en presumptiv topp eller botten.
Aktien faller ned mot denna dato - alltså är det inte topp på gång och följaktligen ser vi om det finns argument för en botten?
Finns det stöd under aktien någonstans i detta område.
Gammal botten är ju beprövad taktik, den provar vi - Yes!
Vi har en botten från 21 dec 2006 på 50300.
Vad med några Pitchforks?
Yes!
Två stycken (blå och röd), som båda är förankrade vid historiskt viktiga toppar och bottnar. Dom korsar precis i denna weekend!
Och strax över 50 000
Lägg nu märke till att dessa forks har ett perpektiv på tre år.
Dessutom har vi i området ett fibonacci ratio av en tidigare bevegelse på 178,6% av bevegelsen, som genererar stöd.
En perfect setup för en botten.
50000 är också et av de amgiska runda talen som ofta ger motstånd/stötte
Också med tanke på att vi har Nymåne i morgon, det brukar alltid hjälpa på utvecklingen när vi har set ups.

Vad sker det så? Ny Bullmarket?
Knappast,
En botten högst sansynligt och en kort uppgång, till max 57400 är mitt bud
En sista chans att få sålt ut av aktien.

SAS:

En liknand situation har vi SAS (observera svenska priser - från stockholms börsen)- den tidsmässiga faktorn är inte lika tydlig, men den översålda situationen är inte att ta fel på. Chartet visar stöd av olika slag. Men en ny bullmarket?
Knappast - igen, bara en möjlighet att få sålt ut till lite bättre priser.

Skall man köpa någon av dessa aktier, så skall man ockå veta när man skall sälja. Utan en klar strategi är risken stor att man står med lång näsa.

Chartet ovan över det amerikanska Airlines indexet, ger en liten inblick i förutsättningarna för SAS - det är ju så att mycket få bolag utvecklas i ett vacum - de flesta följer det index de är en del i.

Observera det kraftiga motståndet. Det mesta man kan tänka sig är en uppgång för att testa detta motstånd. Visserligen 20% - det är också pengar. Men det är ingen gång säker att vi kommer dit och korrektioner av denna typ är oerhört svårt att "tajma".
Det vi amatörer använder dessa korrektioner till är att få sålt de aktier vi inte hann bli av med i nedgånge.

Brøndby - 1chart

2008-01-04T12:38:00.001+01:00

Break av 65 (eller snarare low63) är signalen till att testet av break DOWN i bröndby är avslutat och trenden ned fortsätter till ca 30 som är botten på kilen samt gammal botten.

The blood continious....SAS

2007-12-17T14:26:00.000+01:00

Det massiva support som låg under SAS, bröts idag.
Det är sällan man har sett en så upplagd köps kandidat med utgångs punkt från att köpa på support och sälja vid motstånd.
Att vi så bryter igenom detta support får med stor sansynlighet alvarliga konsekvenser

Det enda hopp vi kan se är den övre tunna blå linjen i den fallande pitchforken, men med tanke på allt annat som inte hållit, så är det hoppet spinkelt och jag skulle inte satsa mina pengar på aktien.

Det mest bekymmersamma för aktien är den enorma HS formation vi ser i chartet nedan, med halslinjen vid ca 113.

Det faktum att vårt support inte hållit, säger mig att den teoretiska potentialen i HS formationen nu kan bli verklighet. Det betyder ett möjligt fall ned till ca 60 och med en paus vi den gamla botten från 2006 vid 70.

Med andra ord - more blood in the streets - men utan köps anbefallning!

Den som vill veta mer om utvecklingen hos några andra aktier samt på hela marknaden kan skriva upp sig på min mailing list och få gårdagens rapport och en rapport mer i december.

Adress stickans@gmail.com

Är korrektionen över?

2007-12-11T23:07:00.000+01:00

Ja det tror jag!

En perfek kilformation (röd) har fungerat som korrektionsmönster mot huvud trenden som är NED.

Kursen stötte på fibonacci motstånd och dessutom medianlinjen i den gröna Pitchforken. För att upp trenden (korrektionen) skulle kunna fortsätta upp mot jul var detta datum( 12+/-) och denna nivå punkter som skulle passeras positivt. En vändning här måste tolkas som ytterst negativt. Denna nivå blir nu ytterst svårt att passera.

Praktiskt taget alla amerikanska index uppvisar samma mönster - kursen har stött på taket i en eller annan form (de olika index uppvisar olika typer av motstånd, men dessa är lika giltiga eftersom gruppen index uppviasr samma mönster).

Nedan kan vi se hur SP500 fångas upp av den blå trendkanalen som indexet inte kan komma in i igen. Vilket indikerar att upptrenden är slut, vilket konfirmeras av röd pitchfork och vågrätt fib motstånd. Observera också den överköpta oscillatorn i botten av chartet. Den uppvisar en "Hidden Divergens", vilket är en salgs signal i detta sammanhang.

Transportation index nedan:
Jag hade trott att kursen skulle stanna i underkanden trading range'n efter Oktober toppen. Det gjorde vi inte, men precisionen i punkten där kursen idag vände är lika övertygande som en trading range. Och den är mer precis. Den blå huvudmotståndslinjen från 2003 stoppade effektivt kursens uppgång, med hjälp av ett massivt fibonacci motstånd och den lyseröde trendlinjen. De grå fibonacci cyklarna som slutade i går och idag indikerade också trendvändning. Samt Oscillatorn (se förra chartet)

Bankindexet har nu också avslutat korrektionen mot halslinjen och nedturen kan ta fart igen. Det är inte bank aktier man skall äga i denna tid. Många insiders har varnat för att vi får nya överskningar på finans sidan - det bekräftar detta index. Friden är slut.

En perfekt setup i Engelska FTSE indexet. Kursen vänder (antagligen ) imorgon vid den klassika 78,6% korrektions nivåen av tidigare nedgång - klassisk. Husk på detta Fibonacci Ratio (78,6% eller 0.786) när du själv skall gör analyser med hjälp av den bok jag skriver på och som snart är färdig.

Symetrien är inte lika flott i DAX indexet nedan, men de överliggande trendlinjerna tror jag är tillräckligt för att stoppa vidare uppgång, och att "the Bullmarket of the Century är nu definivt över"

Detta uppdate kommer som komplemet till de rapporter jag skriver varje söndag till de som skrivit upp sig på min mailing list. Sänd en mail till stickans@gmail.com om du också vill ta del av mina analyser Eller om du försvann då jag organiserade om gruppen. I söndags mailen skriver jag också om Svenska och Danska nyheter.

Trade Market not the forecast!

2007-11-28T14:48:00.000+01:00

Ni som fått min mail, har nu fått två olika tolkningar på två dagar.
Vad gör man?

Man går tillbaks för att se vilka argumenten var för de två tolkningarna. Oftast kan man se en situation på flera sätt (det är ju därför vi har köpare och säljare på samma nivå).
När jag själv, dagen efter den andra tolkningen - den som publicerades på bloggen (fasten your seatbelt), kan jag se att den som sändes ut på mail, den positiva, har ett annat perspektiv och beskrivet ett annat fenomen and den på bloggen. De omhandlar två olika begrepp och perpektiven är olika.
Den positiva har ett längre perspektiv och beskriver på flera sätt det tekniska stöd som ligger under marknaden.
Min negativa tolkning hade som utgångspunkt brott av support och perpektivet var ultrakort. Den skrevs också före handelsdagen. Hade jag sett öppningskursen tror jag inte jag hade dragit de slutsatser som framgår av bloggen. Därav: Trade Market not the forecast. Vilket betyder - tro mer på marknaden än det du själv tror(analyserar dig fram till). Se hur marknaden reagerar i realtion till din analys.
Det står nu klart (?) för mig att det break jag skrev om igår - aldrig blev aktuellt. Och det betyder att min grundliga analys som jag mailade ut är korrekt. En viktig point är där det jag skrev på sidan 6
Var observant på negativa nyheter och relatera dom till kursutvecklingen. Om kursen reagerar positivt eller inte alls på negativa finansiella nyheter, så borde vi i varje fall få en uppgång fram till ca weekenden 7/12. Där kan vi sedan eventuellt finna ut av vad som sker resten av december.
Vad som hände igår, var att Wells Fargo Banken deklarerade en nedskrivning på 1.4 Milliarder Dollar. Det steg Dowj Jones 200points på. Klassik bullish divergens mellan nyheter och aktuell händelse.
Att detta sker vid godt stöd i utvecklingen är positivt och vi också idag hur det startar upp positivt på Wall Street.
Att den outside bearish day vi såg i Nasdaq inte resulterade i nedgång dagen är också positivt. Detta på toppen av de felaktiga brotten måndag indij´kerar att alarmen är från min sida kortsigtigt avslagen. En hurtig korrektion upp är mitt bud - igen.

Vad vi har sett de sista dagarna för vad som sker omkring toppar och bottnar - massor ov konflicting signals. vilket också är natuligt eftersom det är här det ultimativa slaget mellan bull and bears står. Och på kort sikt gör den ena framryckningar sedan den andra. det är ett slag som gott kan vara några dagar till ena sidan segrat.
Och i det sammanhanget vill jag mena att man skall hålla sig till den långsiktiga tolkningen det är den som har den statistiskt största chansen att vinna. Jag måste nog erkänna att jag nog blev lite för emotionell natten mellan mandag och tisdag.

Är di inte på min mailinglisten så ligger den positiva tolkningen här http://download.yousendit.com/E6EEF11D4C64394F

den ligger i sju dagar och tillåter 100 downloads.

Fasten Your Seat belts Please!

2007-11-27T11:07:00.000+01:00

Ännu ett chart över TBonds - Det är hit pengarna går p.t. Investorerna är scared stiff och sätter sina pengar i säkra papper. Och med all rätt.
I Fredag "skulle" ha varit en botten, som jag redogjorde för i min mail.Antingen frdad eller i går. Men gårdagen gjorde en klar marker - This is NOT a bottom.

I chartet nedan har vi gått över till ett chart med lukkekurs i stället för bar chart eller candlestick. Och detta chart över SP500 Dec future visar med all tydlighet att indexet nu har brutit en dubbel botten. De blå markeringar är gamla markeringar som jag inte tagit bort p.g av tidsbrist (är på väg ut).

Det är BOTTEN markeringarna vi skall se.

Bilden är den samma i DOW indexet - botten är bruten. The TOP is in!

Chansen finns ju att det var ett falskt brott, men om vi ser på Nasdaq 100, så förlorar vi snart hoppet.

Den kurs ansamling vi ser i den gröna fyrkanten är en konsoliderings period. Indexet väntar på att "bestämma" sig. Men utseendet på "klumpen" ger ett negativt intryck -observera gårdagens candlestick, det är ett "Bearish Cloud Cover" eller en Bearish Outside day. (Öppningskurs och lukkekurs omsluter de TRE(!) sista dagarnas öppning och lukkekurser). Det är rikgtigt negativt och indikerar nedgång idag tirsdag i USA. Fredag var alltså inte en low. Försöket på att komma över den röda trendlinjen gar nu definitivt misslyckats. Minsta motståndets lag indikerar nu att trenden fortfarande är NED

Observera också att 20MA bryter 50 ma.

Med detta vill jag ha sagt att den mail jag sände i Söndags där jag diskuterade möjligheten för en kort re-bound, vilket var mest logiskt ut TA synvinkel, inte längre är aktuell.
Mitt starkaste FA argument, var att vi skulle få ro mht finanskris - det verkar INTE vara aktuellt. Det visar detta chart, som är en ETF på amerikanska finansiella aktier

I mitt försök på att vara positiv i mailen gav jag också några köps alternativ - dom är jag osäker på nu - det allmänt negativa klimatet vi antagligen kommer att få fram till December tror jag drar det mesata med sig ned.

Jag har genomläst Beckman's bok från 1981 (The Downwave)igen där han beskriver början på en kraftig nedgång och måske panik - det börjar ALLTID med finasiella kriser. Han skriver också att alla komme inte på en gång - och det var ju faktiskt vad Bank of Englands representant sa igår i Börsen - det är mer på väg....
Watch out.
Om mail - se Nov 18 längst ned.

Gentlemen Will Prefer Bonds

2007-11-26T11:34:00.000+01:00

Står du på min mailing list men inte fått mailen från igår eller kanske fått samma mail två gånger - skriv mig på stickans@gmail.com . Mer info om mailing listen finns sist i bloggen från 18 november

Trött på aktier?

Då är kanske obligationer ett alternativ. Speciellt för den långsiktige investor som skall tänka på sin pension om 10-20 år.

I chartet ovan ser vi Amerikanska T-bonds de sista 20 åren.

Bernard Baruch :economic advisor to United States Presidents (1870-1965). Sade en gang: Jag känner inte världens sju underverk - men gott och väl det åttonde: Compunded interest! (Ränta på ränta).

Et enkelt sätt at finna ut av när ens kapital har fördubblats är att dividera 72 med den erhållna räntan och du får fördubblingshastigheten. Lägger man därtil sparat kapital unter tiden, så stiger naturligtvis hastigheten. Lägger man därtil en eventuell kursvinst (förlust behöver inte dras av om man köper till under kurs 100 och har obligationen till utlöp! ingen kurs risk allstså)

Dividera med dagens ränta 5% och kapitalet är fördubblat på 14,5 år. Utan risk.

Gör vi en närstudie kan vi se att obligationerna har brutit över en dubbel botten eller inverterad HS formation (your choice). Kurspotentialen är 10point eller 8,6% + ränta.

En liknande situation ser vi i den tyske Bund obligationen - utan den stora valuta risken för oss i Danmark. Dessvärre har jag inte danske obligationsdata, men situtionen ser ut att vara densamma i Danmark

Som det ser ut idag är alltså denna typ av obligationer ett acceptabelt alternativ. Utvecklingen kan också vara en varnings signal på framtiden. Sofistikerade investorer avsky risk. Har du många pengar behöver du heller inte ta stora risker. 5% avkast på 100 miljoner är 5 miljoner - det är det många som klarar sig gott på. Utan risk!

Vad skall vi andra göra för att få samma avkast - ta stora risker, óch aktiemarknaden nu är high risk

Som jag sagt så många gånger tidigare - se vad dom andra gör (TA) - follow the money

Vad er problemet med Dansk Bank?

2007-11-21T14:15:00.000+01:00

Vad vi set de två sista dagarna är en klar signal från aktieägarna att uppgången i DB är slut!!
NÅGON vet NÅGONTING omDanske Bank (och det är inte jag - jag vet ingenting om ingenting mht aktier (fundamentalt sett).
Chartet viser är tre ting
1 Trenden från 1996 är bruten.
2 Topp konstellationens (H&S) halslinje bröts också idag!
3. Den teoretiska potentialen (i en H&S) är 129!!!
Det är inte "stickan säger" (don't shoot the messengar) det är den historiska statistiken på en HS formation som har visat att efter ett brott på halslinjen medför denna typ av nedgång (teori finns på stockcharts.com (chart school).
Den refererar jag till.

Såhär ser det ut i ett daily chart!

Observera halslinjens lutning - detta är ett svagt chart, och de sista dagarnas fullständigt hänsynslösa fall - observera att kursen aldrig stannade upp på halslinjen - den gick rakt igenom!

Det är möjligt att historien är att DB är en genomsolid Bank - som Bank - och man vill gärna forteller den historien - men det man GÖR, är att sälja med armar och ben. Och nästa vecka eller om 14 dagar kan vi antagligen läsa "varför".

Här kan vi se ATT!! (den faller - och det borde vara tillräckligt)

DB har nu gått från att vara en genomsolid BANK till att vara high risk AKTIE I mina ögon.

nån vet nånting om danske bank som VI inte vet!

THE RULES HAVE CHANGED!!

2007-11-20T15:38:00.000+01:00

I gårdagens blog visade jag charts på OMC och C20 med och utan support där charten utan support linjer så scary ut - minst sagt.
Dom tog vi inte på allvar. Jag trodde vi skulle få en liten stigning innan fallet fortsatte.
Jag utgick från att support nivåerna skulle hålla - speciellt som support fanns på nästan alla världens prischarts (DK,SE;D;UK;USA).
Det gjorde dom inte!
Och det är nu vi skall förstå att the name of the game is different.
Och jag förutsätter nu att min teori om att Bullmarket är slut och att trenden nu är ned.
Det betyder två ting - (1)uppgångarna blir kortare och mer oberäkneliga, vi vet inte om support ger + 1% eller 10% i uppgång, när man följer strategien "buy the dips".
(2)Support är inte så starkt och pålitligt som i Bullmarket.

Och i det sammanhanget skall man tänka på en sak som vi inte tidigare talat om. Faller man igenom support så går det inte stilla för sig - fallen blir ofta dramatiska - precis som igår. Därför är det otroligt viktigt att man köper på support, med stoploss strax under support. Ju högre upp över support man köper desto längr ned blir det till stopploss och desto större blir risken.

Med andra ord, fortsätter marknaden att uppföra sig på detta sätt, så blir det svårare att tjäna pengar - som om det inte varit svårt nog sista tiden....

Man köper inte i en bear market - man säljer.

I indexet nedan över FTSE 100 (UK) kan vi se kurserna skär igenom support som smör. Vi kan också se vid (1) hur detta support nu ändrats till motsånd - och så kommer det att se ut i fortsättningen. Så länge vi är i bearmarket - det är först när dessa motstånd brytes som vi egentligen skall tänka på att köpa.

Det kan trots allt vara frestande antt köpa i Bearmarket eftersom uppgången ofta kan vara "steep and scary". Dvs hurtig uppgång - snabba pengar. Men man skall också var hurtig till att sälja och det krävs erfarenhet och disciplin. det har inte de flesta.

DAX - samma sak här support skäres igenom

Inte en gång en fib nivå + pitchfork kunde hålla kursen uppe.....

Å ena sidan.... Å andra sidan

2007-11-18T22:50:00.000+01:00

Typisk TA -Bad news och Good news

Å ena sidan ser vi en kristallklar Head and Shoulder formation i C20 indexet . Det ser också hotfullt tomt ut under sista kursdagen. Stort fall på gång?

Å andra sidan....... om vi drar lite linjer hist och pist så ser det genast bättre ut - eller hur?

Faktiskt - utan att gå i detalj, så kan jag gott tänka mig att vi får en paus i kursfallet. Så ser det ut i många av de index jag sett på i weekenden. Att det är en köps situation det betvivlar jag - och nu talar jag till mer oerfarna aktieägare. Min långsiktiga analys från 5 November är det scenario jag arbetar efter. Vad vi kan få se är en möjlighet att få sälja ut till bättre priser än vi sett i siste uge.

BEST case scenario är en stigning till mitten av December. Men det jag mest tror på är att vi faller ned mot ca 18-20 December från en topp i weekenden (Fre-Ma). Men först skall vi ju ha en stigning som kan skapa denna topp. Det har vi ännu inte sett. Ett scenario jag kunde tänke mig, är en stigning i näste uge - med topp omkring weekenden - sedan fall ned mot 18-20/12 som beskrivit ovan. Alternativt stiger vi fram till denna december period. Men trend vändning är jag övertygad om att vi får då.

Nedan kan vi se ett övertygande suport i C20.

Men låt oss se på några charts. Kanske kan vi se en gemensam nämnare..

DAX indexet ser lika farligt ut som C20 i chartet nedan - det är långt ned till botten.

Men om vi sorterar upp bevegelserna den sista tiden, kan vi se att kursen i fredags ligger på ett gott support. Inte nödvändigtvis starkt suppoprt, men tillräckligt för att ge et skub norrut. Vi har ju också ett motstånd över kursen vid ca 7800. Support består av 50% tillbaka fallet av sista uppgången (klassisk) samt medianlinjen i en Schiffs Andrews Pitchfork - lyseröd. Tidsmässigt har vi också en fibonacci cykel som indikerar botten (grå lodrät). Tre oavhängiga observationer alltså - det brukar vara tillräckligt för att "generera" trend ändring

Svenska OMX uppvisar också support. 1) Gammal top 2) 50% tillbakafall och 3) Parallell linje till Regressions kanalen. Att det är support, beror på att vi är så långt utanför kanalen att kursutvecklingen normalt inte "kan tolerera" ett större fall utanför kanalen (se historiskt hur kursen legat inne i kanalen) . Indexet är "översålt"

Financial times FTSE100 indexet uppvisar liknande mönster. Indexet lade sig på support i fredags och kan mycket väl gå in i en trading range mellan botten och 6450. Men jag tror inte högre, därför att:1) Kursen kunde inte gå i ATH vid fjärde försöket och det finns inte nu kraft till ett fjärde försök (brottet sker normalt 4e gången). 2) I stället ser vi en HS failure 3) och trendline break, som precis har testats 4) sam break down under en dubbel topp (de två sista topprna). En uppgång blir alltså troligtvis temporär.

Ser vi på det amerikanske Bankindexet som kanske varit drivkraften i denna sista tids nedgång så har det nu äntligen stött på solidt support . Det tror jag inte behövs ytterligare förklaring till.

Det ligger också solidt stötte unde Danske som nu testas för 5e gangen. Med logiken fra FTSE så skulle detta stötte alltså nu hålla och Bankindex och Danske skull kunna ta igen lite av det förlorade. Gissningsvis med en 10% stigning till ca 225.

Financial index som också fallit dramatiskt med Bankindex och som per definition ligger i ned trend /lägre toppar och lägre bottnar), kan också få en paus nu indikerar TA. 1) Fibonacci cykel 2)gammal botten och 3) undre delen i en flagg formation. Motstånd finnes sedan i den toppen som markeras med röd vågrät linje

Russel 2000 uppvisar en enormt flott Pitchfork som börjar 2002. en fork som på ett eller annat sätt definerat trenden fram till nu. det betyder också att median linjen inte brytes "just like that" en positiv bump borde kunna uppstå vilket också några fibonacci pris målningar uppvisar.

Ett annat sätt att se på RUT på visas nedan - mer support. Det ser fint ut det här...

Observera hur flott uppgången är dividerad exakt geometriskt (de grå linjerna)

Om man aldrig trott på TA tidigare, borde väl sådant ett chart få en att fundera hur tingen hänger sammen. Observera att bottnarna träffar den undre linjen samtidigt med den geometriska uppdelningen samt första kontakten med den övre trendlinjen - amazing!!

En annan ting att lägga märke till de grå tunna linjena, som är en regressionskanal - den matematiska genomsnitts kursen. Den är parallell med tredn kanalen. Ännu mer amazing!!

S&P500 ser lite mer komplicerad ut (fler linjer), men slutsattsen är den samma - support med trolig trading range denna vecka. Observera volymen - hur den markerar botten kursen i chartet. Sista volymtoppen kan gott indikerar en botten i pris.

Detta chart är Future indexet på Nasdaq. Här kan vi se hur vi brutit ur den stigande trendkanalen för nu testa detta brott. Det intressanta med detta chart, är att det visar stryrkan i Nasdaq. Det support vi ser är verkligt starkt. Och om vi skulle värdera aktieutvecklingen i USA endast på detta chart, skulle jag vara enormt positiv på utvecklingen. Och det är värt att hålla ögonen på. Om vi inte bryter under kanalen igen, så finns det kanske en chans på fortsatt uppgång. Men som det ser ut i alla de andra index så låter jag inte informationen väga allt för tungt (men jag är klar över att den finns där)

AMEX, ser också ut att kunna följa mönstret - support - trading range....

Vestas gick flott upp till den övre blå medianlinjen och har nu fallit tillbaks till mittenlinjen samtidigt med att en fibonacci cykel indikerar trendchange. Observera också de röda support linjerna strax under kursen (fib pris analys)Fallet i Vestas borde alltså temporärt vara avslutat även om ja tror att 400 skall testas framöver.

Coloplast har lagt sig på det som skulle kunna vara en halslinje till en HS situation, eller i nederkanten av en mulig dubbel topp.

Ingen av dessa formationer är ännu brutna och halslinjen är fortfarande intakt. Därför tror jag också att kursfallet avstannar här (se också oversold oscillator i botten). Trading range eller test av 500? Svart att säga, men det ligger en del motstånd omkring 487 som skall brytas för att vi skall kunna nå 500 . Så 487 i första hand.

MER BAD NEWS OCH GOOD NEWS

Min kone har satt stolen for dörren.
NU skall det alltså ske nånting. Nu skall det skäres ned på ”Hobby Jobb”. Antingen skall jag lägge ned mer tid på hus och hem eller så ansätter vi folk till den jobb! Så jag gick i tänkebox och fann ut av att det måske var rigtigt. Siste uges blog (The Signs) tog faktiskt 3 dagar att skriva...... En vanlig blog tar också ca tre dagar- men den ser normalt utsåhär : Dag 1 (Fredag em - aften), tänke tänke tänke. Dag 2 Organisere i hjernan det jag tänkt och vad en blog skall handle om samt ta fram charts analysere modstand support, tid etc. Dag (oftast natt) 3: skrive in. .

Så jag har ett förslag som jag gerne vill lufte med de som läst min blog fram till nu.
Min tanke är att jag starter ett informationsbrev (mot betalning så jag kan betale de extra folk som skall hålle styr på huset) som jag sänder ut en gang i ugen - senest söndag aften. Det innehåller charts och kommentarer på svenske og danske index samt Dax och amerikanske index, med kommentarer. Guld, Silver och Valuta kan jag också föreställe mig att skrive om samt C20 aktierna.
Andre än C20 har jag svårt att föreställemig skrive om av två grunder.Det är C20 aktierna det är stor omsättning i och därför passar TA bäst i den gruppen av av aktier. Tynnt handlade aktier ger osäkra TA resultat och har större risk förknippade eftersom de i kris situation kan bli svåra att sälja på grund av liten omsättning, vilket i sin tur betyder att man får ett underpris om man måste sälja. Därför bör inte oerfarna aktiespekulanter handla i dessa aktier - det vill jag inte uppmuntra till, och det är den gruppen jag förställer mig kan ha brug för min rapport. Grund nummer två är att det skulle innebära större kostnader att köpa data till hela börsen och rapportens pris skulle då också bli större. Data skall köpes i byen den är inte gratis.
Jag kan foreställe mig att det blir en rapport på minimum 10 sider inklusive charts och det kommer at skrives i word, fram till att jag satt mig in i InDesign och kan göra den som pdf fil. Arbetet läggs inte ned på fancy design utan på innehåll.
Idéen är att sende rapporten som email till den intresserade.
Aktiviteten på bloggen blir kraftigt reducerad och inte nödvändigtvis regelbunden och aktiviteten på EI bli möjligtvis också påverkad . Eller möjligtvis kanske EI lägger restriktioner på mig. Men eftersom jag inte reklamerar för min rapport på EI så borde det inte bli ett problem. Jag uplever mig inte heller som konkurrent - snarare som ett komplement.

Jag arbetar också på en bog (ca 140 sidor), på svensk, som beskriver den typ av TA jag bruger och hur man sätter sammen de forskellige tekniker til en analys. Och visar hur man utan större kostnad kan göra de analyser jag visar på bloggen och EI. Den räknar jag med att ha färdig till Jan 2008. För den som ville läre TA för att finne köps och salgs nivåer i pris, samt finne de tidspunkter där man kan räkna med trend ändring i marknade sker, så kan det vara idé att följa mina analyser. I de regelbundna mails kan jag också förklara och fördjupa spörsmål omkring innehållet i bogen. Jag förställer mig en pris på 79:- per månad för att få 4 mails (priset på en aktiehandel) och att man abonnerar på 3 månader i taget. 1 Jan, 1 April, 1 Juli och 1 Okt . 3 månader är tänkt för att man inte skall behöva skriva upp sig för ett helt år. Tingen sker hurtigt och man skall ha mulighet att dra sig ur utan besvär. Alla abonnement förnyas alltså var 3e månad. December månad blit utan kostnad. Det blir den månad jag skall se om jag kan få det hele att virke och du får en månad på att se om idéen är intressant.
Vari ligger så Good News?
Det ligger i att jag utvidgar informationen från bloggen till också C20 aktierna. Dessa aktier tas upp till analys när dom, tekniskt sett, uppför sig intressant. Eftersom jag följer marknaderna under dagen - både USA och Danamark. De flesta på EI har aktiehandel som "hobbyy" vid sidan av ett normalt jobb och har inte möjlighet att följa utvecklingen under dagen - det har jag - och det gör jag. Lägg därtil mina 25 års erfarenhet med teknisk analys som du nu följt i ett par år på EI, eller min blog,så vet du vad du får. Eftersom det underlättar, rent praktiskt, att göra analysen i Word kontra Blog, tror jag att informationen kan bli fylligare än den har varit fram till nu.

Är du intresserad så sänd en mail till: stickans@gmail.com

C20,APM og VWS

2007-11-12T23:53:00.000+01:00

APM kunde inte komma över den gröna Pitchforken. Uppgången begränsades också av 50% nivåen (röd linje) - i stället bröts trendlinjen från 2006 för 3e gången - samtidigt med den blå halslinjen i en H&S formation bröts. Det ser ut som om APM nu är klar till att följa resten av världen sydpå...

Samma sak med C20 indexet nedan. Två linjer bröts samtidigt - men se nästa chart också...

Kursen har lagt sig på haslslinjen samtidigt med 78,6% fibonacci support, så vi har ett visst support precis här, men bryts halslinjen så har vi ett problem.

Vestas står i tur för nedgång - de två sista candlesticks indikerar trendchange (ny trend -ned), det passar fint med positionen - toppen av den blå pitchforken och den röda stigande trenkanalen + diverse fibonacci motstånd över kursen - (vågräta linjer).

Observera också klimax volymen - typisk vid trend change.

VWS Ligger också starx över ATH (från 2000) - ett breakout failure passar "fint" in i bilden.....

Gruppem oilervices i USA, som också är känsliga för olieprisen, ligger nu i en fallande trendkanal. Dessutom har sista toppen negligerats vid nedgången (inget stöd - det är negativt)

Oilie index har nu avvisats för 4e gången på nivåen, samtidigt som vi bröt sista lågpunktern.

Västas är också känslig för olieprisen - pass på!

7 DAGAR SENARE

2007-11-11T23:37:00.000+01:00

Denna bild ger en bra beskrivning av vad som hände i siste uge. Nasdaq indexet reagerade starkt på det motstånd över kursen jag beskrev i min siste blog. Lägg märke till oscillatorn under chartet. De tre tidsperspektiven pekar alla ned.

I princip alla index uppvisar liknande bilder eller ännu värre.

DOW transportation index bröt igenom en H&S formation

Och long term bröts trenden från 2003

Här ser vi "Financials". Också här är trenden fra 2003 bruten. Men vad värre är - det är svårt att få öga på var support ligger..

Semikontuctor indexet har också ´brutit multisupport.

Sista USA indexet är Standard and Poor 500.
Här ser vi desvärre hur indexet nu faller under halslinjen i en inverterad H&S formation - och när det sker i en topp, så är det verkligt skidt. Dramatiska fall kan följa efter denna typ av failure.

Samma sak ser vi i London. Break down i två (H&S) perspektiv

Det ser lite annorlunda ut med DAX, men brott på en Bear Flagg, betyder samma sak - NED.

KIna ser också ut att ha toppat ut. Bröt halslinjen i fredags.

Det svenska OMX indexet bröt i fredags halslinjen samtidigt med trendlinjen från 2003. Så det borde nu vara mer tryggt att handla Xact Bear.

Danska OMX indexet är lite mer komplicerat. Men vi kan här se hur vi bröt över halslinjen i den blå H&S formationen vis (2). Vi gick sedan up över ATH vid (3) - som visade sig vara en failure break!

Tillbaks under halslinjen vid (4) och vi tecknar nu en (Grön) Pitchfork, med "A", "H" och (3) som punkter.

Det görs två försök att bryta den övre linjen i denna fork, som misslyckas och vi ligger nu mellan halslinjen och den övre median linjen i Pitchforken. Skall vi upp eller ned - det bestäms denna vecka. Jag vill påstå att måtståndet är starkare än support - därfär tror jag vi skall ned - men chartet är inte entydigt.

Hur länge skall aktierna falla?

Ser vi på SOX indexet - det svagaste indexet av de stora, så ligger genomsnittet på 31 veckor!! Nästa 3 månader. Nu är SOX och OMX inte samma sak - men risken för en längre nedtrend, är stor.

Om vi ser på några stora amerikanska aktier, så har det varit stor utförsäljning. Betyder det att finanshus är tvungna att säla ut för att få fatt på Cash?

Danske Bank hade också en dålig dag i Fredags. Bearish engulfing candlestick efter falskt break out är en rigtigt dålig cocktail och vi skall i varje fall ned och´lukke det där Gap.

Vestas har gått i taket med motstånd på flera nivåer - därför tror jag på ´fall också hos VWS

Ocg sas ser ut att vilja testa 90 SEK (detta är kursen från Stockholm)

TK development föll igenom (grå) median line, samtidigt som den övertygande blev avvisad från halslinjen

US T-bonds bröt igår ut över övre trendlinjen i en fallande trendkanal. den är visserligen fallande - men bara svagt - och dessutom är det en fin stigande kanal inne i den längre trenden. Denna lite kortare trend har en fin Elliot wave räkning som indikerar impulsvågor - dvs att trenden nu är UPP.

Tyske BUND ser lite annorlunda ut. Här har vi förnylig haft en downside break failure - vilket "lovar" acceleration i pris stigningarna, vilket konfirmeras av halslinjebrott på en inverterad H&S formation - samtidigt som den fallande trend kanalen brytes.

Hur är då förhållandet USA-BUND.

I chartet nedan ser vi spread mellan T-Bond/Bund och här har vi också fått break out. Chartet visar att räntefallet blir större i USA än Europa. Stiger t-bond mer än Bund så stiger kurvan i chartet. Att kursen samtidigt bryter motstånd och kil på ovansidan är en mycket stark signal.

Konklusionen blir alltså att det är dax för en lite mer stillsam investerings form - men säkrare.
Obligationer.

THE SIGNS !

2007-11-05T08:06:00.001+01:00

NEWTONS FÖRSTA LAG:
Ett föremål förblir i vila eller i likformig rörelse så länge inga yttre krafter verkar på föremålet.
Denna lag gäller för en kropp i vila och en kropp i rörelse.
Denna lag gäller också för ett aktiepris i rörelse.

Vår tes nedan, är att det krävs an "kraft" (eller Energi) för att starta en kurs rörelse (topp/botten). Det krävs också kraft (energi i motsatt riktning) för att avsluta en kurs rörelse (topp/botten).
Det som driver en kurs rörelse är människors gruppbeteende. Deras kollektiva uppfattning om vart kurserna är på väg.
Denna start och avslutning på en kursrörelse kan alltid härledas till en enkel dag oberoende av hur lång kurs rörelsen är. Liksom Fransk revolutionens start kan härledas till en dag 14/7/1789 och ryska Revolutionens start kan härledas till den dag den startade. Det som drev dessa incidenter var massornas energi, kraften i deras gemensama handling.

Det är samma sak som sker i början och slutet av en kursrörelse. En form för gruppenergi som startar eller avslutar rörelsen. Problemet för den enkelte investor är bara att det oftast svårt att härleda eller förstå den komplexa sammankopplingen av händelser som startar en rörelse o ibland är det också ömöjligt att logiskt se vad orsaken är.

Frågan är VARFÖR förändras helt plötsligt majoritetens inställning till verkligheten (italics eftersom olika människor har olika verkligheter)?
Det kan jag inte svara på - men jag kan påvisa situationer som inträffar samtidigt när majorititeten ändrar mening. Dessa händelser är dokumenterade i kursgrafen och kan dokumeteras lika precist historiskt. För de flesta är det bara svårt att förstå sammanhanget - vilket i och för sig inte är nödvändigt. Det viktiga är att acceptera ATT det finns ett sammanhang - så kan ju orsaken vara likgiltig.

Låt oss se på Dow Jones indexet från 1928 fram till nu. Det tecknar två distinkta rörelser, där den första startar med bearmarket low 1932 ("1" - "2") och den andra ("3"-"4") från 1974 till idag 2007. Vad vi gjort i chartet är att mäta höjden på rörelsen "1"-"2" och förankra den vid punkt "3". Och vi kan nu se att den första rörelsen är exakt lika lång som den andra, om vi ser på pris (lodrät). Men lägg också märke till hur, i den andra rörelsens viktiga punkter 1987 och 2002 tangerar 50% och (fibonacci ratio) 78,6% av den första rörelsen. Dessa nivåer, har en tendens att fungera som "energi punkter". Punkter där kursutvecklingen utsäts för, oftast, motverkande energi, där vi får en topp eller botten - beroende på kursrörelsen. (Negativ energi stoppar en positiv kursrörelsen och det motsatta sker vid en negativ rörelse)

Men låt oss se på de två rörelserna i tid. Som är den andra stora parametern när vi analyserar en kursrörelse. Den del av röelsen som mäts hotisontellt.

När vi mäter tid i en botten formation som antingen kan vara en ("V" formation eller en W formation - med två bottnar, även kallad dubbel botten eller dubbel top) . I en "V" formation är det enkelt då använder vi oss av en botten och den dagen är energi dag. Men en botten kan också vara mer komplex och det kan f.ex bildas en dubbel botten ( eller "W" botten). Där använder vi oss av en av de tre pukterna i bilden nedan - antingen 1 eller 2 eller 3.

Den första rörelsen i vårt första chart startade med en dubbel botten. Vars första botten inträffade 8/7/1932 och botten no2 den 27/2/1933.
Mäter vi från botten no 2 till toppen "2" i vårt chart. Så har denna bullmarket varat i 12.035 dagar .
Gör vi samma uträkning på rörelsen från 1974 till toppen i Dow Jones den 11/10/2007 så har den bullmarket varat i 12058 dagar . I ett tidsperspektiv på 75 år, så skulle man kunna säga att dessa två gigantiska bullmarkets har varat exakt lika länge. Både räknat i pris och i tid.
I teknisk analys betyder ett sådant sammanhang att att kursrörelse no 2 ockå är slut - eller tar en paus. Om det uppstår en paus skall denna paus ses i relationen till den ursprungliga rörelsen. Detta gäller alltså dagens situation.

Vår uppgift blir nu att se om det finns andra indicier på att detta är sant.

I chartet nedan ser vi utvecklingen som om 1932-2007 var ETT bullmarket. Vi får också här några intressanta sammanhang, som verifierar att där vi står idag har ett direkt samband med de viktigaste historiska toppar/bottnar som inträffat - vilket jag med utgångspunkt från inledningen vill karaktärisera som energi punkter av betydelse för den framtida kursutvecklingen. Igen 1987 och 2002 - men räknat från ett annat perspektiv (Det långa).

Och vart vill jag komma med allt detta?

Min idé är att visa att det i utvecklingen från 1928 fram till idag finns indikationer på att vi 2007 står inför en topp av gigantiska proportioner. I "bästa" fall en korrektion inne i den dubbla toppen i S&P500.

Worst case scenario är naturligtvis att denna dubbla topp vi ser är TOPPEN . Det vill säga att hela uppgången från 1970 talet skall korrigeras. det är också en möjlighet. Men det låter vi hänga i luften så länge.... Vi har nog med problem om botten på 2002 skall testas.

Låt oss se vidare på long term scenario.
Regressionslinjer, som mäter den matematiska trenden är ofta ett bra hjälpmedet för att finna ut av var vi befinner oss i trenden. En utveckling av detta är regressionskanalen, oftast med 2 standardavvikelser. Kursen vänder ofta vid denna avvikning från den matematiska trended.

Var befinner vi oss idag i relation till denna regressionskanal, om vi ser på trenden från 1932 fram till nu? I charten ovan ser det ju fint och ordentligt ut.
Hmmm - dessa charts är gjorda med logartimisk skala - procentuell förändring.
Använder vi oss av däremot av linjär skala (krona för krona) ser bilden annorlunda ut, det kan vi se i chartet nedan där jag lagt in en regressionskanal med 2 std, som "normalen" är.

Den bilden är onekligen lite scary.

Här har vi inga mystiska geometriska eller astrologiska tankar. Detta är vad många skulle kalla facts. Vi har nått en hysterisk nivå - långt från medeltrenen. Inte ens toppen 2000 var i närheten av den övre regressions linjen som vi ligger över.

Ett annat sätt att bestämma var man befinner sig utvecklingen är att dra en trendlinje - fastsatt i viktiga punkter vid en historiska utveckling och sedan dra en parallel linje från en annan viktig punkt.

Nedan har vi använt oss av toppen 1928 Före den 1929 kraschen - den punkten är sedan kopplat sammen med nästa dramatiska incident - botten av 1987 kraschen (Obsevera att den också går igenom 32-66 Bullmarket toppen).

Vi låter sedan vår dator dra en exakt parallell linje, och som vi kan se så lägger sig denna linje som ett motstånd över nuvarande kursnivå och motverkar vidare kursutveckling.

Att vår nuvarande topp ÄR en topp indikerar också de blå vågräta linjerna som delar in hela utvecklingen från 1932-2007 i fyra lika stora delar. Mittenlinjen, kan vi se, fungerar som support under 1970 talets konsolidering. Fyra bottnar har lagt sig exakt på linjen, som också är avstamp för uppgången till 1987 toppen. (Newtons första lag...) . Simpel geometri.

Nu tror jag det blir svårt för många att hänga med - men ta det som entertainment och en god historia ;>)
Personligen måste jag ha alla facts med, det är allt för många fascinerande sammanhang på plats för att utelämna några. Så vi kör igen.....

Vem kan inte huske da Vinci Mysteriet? Leonardo da Vinci en av år tids kanske störste tänkare och med en fantastisk allsidig och holistisk intelligens. En av de som kanske bäst åskådligjort hur fibonacci relationen 0,618 - det gyldene snitt - går igenom i naturens alla perspektiv.

Nedan finner vi en av hans berömda tekningar. Den visar hur människan begränsas av två geometriska fenomen - samtidigt.
Kvadraten (stående som ett T) och cirkeln (med utspridda armar och ben)

Låt oss se på aktieutvecklingen sedan 1932 med utgångspunkt i den första bullmarket fram till 1966. Vi använder oss av samma geometri som LdV, vilket kan ses i den lille figur.

Utvecklingen AB är en vektor, sammansatt av pris (lodrätt) och av tid (vågrät). Denna vektor utgörs av cirkelns radius. (mannen med spridda ben)

Men B är också kvadratens centrum. Låter vi nu mannen stå som ett T och sträcker ut armarna så räcker dom bara till "C" - det vill säga tidsmässigt begränsar kvadraten utvecklingen eftersom "C" i tid motsvarar punkt "D" i tid.

PÅ engelska representerar ordet "Man" både mannen och människan - därför visar metaforen, enligt min mening att "Time is Up" bullmarket är slut - det finns inte plats till fortsatt utveckling - long term.

TRAFIK SIGNALEN

När vi kör bil och trafiksignalen visar röt ljus, så stannar vi.
När den skiftar till grönt startar vi och kör.
Jag känner ingen som gör en fundamental analys på dessa två situtioner och en person från yttre rymden som inte käner de trafikala förhållandena på jorden skulle antagligen klö sig i nacken och undra vad som står på. Vad är det egentligen som får folk att stanna när en lampa lyser rött.
Vi vet ju bättre - när det gäller trafik!

Låt mig visa några trafiklys.
Men först vill jag visa hur planeterna i solsystemet är plaserade en helt almänlig dag på året. Vi befinner oss högt över solen och kikar ned på systemet och hur planeterna är placerade i sina banor runt solen.
Totalt kaos skulle man kunna säga - jag kan inte se någon som hellst logik i denna bild

Ser vi däremot på bilden av Solsystemet i bilden nedan (vi har nu tagit bort irrelevanta planeter fær att gæra det hela mer tydligt) ser vi helt plötsligt att det är ordning och reda Fyra planeter på exakt rad och denna rad rad ligger exakt i mitten av den 120 graders vinkel som bildas mellan Jupiter och Mars. Detta kallas på astrologispråk en YOD (mer om Yod i avslutningen - husk namnet). Bullmarket startar med en Yod.

Dagen var 15 Augusti - dagen före den dramatiska botten I de amerikanska aktie indexen. En dag före punkt 2 i denna skematiska teckning av en möjlig Dubbel top (eller M-top)

Den bullmarket "3"-"4" som beskrivs i början av denna blog började som en W botten

Och i mitten - punkt 2 i detta W den 6 november stod planeterna på detta vis!!!
Bullmarket avslutas med en Yod.

Och vi skall då huske på vår första bild - any given day = kaos.

Men inte här - igen ordning o reda. Tre planeter på rad som delar den 120 graders vinkel som är mellan Venus och Jupiter.

Det ser ut som om någon tänt trafiklyset på grönt när bullmarket startade 1974 och satt det på rött den 15 Augusti när det antagligen slutade. (Observera att vid båda tillfällen uppstår Yoden vid punkt 2 i W elle M formationen)
"They don't ring a bell when the bullmarket ends" säger man på Wall Street - men dom säger så mycket over there...

Vad med den första bullmarket? Från 1932 till 1966?

Här kan man också argumentera för en dubbel botten (W). Där den första - the real bottom - lägsta low den 8 juli ser ut såhär den 7/7.

Botten no 3 i vår W botten och vår andra verkliga botten den 27/2/1933 ser ut såhär

Toppen 1966 där bullmarket "1"-"2" slutar ser ut såhär - inte helt så perfekt som vi är vana vid - men fyra planeter på rad och ett par med 90 graders vinkel mellan. "Good for Government work" som dom säger. Händelsen inträffar 1 dag efter punkt 2 i en lille M top. ATH är 9 February 1966.

Som jag tidigare påpekat kan jag - eller någon annan jag varit i kontakt med - inte förklara vad som sker eller varför (det finns teorier...). Det är heller inte viktigt - det viktiga är ATT det sker. Grunden till att jag kör över för grönt lys i trafiken är att jag vet sansynligheten är 99,9999% att ingen kör över för rött till höger eller vänster. När jag vet vad dom andra gör - så vet jag också vad jag själv kan göra.
Detsamma med teknisk analys - som detta ju är. När jag vet vad dom andra gör så vet jag också vad jag själv kan göra.
När jag sett dessa planet konstellationer konstellationer vara närvarande då vi har viktiga toppar eller bottnar (Enrgi i marknaden eller när det är kællinger i luften) - det är då jag skall vara på min vagt. Och det fina är att dessa konstellationer vet vi när dom inträffar. Planeternas rörelse och positioner kan - och finns - placerade i sina konstellationer hur lång tid som hells i framtiden. Man skall "bara" göra arbetet med att finna dom. Det är ett arbete dom flesta inte vill göra.

Denna konstellation som vi tidigare talade om den 15 Augusti, annonserade jag redan i Juli månad och talade om som en "high energy day".
Detsamma gäller 2 November - den annonserades innan FEDs räntemöte kom på tal. Dow föll med 363 points! Men inte nog med det. Merril Lynch och Citibank kom med sina dramatiska rapporter och Pakistan deklarerade undantags tillstånd - detta är typiskt för "high energy days".

Tekniken är lika enkel som händelsen.
När händelsen är identifiera (f.ex 2 November 2007), så ser vi på kursen - är trenden upp är sansynligheten 85% att 2 november är en topp. Är trenden ned, sker det motsatta.

OK -så enkelt är det heller inte - lite arbete skall man ju göra - se chartet nedan.
Oftast uppstår frågna om trend. VAD är trenden?

Vi "vet" att trenden slutar i high energy days (HE dag). Men vad är treden i detta chart?
Är det den sista 7 dagars UPP trend in i den 31 oktober eller 2dagars ned trenden som avslutas med den 2 oktober på vår HE dag? En dag som bröt den gröna halslinjen i en H&S formation.
Problemet med detta brott är att vi lukkede över linjen. Det kan alltså vara ett falsk brott - med positiva konsekvenser som resultat.
Det är först när/om vi bryter (lukker under) halslinjen som området kring 2 november kan defineras som top.
Det vet vi först efter den 2/11 - vilket jag också påpekat tidigare. Men nu har vi några parametrar att hålla oss till.
Med tanke på min tidigare analys, tror jag dock att linjne kommar att brytas. Det bullscenario som jag tidigare trott på blir mindre och mindre sansynligt i mina ögon. De finansiella och amerikanska bankers aktiers nedtur och klart definerad ned trend tror jag är "the leader of the pack".

De nästa tre chart är också grund till att jag inte tror vi skall (kan komma) högre upp.
Vi har ju sett hur Nasdaq motstått de värsta fallen i andra index. Men se på charten nedan. Vi har stött på kraftigt motstånd mot fortsatta stignar - ett motstånd som kan vara svårt att upptäcka utan det rigtiga utstyret.
Chartet nedan visar - enligt min mening - än en gång att aktieutveckling inte är kaotisk - det är faktiskt ordning och reda på utvecklingen -problemt är bara att fina formeln....
Tidsfaktorn är lika viktig som prisfaktorn - här sammanfaller dessa två faktorer vid den sista grå linjen.
Som kan ses så har kurserna vänt vid dessa grå linjer - som representerar den geometriska updelningen av 50% av hela nedgången från 2000-2002 applicerad på botten 2002 och fram i tiden (Got it?).

På Wall Street säger man "gör det som fungerat - ända tills det inte fungerar längre". OK vi har haft trendvändning tidigare vid de grå linjerna - så vi räknar med en denna gång också. Vilket underbygges av den blå horisintella linjen, som representerar en projektion av uppgången X från toppen av X. 0,786% är den mest pålitliga projektion enligt min mening. I detta chart, alltså ett starkt argument för topp och kursnedgång.

Chartet nedan är (för en inkarnerad TA människa) nästan som en våt dröm - ett överväldigande bevis på att marknaden utvecklas fullständigt regelbundet och geometriskt. Och att toppar och bottnar hör ihop i ett fullständigt ofattbart samband.

Bakgrunden och konstruktione till detta chart utgäts av TRE PUNKTER.

TRE PUNKTER i detta chart över Nasdaq indexets utveckling genererar trendlinjer som fångar kursutvecklingen fullständigt mellan dessa trendlinjer. Och inte nog med det. Linjerna prickar också in TIDIGARE toppar och bottnar. Toppar och bottnar som som fanns på plats INNAN mina tre punkter existerade!!

OK -vad är det som sker? Jo-vi använder punkterna 1 och 2 för att dra vår första linje. Markerar sedan punkt 3 där datorn drar en para lell linje. Den halverar sedan avståndet mellan linjerna och drar den streckade röda linjen inne i trendkanalen (markerad med röd pil - jag har bara sedan lagt en kraftig blå ovanpå för att göra linjen mer markerad). Dessa tre linjer kopieras sedan exakt, över och under den ursprungliga trenkanalen.

Konklusionen i detta chart är att sansynligheten för fortsatt uppgång är ytterst minimal. Nasdaq utvecklingen har tidigare varit en svår nöt att knäcka - men jag menar att detta är "Rosetta stenen " som kompletterar min tidigare looooong term analys att Bullmarket är slut.

Men det finns MER!
QQQQ uppvisar en ofattbar precision i sin utveckling - jag har aldrig sett nånting liknande.
Låt oss börja med chartet nedan - principen är den samma, men vi har nu använt andra punkter (stora siffror) (de små är de pukter vi använde förra chartet som gav en annan kanal)
Vi markerar och använder 1 och 2 för att dra linjen och väljer sedan 3 för referens linjer. Observera nu den exakta parallella linjen A och det är nu trendkanalen A-B vi skall arbeta med. Och observera den precision den har.

Och precision stannar inte där. Hur tid och pris hänger ihop i denna sekvens -vi studerar uppgången från 2002 low. I chartet nedan.
Se först hur utvecklingen är uppbyggd i trendkanalen.
1. Först en uppgång AB till toppen av kanalen
2. Sedan en paus- BD - vi går från toppen i kanalen till botten av kanalen.
3. sedan avslutas sekvensen med en uppgång till toppen igen - DE
Deta är en klassisk utveckling
Observera nu att
1. AB och BD tar exakt lika lång tid AB=DE och
2. Pausen BD är exakt dubbel så lång som AB och DE eller skall vi säga AB+DE=BD!!
Men inte nog med det - observera de röda pilarna. De har också exakt samma lutning. Det vill säga de är en vektorprodukt av exakt samma tid/pris faktor i DE uppgången som i AB uppgången.
Eftersom allt annat är harmoniskt i QQQQ utvecklingen från toppen 20000 så SKALL DE vara lika med AB.
Därför ÄR uppgången slut i QQQQ.
Och perspektivet hör ihop med Toppen 2000 och botten 20002.

Den sekvens vi nu sett beskriven är faktiskt en liten kopia av hela uppgången från 1933 till 2007. eller som man numera säger i den yaste formen för teknisk analys, en Fraktal.

The Bull Party IS over.
Sorry folks.

Men det är nånting annat som börjar i stället - den hysteriska stigningen i Guld.

Trafiksignalen har gått över till grönt kan vi se i detta chart. Vi skall bara avgöra om 2november ät rött ljus eller om energidagen betyder break out (boda typer av dagar lever på energi) över 1970 toppen - jag tror på det senare...

Låt oss avsluta bloggen som vi startade - med en metafor.

Den planetariska kombinationen vi hade den 15 August 2007 kallas på astrologi språk för en YOD - och innan vi fortsätter vill jag också berätta att en ev vår tids största Teknister W.D. Gann använde allt man kan tänka sig i sina analyser inklusive Bibeln. Han påpekade många gånger att det som HAR skett SKALL ske och det vittnade många av de skrifter man finner i Bibeln (jag har själv ingen erfarenhet med i saken - läser inte Bibeln). Detta faktum kommer jag dock att tänka på när jag läser igenom dagens blog.

Vår Bullmarket från 1974 till 2007 Startade och slutade med en super Yod (super, därför att den innehåller mer än de föreskrivna 3 planeter som behövs)

Och vad betyder YOD

YOD kallas också "the finger of God" och är en bokstav i det hebreiska alfabetet

Skall vi i detaljer, så låt oss se på de två bokstäverna ovan "Width" och "Length"
Översatt till aktiespråk skulle det kunna vara TIME and PRICE!

En sak man borde förstå efter att ha läst dagen blog, är att det finns inga tillfälligheter i aktieutvecklingen.

What's the problem?

2007-11-02T00:14:00.000+01:00

Broblemet beskrivs i bloggen från 21 oktober. Det är den lange version (- som ingen orkar läsa... )
Den korte version är att vi befinner oss i toppen av en bullmarket som började 1974! Precis på topp no 2 i en dubbel top (i S&P500).
Att bryta en topp av den magnituden kräver tid. Och vad vi nu ser är att kursen avvisas från topp no 2.
Om detta är slutet på bullmarket eller en rekyl så vi kan bryta toppen från 2000 vet ingen. Och det spelar idag inte så stor roll - båda situationerna medför antagligen ansenligt fall i aktierna.
Worst case scenario för en rekyl där vi hämtar kraft för ett genombrott är ett fall i 2 månader till 20-24 December (det står också i bloggen från 21/10)

Det kan ännu inte ses i de stor indexen, men ser vi på de index där det finns folk som KAN se vad som är på väg att ske, Bank indexet, Broker/Dealer indexet och XLF (ETF för finansiella aktier) så visar dom vägen.

Vi kan se i detta veckochart att bankindexet redan i veckan 27 Juli bröt den långsiktiga trendlinjen, den har sedan blivit tesstad som den skall och fortsatte idag ned.

Den fortsatte inte bara ned - den formade också en ny LOW och en fallande trendkanal är nu etablerad.

Trenden är NED. och stötte ligger omkring 93.

XLF ser inte mycket bättre ut.
Efter ett brott på den stigande (1) trendkanlen faller vi igenom. Brottet testas, och i den processen bildas den röda stigande kilformationen. Och det är här som vi får en vink om vad som skall ske. Ett upside break avvisas - vi får ett failure break, som sedan resulterar i ett verkilgt (Downside) break den 18 oktober. Kursen försöker sedan komma in i kilen igen (test) men misslyckas och befinner sig nu vid pilen nede th.
Failure break (2) indikerar att vi antglign får ett bratt fall i XLF

Broker dealer indexet uppvisar samma process - bara följ siffrorna för att finna "logiken"

För att följa vad som sker i transportation indexet krävs lite koncentration.
Nyckel punkten är den röda ringen "(5)" - vilket jag först nu ser - det skall stå (4)! Och grunden till det är att vi vi den punkten gör fjärde försöket att bryta igenom den gröna motståndslinjen samt 200MA (blått). Traditionellt sett skall fjärde försöket lyckas - vilket det också gjorde - 1 två dagar...
Sedan föll vi tillbakas. Detta failre är vigtigt också eftersom det var fjärde försöket. Det får därför antagligen svåra konsekvenser.
Observera sedan hurkursen slaviskt följer under den gröna linjen, som är både trendlinje och övre median linje i en fallande pitchfork. Onsdag gjordes ett litet försök på uside break. Ett försök som abrupt avslogs idag med resultat att vi också faller under trendlinjen från 2003 - ett allvarligt brott. Det ser ut som om en H&S formation är på väg att bildas. Och se då på oscillatorn - hur den tidigare har legat under den undre referanslinjen när pris har bottnat ut - och det är fortfarande lite luft emellan...

Dow Utility är också rigtigt intressant.
Vad vi ser är en kraftig avvisning från den dubbla toppen.
Men lägg också märke till vad som sker omkring den stigande blå linjen - vår "Bull - linje". Efter downside break, försökte kursen komma tillbaks på "bull sidan". Den lyckades igår, men blev av visad på det kraftigaste i dag -torsdag, samtidigt som vi marginellt föll under halslinjen i den inverterade H&S formationen.
det är inte ologiskt att tro att rändesänkningarna är slut för en stund.

Dow jones Industrials, neda, sänder inte helt samma negativa signaler, men det break out failure vi ser över den gamla toppen kan gott resultera i att en röda trendlinjen bryts - dock har vi här en fibonacci cykel som eventuellt kan stödja en botten den 5 November.

Jag vill i det sammanhanget än en gång huske på att jag ett stycke tid talat om den 2 November +/- någon dag kan bli en emotionell dag och att en sådan dag oftast är en topp eller boten

Min slutsats, utifrån bland annat de två sista bilderna är att antingen är onsdagen den viktiga toppen, som planet konfiguratioen indikerar och vi arbetar oss nu ned mot en botten vid nästa stora konstellation - omkring 20 December!

Eller också är det en botten vi ser formas nu i weekenden - antagligen på fredag (2/11) eller Måndag (5/11).

Det betyder att vi skall ha lösningen på puzzlet på tirsdag eller eller onsdag i nästa vecka. Fortsätter vi ned, tror jag vi kan se fram emot en nedgång till 20-24 December perioden.
Vänder vi i weekenden tror jag vi får en uppgång fram till samma period .

Och jag avslutar med att visa den planetariska situation den 15 Augusti - DET var high energy - dag om jag inte mins fel.

Och som en reminder, kommer den här.

Mer om SOX

2007-10-29T00:13:00.001+01:00

I förra bloggen skrev jag en hel del om SOX indexet och dess betydelse som "The Canary in the Coalmine", och jag skrev med en negativ underton, på grund av det som såg ut som ett svagt index. Jag har nu gjort en TA på SMH som är dess ETF, som handlas som en aktie. Den menar jag kan vara mer precis som TA underlag. Den kan vara mer känslig för emotionella svängningar, som ju är underlaget för TA.
Och det är ett rätt intressant - precist resultat som kommer fram. Det visar sig nämligen att SMH precis nu befinner sig på starkt support, vilket i sig betyder att den har lättare att stiga än att falla (men det betyder också - om den faller härifrån, så blir det med stor dramatik). Men sansynligheten är att den stiger.
Låt oss se på några charts. Dessa charts är vecko charts - med long term implikationer.

1. Detta första chart visar hur en Andrews Pitchfork + en tidigare Fibonacci studie i pris, tillsammans - nästan exakt lägger sig på samma nivå som SMH. Flott stöd

En long term trend linje tillsammans med två fibonacci studier i pris ger samma resultat. Veckans lågpunkt är support.

Gör vi en tid studie, med hjälp av Fibonacci cyklar, så finner vi att vi ett "cluster" (ansamling av cykel slut) i perioden 19 Oktober- 2 November. Det är en klassisk turn around situation. Så kanske vi är på väg att få lite fart på vårt sämsta index?

Som sista chart skall vi se på Microsoft.
Resultatet i torsdags kan vi se tydligt i kursen. Ett upside break i en stigande kil - mer positivt kan det inte bli (Vi skall bara bryta den tunna röda linjen 50% nivåen i uppgången)

Sammanhanget mellan MSFT och SOX indexet avspeglas i denna diskussion mellan några personer jag har stor respekt för.

So let's expect a dramatic move in the major market averages in the next two trading days

the one thing that the tech sector has going for it right now is with VISTA

MSFT will no longer support XP by June of next year, this would mean that new software applications will have to be accelerated.

Leopard?

Leopard too...maybe Face Book as well

They have loads of cash and have been like a tiger in waiting behind the grass
but back to the VISTA decision here, if VISTA's operating system is going to be the preferred one, just about everyone out there is going to have to upgrade their memory in order to use the system.

Now while most of us know how simple it is to upgrade your RAMM, most would rather buy a new computer in total, especially since it doesn't cost an arm and a leg to do so these days.

This could be very beneficial then to companies like Dell - especially on a global basis
but new computers mean more tech products that go along with this
and it could very well be that the market senses this...just like it did when Win 95 was introduced

just a theory - but at this point...just follow the money and ask questions later....

Jag har dock den fasta övertygelsen att perioden omkring 2 november är skäringsdagen, där vi "får veta" riktningen på den nästa upp eller nedgången av mer signifikant karaktär - och det gjorde jag faktiskt innan jag jag var klar över att FED var inblandad.

Ser vi på charten nedan (som representerar räntan) så är det helt klart vad marknaden förväntar sig. Chartet visar räntan för 5year Tresury notes, där vi brutit igenom vad som kan kallas en HS eller Dubbel topp. Men det viktiga är att vi efter fallet genom halslinjen, i Torsdags testade den och faller nu ned igen.

I chartet nedan kan vi se att det inte är en tillfällighet att det ser ut som det gör (TA bekräftar oftast att marknaden inte styrs av tillfälligheter....).

En KIL formation började bildas 2003 och utvecklingen har precist följt de trenlinje som bildats under uppgång, men en klassisk "overthrow" innan kursen faller ned genom kilen.

Observera sedan hur kursen helt precist går upp och testar den undre linjen två gånger precist på linjen innan den faller tillbaks till där vi nu är och vi har en sista chans att korrigera positivt.

Så är frågan om fallande räntor indikerar högre aktiemarknad vilket det oftast gör - eller om det tolkas som att vi är på väg in i recession - med fallande kurser.........

Nästa Söndag borde vi veta det.

Varför intressera sig för SOX indexet?

2007-10-26T09:18:00.000+02:00

Klikka på bild för större chart

Det ställdes några spörgsmål på EI om ett varför SOX indexet skall tillräknas betydelse.
Och mitt svar är att det i första hand handlar om perspektiv.
En infallsvinkel som jag sällan - eller om jag skall vara ärlig - aldrig ser på EI eller andra diskussions sidor.
Jag försökte i mins sista blogatt ge ett perspektiv, men tog inte med SOX indexet, det borde jag kanske ha gjort.

OK - here we go: Låt oss se på chartet ovan, med fokus på toppen år 2000. Vi ser på de 4 index, DOW, SP500, Nasdq och Semiconductor indexet.

Och vi ser att

1 Dow Jones har brutit toppen

2. SP500 bildar precis nu en dubbel topp.

3. Nasdaq har endast tagit igen 1/3 av fallet från 2000, men bryter ut på ovansidan av en stigande trendkanal

4. SOX indexet har presterat ännu mindre, ingen stigande trendkanal - i stället för att bryta tidigare topp, bryter vi nu (marginellt) nedåt.

Min idé är att vi med utgångspunkt har två alternativ.

1. Antingen visar DOW indexet vägen, det har brutit ut och snart följer dom andra aktierna efter.

eller

2. Det är egentligen Nasdaq som skall visa vägen. Med tanke på eftersläpningen så kommer detta index att stiga och då dra med sig de andra indexen. Därför skall vi hålla ögonen på detta index - och faktiskt. Det HAR brutit ut ur den stigande trendkanalen på ovansidan. Så då är väl allt OK?

Men det är några andra saker kommer in i bilden som komplicerar till det hela en del.

SOX indexet eller Semiconductor indexet innehåller firmor som tillverkar komponeter till datorer och ser vi på Nasdaq indexet och vilka aktier som ligger i detta indexet, så ligger majoriteten av dator relaterade aktier här. Finns det ett samband mellan dessa index?

Låt oss dra en parallel: I "gamla" tider, identifierade man ofta starten på en bullmarket i industriaktier genom att studera förpacknings och pappers industrien. Man fann nämligen ut att, industrien, när dom märkte att orderna strömmade in beställde mer emballage, kartonger o dyl. Detta skedde alltså INNAN dessa firmor började tjäna pengar och det gav tidgare utslag i förpackningsindustirns intjäning. Smarta anlytiker använde denna industis intjäning, resultat och aktiekurs som en tidig varning på att en ny upp cykel börjat. Och kunde på så sätt placera sig "rätt" innan vi vanliga människor började ana att uppgången var förestående.

Mina tankar är att det vi ser är det omvända idag. Dator industrien håller igen på inghandlingen av komponenter, därför att dom inte ser den stora växten framöver och det går ut över "SOX aktier" och även om vi inte fallit under det viktigaste support nivåen, så är trenden oroande. Vi ser en divergens i de olika indexs utveckling. SOX indexets utveckling kan alltså mycket väl vara en fingervisning om vilken väg nasdaq indexet skall gå - därför intresserar vi oss för SOX indexet!

För att fortsätta diskussionen om kring perspektiv måste vi studera S&P 500 indexet

.
Som jag ser det så började vår bullmarket 1973.

Det toppade ut år 2000 och vi befinner oss igen på samma nivå i det klassika topp mönstret - en dubbel topp! En av de mer pålitliga tekniska konfigurationer.

Det faktum att vi befinner oss i toppen av denna dubbla topp är anledningen till att vi inte - i det korta perspektivet kan finna ut om vi skall upp eller ned. Det är otroligt sällsynt att man bara kör igenom en topp av denna magnitud och skall vi igenom är det mest naturliga att vi gör en paus innan break out sker. Ett tillbaka fall för att samlar energi. (Gå till toppen och se på DOW inna det bröt gamla ATH)
I min blogg siste uge visar jag att bland annat Tyskland och England befinner sig i exakt samma situation.

Men man kan undra sig över att DOW jones indexet relativt enkelt körde igenom den gamaltoppen från 2000.

Och det är här vi skall lyssna på Joe Granvilles erfarenheter som han beskriver i sin bok från 1976 "Granvilles New Strategi of Daily Stock Market Timining For Maximum Profit".
Han talar bland annat om två ting man ser i slutet av en bullmarket.

ON confirmation - eller som jag skrev i söndags - divergens - de olika index SKALL konfirmera varandra. Med andra ord befinner vi oss i en riskabel situation därför att indexen INTE konfirmerar varandra just nu. Och därför vet vi faktiskt inte vad som skall hända. Det ser vi också på dag - till -dag utvecklinge. De flesta människor söker förgäves efter en trend. Och det beror helt enkelt på att ingen finns.

Det närmaste vi kan komma till en liknnande situation var början av 1970 talet, då vi hade en inverterad HS situation (blå markering). Den misslyckades och vi fick ett fall på 34%

Det är som jag ser det, ett möjligt scenario innan toppen från 2000 brytes - dock ikke sagt at det är ett scenario vi SKALL ha. Ett tillbakafall innan vi bryter toppen (om den skall brytas) är högst sannolikt - hur djupt vi skall ned, vet vi däremot inte.

Det andra vi skall ta på allvar är hur strukturen ser ut i en bullmarket och vad som sker i de olika faser - det skrev jag också om i söndags.

I slutet av en bullmarket deltager inte de de billiga aktierna - det är då investorerna koncentrerar sig omkring de aktier som upplevs som "säkra" och det är oftast de dyra aktiena det då handlar om.
Det är i det perspektivet vi skall följa SOX indexet.

Upside breakout och vi kan föreställa oss att marknaden tar fart igen - men om det break down vi ser, tar fart, tror jag vi skall passa på. Och det är inte omöjligt att vi skall 35% ned inna kurserna tar fart igen. Kanske längre ned om vi tar perspektivet 1973-2007 i betraktande.

SP500 föll 36% men dow föll 46,5% och upprepas det så hämnar vi på vår gamla låg punkt enligt chartet nedan.

därför skall vi hålla ögonen på SOX indexet. jag tror de första signalerna till vårt framtida scenario skall finnas här.