Stickan's Technical Support


Husk at klikke på charten för att se en större bild!
Min email: stickans@gmail.com . Hvis du vil ha information om mit aktiebrev.

Sometimes you're hot, sometimes you're NOT!


Please understand, I am not always right, nor am I always wrong.Sometimes I just get lucky and sometimes I don't. The market can change at a seconds notice, so all predictions are good only at the time made.

DETTA ER LITE AV DEN FEEDBACK JAG FÅT SEDAN STARTEN I JANUARI:
---------
Eminent arbejde Stig
Ligeledes rapporten fra i går. Hver en krone værd !
(P)
Tak for det. Bare lige for at give lidt feedback: jeg er oppe med over 50% allerede i år uden brug af gearing andet end produkter der allerede er gearede (XACT, QLD osv.). Jeg har udmærket forståelse for markedet, teknisk analyse og 100% styr på mit money managment…men uden dit nyhedsbrev ville jeg slet slet ikke kunne have tvunget SÅ meget ud af markedet – det er der SLET ingen tvivl om.
(R)
Hej Stickan - jeg var en af dem der på grundlag af din analyse gik long fredag - og realiserede i går ca. 50.000 kr i gevindster - så keep up the good work - jeg burde nok have ladet profit løbe - men syntes at vi burde have en modreaktion på de store stigninger - hvilket vi vist ikke får - så jeg må jo genkøbe i dag.
(F)
Jamen Stig, vi som kunder jo bare glade for det høje serviceniveau! Der er ingen tvivl om at jeg ikke ville være kommet så helskindet igennem denne nedtur uden dit nyhedsbrev og bidrag til debatten og nu ser det også ud til at jeg får opbygget en pæn profit på det med XACT og ETF’ere. (R)

I øvrigt vil jeg gerne takke dig! Jeg er ret ny i aktieverdenen, startede i januar 2007. Takket være dit aktiebrev på EI valgte jeg at sælge alt inden sidste sommerferie og det har sparet mig for adskillige hundrede tusinde i tab. TAK. (C)

Hej Stig. Ville bare sige, at denne weekends TS var "spitzen-klasse". Jeg lærer en masse hver eneste gang, men denne her var helt i særklasse! (J)


Wednesday, September 27, 2006

Break out?

Click on the charts to make them bigger.
Charten blir större om man klickar på dom.

Tid är ofta lika vigtigt som pris. Den enklaste formen för att hålla reda på tid är att se i sin kalender, var nånstans man är i tiden.
Den avancerad TA' s "fader" WD Gann beskriver året såhär:

Time Counts In Degrees 1/8th and 1/3rds of Year
The cycle of one year has 365 days. The circle of one year has 360 degrees. The Earth revolves around the Sun To explain, there are 4 cardinal points in the circle, 90, 180, 270 and 360 degrees. As the Earth moves around the Sun the daylight hours progressively get longer and shorter every six month. The shortest day of the year in the southern hemisphere is June 21 and is know as the Winter Solstice (this is the 90 degree point). The longest day of the year is December 22, 270 degrees, the summer solstice. September 21 (180 degrees) and March 21 (360 degrees) are the days when daylight and darkness are equal, these are the Equinoxes. The four seasons of the year evolve around these 4 points.

Den som tar sig tid att studera ett pris chart över en aktie, en valuta eller ett index, finner snart att vigtiga händelser (topp/botten/acceleration) ofta sker omkring dessa datoer. I år hade vi dessutom som "bonus" en solförmörkelse på dagen den 22 September. Det är händelser som kan ge god effekt. Denna kosmiska situatione är, by the way, densamma som vi stod i på efteråret 1987(!). Det finns väl fortfarande några som kan huske vad som hände i oktober 1987...
I år har vi just passerat Fall Equinox (22/9) och frågan är alltså om det har hänt nåt??

Yes - Jag menar att gårdagens kraftiga uppgång är starten på den uppgång jag indikerade i min blog The Beartrap of the Century tidigare. Det var några nivåer som skulle passeras och det skedde igår i de olika index.

Vi kan ju börja med OMX





Vad vi ser hur vigtiga trendlinjer kan överföras på andra situationer än den som utgjorde grundlaget för den första.
Observera hur kursen uppfört sig likartat i två situationer och nu brutit ur den senaste.
Ett upside break i en stigande kanal, dessutom. det är rigtigt positivt.

Men låt os se på historien en gång till (förra gången i den tidigare bloggen jag nämnde)

I denna bild, nedan, kan man se vad som hänt från toppen 2004. Det var då den tekniska bilden började försvagas efter uppgången från botten 2003. I punkterna 1-9 kan man se hur kursen bryter ned genom den ena stöttenivåen efter den andra - fram till mitten av Augusti då stämningen vände på en tallrik.
Resultatet av denna attitydvändning från investorerna kan ses i punkt 10.

Vi är nu inne i den bruna kilen igen.

Det break down ur kilen var en failure, och failures brukar belönas med en kraftig reaktion åt andra hållet=upp.

Lägg också märke till den Bullish "springboard" (Eller "hidden divergence" som det också kallas - gör en google på definition..)



I de två charten (S&P 500) nedan skall jag försöka beskriva bakgrunden till gårdagens vigtiga händelse. En händelse skall hellst skall hänga samman med andra händelser för att ge rigtig mening.




Detta chart beskriver den vigtiga tids situation vi är i (på toppen av 22 sep). Händelser hänger ofta samman med tidigare händelser (eller emotionella reaktioner hos en stor grupp människor). I chartet kan vi se att det finns ett geometriskt samband mellan tidspunkterna för toppen 1987, Break out 1995, botten 2002 och den lilla botten Juli 2006.Ett sådant sammanhang indikerar att det stor möjlighet för en emotionell reaktion itidsperioden omkring juli 2006 (topp/botten/acceleration) .
Eftersom vi har haft en lille nedgång kan det betyda botten men eftersom vi kan se att vi har en modstandsnivå alldeles över kursen, kan det också betyda en top.
Vad skall vi välja?

Observera nu formationen under linjen A på 1970 talet och lägg marke till hur den liknar situationen 2000.

Botten på formationen under A kan betraktas som starten på den gigantiska bullmarket vi sett.

En parallel linje med A (tunn linje B), lagd på toppen av chartet har exakt kontakt i topparna 1 och 2. den linjen har vi brutit.

Normalt ligger dessa linjer för tätt för att vi skall kunna lita på en förlängd trendlinje. så vi drar en linje från toppen till punkt 3 istället.

DEN linjen bröts också igår.





I processen bröt vi också en tidigare top och en fibonacci nivå.

Sett isolerat var gårdagens bevegelse inte vigtig, men men sett med historiska ögon och set sammen med andra händelser är brottet en signal på att tidspunkten beskriven ovan inte är en top. Och om det inte är en topp, så har vi bara botten och accelaration (upp) kvar.....

I chartet nedan över Dow Jones indexet kan vi se att vi egentligen har haft ett bullish scenario i lång tid. Den röda Flagg formationen har länge signalerat bullmarket.

Essensen i chartet nedan är att vi hade ett "falskt" brott på den gtöna huvud support linjen. Botten på det brott fann stötte på diverse tidigare toppar. Den händelsen negerade dessutom den topp som det geometriska sammanhanget A=B indikerade.

Att vi dessutom bröt den tidigare toppen från Maj 2006 med 0.1(!!!!!) points på nivå av 11670 är bara fantastiskt.

Vi kan än en gång se hur marknaden "försöker" dölja sanningen för den som bara tillfälligt ser på charts. Vad vi ser är processen av miljoner människor handlande, och det visar, menar jag, hur precis den tekniska anlysen kan vara.

Brottet ger oss också möjlighet till en tydlig, bullish, Eliot wave räkning. Och om den är korrekt så befinner vi oss nu i våg 3 av (3) - den kraftigaste av alla bevegelser(upp)(jfr Seasonality nedan)





Låt oss se på Transport indexet (i USA)

Det ser ju lite besynnerligt ut, inte speciellt övertygande. Fram till igår, då vi hade ett minimalt break liknande det vi sett i DJ.
Det är också andra ting vi skall lägga märke till. Den blå kilen (bullish) indexet bröt ur skall testas innan uppgången fortsätter. Det gjordes vid kilen apex - classic!
Lägg också märke till den dubbla botten vi kom över igen i går.
Och vi är än en gång över den röda huvud support linjen från 2003.
Och över botten vid "A" i den dubbla toppformationen tv.



Alla dessa argument, för Transportindexet, låter kanske inte speciellt övertygande men det skall ses i sitt sammanhang med chartet nedan.



Här kan vi se att Trans indexet redan har brutit den gamla toppen från 1999!
Vad vi sett är testet av detta break. Och det har skett fullständigt exemplariskt i form av den röda stigande (=negativ) kilformationen.
Break out vid 1, test av break exakt på linjen - uppgång till motstånd vid (blå) 3 på den blå trendlinjen, som pressade ned kursen igen till den röda linje för att låta kursen ta fart vid apex (!).

Slutligen skall vi se på sammanhanget mellan Dow jones och transportation long term. Och det gör jag med tanke på Dow teorien, som säger att en bull market är bekräftad när både DJ och trans gjort en ny high.

Nedan har jag lagt in båda charts från 1963, som visar den cirka 15 år långa konsolideringsperioden under den röda motståndslinjen.



Lägg nu märke till att transport indexet bröt ut ca 2 år före Dow Jones. Indexet har nu denna gång, varit i utbrott sedan november 2005.
Vi saknar nu 80,1 point (80.1 points!) i Dow Jones för att få Bull market bekräftad enligt den 100 år gamla Dow teorien. Se nedan


Vi står i 11 tusen 670 och vi saknar 80 points - tänk på det.
Och se på chartet nedan som visar den genomsnittliga utvecklingen på DJ indexet de sista


Botten på den genomsnittliga utvecklinen de sista 14 åren skedde den 26 septemeber!!!!!!!
statistiskt sett skall nu DJ stiga till, den 31e December.

10points guys! - that's all we need.

I chartet nedan har jag lagt in On Balance volume (gör en google för definition)i chartet. "Volume goes before price", säger man.
Om det är fallet så borde det inte vara problem med att få hem de där 80.1 poängen i DJ - eller hur?



det blir än mer accentuerat om vi ser på weekly chart.
WOW!



Ska vi vänta med att köpa till efter Oktober kraschen?
Ja det var frågan.
En krasch kan ju gå både upp som ned...........
vh

Sunday, September 17, 2006

The Bear Trap of the Centurey (Cont.) and how to use fib ratios

(Remember to click on a chart to make it bigger.)

This is what the casual onlooker sees when he looks a longterm chart of Standard&Poor 500



Doesn't give much of a clue does it?

Ok, let's change to logscale and find some interesting price points.
What we are looking for is energy. Where price movements have been stopped, reversed or accelerated. (It takes energy stop a movement). We are looking for relationships and trying to find if there is a relationship and if it's important now .

We have some obvious points in time.
The 1974 bottom (where the last gigantic bullarket started)
The 1987 top
The 1987 bottom (crash)
The 2000 top
and
The 2002 bottom
One chartpoint that is not evident, but I have found important, in time analysis, is the feb/march 1995 upside break out (where the 1995 up crash started)
Lets look at a log chart and see what it looks like.


What we do, is to measure the advance from 1974 to 1987 and compare that to future development, measured from 1987 bottom.
What we see, is that there is a perfect connection between thar advance and future important chartpoints including today.
In other words - where we are now is energy wise connected to the 1974,1987, 2002 and 1995 important points in price. A break of the upper resistance is very important.

In the next chart we do the same measurement but now we expand the price from the 1987 top



We now can see how also the 2000 top is connected.

Let's look at time and trendlines.

1st we connect the advance from the 1974 bottom to 1987 top and add 50% time.

We end up at where the "1987 bottom->1995 top" advance stopped.

Add another 50 % and we are in the middle of the 2000 top.

Add another 50% and you end up at the month of November (remember this is over a 32 year time span +- 2 months should be OK - besides we have to take start/end of month into consideration)

If we connect the 1987 bottomwith the 1995 top (stop) and draw 2 parallell lines and connect one with the 1974 bottom we find that it is well fitted to the 1987 and 2000 top.

Another line connected to the 2002 bottom, works as a supportline to price right now.

Breaking the line should be very negative to stocks. We are connected both to an upcrash (-95) and a down crash (-87)




The long trendline in the chart above has in the chart below been modified, so it instead connects the 1974 bottom and the 1987 top.




A parallel line has been added to the 2002 and 2003 bottom.

The first one was violated in June and July - by the the decline from May 2006. We were, howeer saved by the 2003 T/L - a good sign reinforcing the "trap" scenario.

If we conncect in time the -87 top with the -95 breakout we have a perfect fit for a July 2006 bottom.

Compare that with John Murphy's interpretation of the 4 year cycle and blow up further down)







Let's look at the other trendlines at the top (green and blue). There are two ways to draw them. Either conncecting points 1 and 2 or 1 and 3.

Normally I prefer 1 and 3, however, if we connect 1and 2 and draw a parallelline from the Jan -73 top we have a perfect fit with the -76 top and decline.

Now look below at a blow up of the chart and the 2006 situation.

Either way you draw the trendline be have broken out above.

But perhaps more important - if we use the 2000 line, we can se that it crossed the "1-2" t/l from the top exactly in July, where we rose back above the 2000 trendline. That cross of lines was a "sweetspot" not extra strong resistance from two trendlines, which is normal. We are also above previous monthly high. And only 14 points below daily high.




Lets look at a daily chart of DOW.

The 88.6% retracement is the absolutely last point where price can stop if it's only a correction we have been witnessing.

Friday we broke that level and closed just above it with good volume. Hence, it suggests higher prices to come.

One might argue that the chart above indicates a top instead of break out because of the volume.

However, if I look at the COMPQ chart below, I would argue that volume suggests an upside break out in stocks (break out of what?).

Well, -break out above old top and breaking an old bottom. Check volume.

Note, this time, the crossing of the two line was not a "sweetspot", but genuine resistance (one never knows- the best is to be prepared for both...)


Conclusion.

My theory is that since 2004 the whole psychology has been geared for a top at the green trendline (3 charts above) at point 3. With a decline starting in May and accelerating this fall. That's what "everybody" have been prepared for. However Aug 15 everything suddenly chaged changed at 8.30 AM with the release of the producer price index and confirmed on the 16th with the release of Housing Index and Industrial Production data as shown with the charts in my previous Bear Trap analysis at

http://www.traders-talk.com/mb2/index.php?showtopic=58894&hl=bear+trap

or saved as a worddocument at (however if you read thsi you have probably read the first one as well:

http://www.badongo.com/file/1345520

(warning, had complaints from a few people that have experience warnings from their spyware software after downloading the document - nothing dangerous but irritating)

In connection with the conclusion above, let's see what Carl Swenlin said today, when he presented this chart on www.stockcharts.com





(this chart)... is of the Rydex Cash Flow Ratio*, which I featured in an article two weeks ago. Note that the Ratio remains oversold (reflecting strong bearish sentiment), in spite of the fact that prices have continued higher. The condition of the Ratio is caused by a combination of aggressive buying of bear funds and timid acquisition of bull funds. This situation is extremely unusual, and I believe it must be relieved before we can expect a significant price decline. Relief will come when the bears give up and the bulls become more aggressive, ultimately causing the Ratio to move back up toward the top its trading range.

hit counter
Payday Loan On Line

Counters
Matchmaking