.......................TechTalk: Break out?

Click on the charts to make them bigger.
Charten blir större om man klickar på dom.

Tid är ofta lika vigtigt som pris. Den enklaste formen för att hålla reda på tid är att se i sin kalender, var nånstans man är i tiden.
Den avancerad TA' s "fader" WD Gann beskriver året såhär:

Time Counts In Degrees 1/8th and 1/3rds of Year
The cycle of one year has 365 days. The circle of one year has 360 degrees. The Earth revolves around the Sun To explain, there are 4 cardinal points in the circle, 90, 180, 270 and 360 degrees. As the Earth moves around the Sun the daylight hours progressively get longer and shorter every six month. The shortest day of the year in the southern hemisphere is June 21 and is know as the Winter Solstice (this is the 90 degree point). The longest day of the year is December 22, 270 degrees, the summer solstice. September 21 (180 degrees) and March 21 (360 degrees) are the days when daylight and darkness are equal, these are the Equinoxes. The four seasons of the year evolve around these 4 points.

Den som tar sig tid att studera ett pris chart över en aktie, en valuta eller ett index, finner snart att vigtiga händelser (topp/botten/acceleration) ofta sker omkring dessa datoer. I år hade vi dessutom som "bonus" en solförmörkelse på dagen den 22 September. Det är händelser som kan ge god effekt. Denna kosmiska situatione är, by the way, densamma som vi stod i på efteråret 1987(!). Det finns väl fortfarande några som kan huske vad som hände i oktober 1987...
I år har vi just passerat Fall Equinox (22/9) och frågan är alltså om det har hänt nåt??

Yes - Jag menar att gårdagens kraftiga uppgång är starten på den uppgång jag indikerade i min blog The Beartrap of the Century tidigare. Det var några nivåer som skulle passeras och det skedde igår i de olika index.

Vi kan ju börja med OMX

Vad vi ser hur vigtiga trendlinjer kan överföras på andra situationer än den som utgjorde grundlaget för den första.
Observera hur kursen uppfört sig likartat i två situationer och nu brutit ur den senaste.
Ett upside break i en stigande kanal, dessutom. det är rigtigt positivt.

Men låt os se på historien en gång till (förra gången i den tidigare bloggen jag nämnde)

I denna bild, nedan, kan man se vad som hänt från toppen 2004. Det var då den tekniska bilden började försvagas efter uppgången från botten 2003. I punkterna 1-9 kan man se hur kursen bryter ned genom den ena stöttenivåen efter den andra - fram till mitten av Augusti då stämningen vände på en tallrik.
Resultatet av denna attitydvändning från investorerna kan ses i punkt 10.

Vi är nu inne i den bruna kilen igen.

Det break down ur kilen var en failure, och failures brukar belönas med en kraftig reaktion åt andra hållet=upp.

Lägg också märke till den Bullish "springboard" (Eller "hidden divergence" som det också kallas - gör en google på definition..)

I de två charten (S&P 500) nedan skall jag försöka beskriva bakgrunden till gårdagens vigtiga händelse. En händelse skall hellst skall hänga samman med andra händelser för att ge rigtig mening.

Detta chart beskriver den vigtiga tids situation vi är i (på toppen av 22 sep). Händelser hänger ofta samman med tidigare händelser (eller emotionella reaktioner hos en stor grupp människor). I chartet kan vi se att det finns ett geometriskt samband mellan tidspunkterna för toppen 1987, Break out 1995, botten 2002 och den lilla botten Juli 2006.Ett sådant sammanhang indikerar att det stor möjlighet för en emotionell reaktion itidsperioden omkring juli 2006 (topp/botten/acceleration) .
Eftersom vi har haft en lille nedgång kan det betyda botten men eftersom vi kan se att vi har en modstandsnivå alldeles över kursen, kan det också betyda en top.
Vad skall vi välja?

Observera nu formationen under linjen A på 1970 talet och lägg marke till hur den liknar situationen 2000.

Botten på formationen under A kan betraktas som starten på den gigantiska bullmarket vi sett.

En parallel linje med A (tunn linje B), lagd på toppen av chartet har exakt kontakt i topparna 1 och 2. den linjen har vi brutit.

Normalt ligger dessa linjer för tätt för att vi skall kunna lita på en förlängd trendlinje. så vi drar en linje från toppen till punkt 3 istället.

DEN linjen bröts också igår.

I processen bröt vi också en tidigare top och en fibonacci nivå.

Sett isolerat var gårdagens bevegelse inte vigtig, men men sett med historiska ögon och set sammen med andra händelser är brottet en signal på att tidspunkten beskriven ovan inte är en top. Och om det inte är en topp, så har vi bara botten och accelaration (upp) kvar.....

I chartet nedan över Dow Jones indexet kan vi se att vi egentligen har haft ett bullish scenario i lång tid. Den röda Flagg formationen har länge signalerat bullmarket.

Essensen i chartet nedan är att vi hade ett "falskt" brott på den gtöna huvud support linjen. Botten på det brott fann stötte på diverse tidigare toppar. Den händelsen negerade dessutom den topp som det geometriska sammanhanget A=B indikerade.

Att vi dessutom bröt den tidigare toppen från Maj 2006 med 0.1(!!!!!) points på nivå av 11670 är bara fantastiskt.

Vi kan än en gång se hur marknaden "försöker" dölja sanningen för den som bara tillfälligt ser på charts. Vad vi ser är processen av miljoner människor handlande, och det visar, menar jag, hur precis den tekniska anlysen kan vara.

Brottet ger oss också möjlighet till en tydlig, bullish, Eliot wave räkning. Och om den är korrekt så befinner vi oss nu i våg 3 av (3) - den kraftigaste av alla bevegelser(upp)(jfr Seasonality nedan)

Låt oss se på Transport indexet (i USA)

Det ser ju lite besynnerligt ut, inte speciellt övertygande. Fram till igår, då vi hade ett minimalt break liknande det vi sett i DJ.
Det är också andra ting vi skall lägga märke till. Den blå kilen (bullish) indexet bröt ur skall testas innan uppgången fortsätter. Det gjordes vid kilen apex - classic!
Lägg också märke till den dubbla botten vi kom över igen i går.
Och vi är än en gång över den röda huvud support linjen från 2003.
Och över botten vid "A" i den dubbla toppformationen tv.

Alla dessa argument, för Transportindexet, låter kanske inte speciellt övertygande men det skall ses i sitt sammanhang med chartet nedan.

Här kan vi se att Trans indexet redan har brutit den gamla toppen från 1999!
Vad vi sett är testet av detta break. Och det har skett fullständigt exemplariskt i form av den röda stigande (=negativ) kilformationen.
Break out vid 1, test av break exakt på linjen - uppgång till motstånd vid (blå) 3 på den blå trendlinjen, som pressade ned kursen igen till den röda linje för att låta kursen ta fart vid apex (!).

Slutligen skall vi se på sammanhanget mellan Dow jones och transportation long term. Och det gör jag med tanke på Dow teorien, som säger att en bull market är bekräftad när både DJ och trans gjort en ny high.

Nedan har jag lagt in båda charts från 1963, som visar den cirka 15 år långa konsolideringsperioden under den röda motståndslinjen.

Lägg nu märke till att transport indexet bröt ut ca 2 år före Dow Jones. Indexet har nu denna gång, varit i utbrott sedan november 2005.
Vi saknar nu 80,1 point (80.1 points!) i Dow Jones för att få Bull market bekräftad enligt den 100 år gamla Dow teorien. Se nedan

Vi står i 11 tusen 670 och vi saknar 80 points - tänk på det.
Och se på chartet nedan som visar den genomsnittliga utvecklingen på DJ indexet de sista

Botten på den genomsnittliga utvecklinen de sista 14 åren skedde den 26 septemeber!!!!!!!
statistiskt sett skall nu DJ stiga till, den 31e December.

10points guys! - that's all we need.

I chartet nedan har jag lagt in On Balance volume (gör en google för definition)i chartet. "Volume goes before price", säger man.
Om det är fallet så borde det inte vara problem med att få hem de där 80.1 poängen i DJ - eller hur?