Gold/silver update

Ett händelse förlopp startar ofta med en specifik händelse, som inte alltid är lätt att få ögonen på. I denna vecka kan vi ha varit vittne till en av dessa händelser som kan ge en fingervisning om den nära framtid. Men först lite bakgrund.


ABX - Barrik Gold är världen största guldmine firma. De har varit en av de största om inte DEN störste Hedgern under 1990 och 2000 talet. Det vill säga - i stället för att sälja guld och leverera till det aktuella spot priset har man bland annat sålt för leverans i framtiden (Hedging) - vilket man gör när priserna är fallande. De har varit det mest aggresiva firmaet i branchen, och på så sätt fram till 2001 tjänat bra pengar. Men de har också varit det firma som i det längsta inte velat accepterat/tro på framtida pris stigningar, vilket gjort att aktiekursen varit långsam till att stiga, jämfört med andra guldaktier aktier (som inte haft en hedging strategi).



Om vi ser på chartet nedan , kan vi se att ABX' kurs varit fallande sedan toppen i Maj 2006. Och i mars 2007 föll vi igenom den stigande stöttelinjen(1). Denna linje testades i April (2) och det såg ut som om kursen skulle fortsätta ned (3).

Men så händer nånting i Onsdags. Vid kvartals rapporten medelar man att man höjer utdelningen från 22 till 30. MEN - det kanske viktigaste av allt man avslutar alla sina framtida kontrakt och levererar nu Guld till dagspris, och erkänner därmed att Guld nu är i Bullmarket i en ansenlig tid framöver.

Låt oss först se på ABX jämfört med Guld.



I nästa daily chart är det inlagt "average true rang kelter bands" ett "kanal" som visar den genomsnittliga utsvängningen omkring medelkursen i en bestämd tidsperiod. Observera hur kursen de sista dagarna vida överstiger de genomsnittliga utsvängningarna i aktiepriset.





Min uppfattning är att denna dramatiska stigning, till stor del, kommer från ABX' nya strategi och tro på en framtida Bullmarket i ädla metaller (även om den ökade utdelningen från 22c till 30c/aktie också har haft betydelse....). Beslutet i sig innebär också ett ökat tryck på Guldpriset.

Men låt oss se på guldprisen:

-Som vanligt har vi många linjer att hålla styr på. De viktigaste är:
-Den röda, tidigare, support linjen.
-Den gröna stigande som sammanfaller med den röda i kontakt punkten med kursen. Observera hur många gånger linjer testats av pris. beroende på hur precis man är så är vi uppe i 4 (eller5) gånger - och prisen vänder vid punkten - det vittnar om stark support på linjen.
- Observera också 0,500(detta är 50% support av tidigare uppgång (=support).
-De stigande glidande genomsnitt samt
- Oscillatorn som nu lämnar översålt område med formen av en "springboard", vilket är mycket positivt.

I chartet nedan ser vi GLD, som är den aktie som handlas som guldprisen/10.
Prisutvecklingen här, är om möjligt ännu mer positiv.
-Observera gap-up i Fredags
- samt att vi nu, igen är över huvud motstånds linjen "A" (blå som är parallel med "Ap")

Men låt oss se på Silver prisen, som egentligen är mer intressant än Guldprisen (större potentiell pris stigning).

Silver ger samma starka bild som Guld, med kanske ännu bättre stöd (se röd ring i chartet)

Och vad vi här skall lägga märke till är att vi i Feb 2007 testade toppen från 2006 - detta skedde inte i Guldprisen och det indikerar att Silver faktiskt är ännu starkare än guld.



Styrkan i silver bekräftas i chartet nedan.
Vad vi ser är prisen för Futures kontrakt med leverans i 2007 och 2010.

Observera att vi i 2010 kontraktet HAR brutit toppen från April 2006 och att vi fortfarande ligger över den och att den nu utgör support.

I chartet övan kan vi se att 2010 kontrakten bröt över april toppen med 150 cents och ligger nu strax över toppen.
Låt oss göra ett månads chart med Cash silver från 1979, där vi aplicerar denna stigning på 150 cents på toppen av priset fram till i Fredags.
Då ser det ut som i chartet nedan.
Och vi kan se att att vi redan HAR brutit ut över den gamla toppen från Februari 1983.
Observera också den inverterad sHs formationen.

Jämför vi Guld och silver pris historiskt, kan vi se, nedan, att guld har testat toppen från 1980 - det har inte silver ännu. Men med tanke på den sista tidens utveckling, ser jag det som logiskt att tiden är inne. En run upp till 24 är alltså inte uteslutet.




Nedan kan vi se prisen på Guld i euro


Och i Yen,

Som jag ser det så borde vi ha ett positivt breakout i Guld/Silver inom den närmaste framtid. Med uppgång i Guldmine aktier som följd.

Nedan, några intressanta aktier