TA - MAKES IT AGAIN!

Detta är vad jag sände ut till mina abonnenter i söndags.
De kunde på så sätt preparera sig mentalt för den uppgång som startade den 28/11 och kanske gå in i Vestas til 180:-..........(idag - 2 dagar senare 251:-).

Klik på en bild och den blir större!

Klockan 13:45 Fredag den 24 Oktober sände Borsen ut detta på email:






Jag hade också sett att Dow är nede med 550 points och tänkte, eftersom vi passerat energi perioden som jag definerat, skulle sluta 23/10, att NU kommer kraket - och krak har någon skrivit - kommer över weekends. Nu komer den sista stora nedgången mot 4-5 November....
Men kommer kraket? Nja........
Låt oss först se på Ray Merrimans kommentar för denne uge - sedan visar jag hur hans ord kan översättas i bild - det brukar bli lättare att förstå då. Sedan gör jag en teknisk analys på div index (det kom ju faktiskt ingen krak i USA - betyder det nånting? - read on...)

http://www.mmacycles.com/weekly-preview/mma-comments-for-the-week/mma-comments-for-the-week-beginning-october-27,-2008/

As mentioned earlier, we are fast approaching the Saturn-Uranus opposition of November 4. But the day before, November 3, is also important, for that is when Venus will “translate” the Saturn-Uranus opposition in a T-square (squaring both). Every “translation” of the Sun or Venus to the Saturn-Uranus opposition of this year has coincided with a serious sell-off in stocks throughout the world. This one is no different. Venus rules assets, and has special significance to currencies and Soybeans. Both are falling hard since their all-time highs of just a few months ago.
We also note that our next time band of heavily populated geocosmic signatures starts on Halloween, October 31, and lasts through November 13. There are nine important signatures unfolding then, of which five are Level One (strongest) types. We can anticipate the week starting November 3 may be one of the most important reversal weeks of the year. We already know that politically it will mark an important change as well. An era will have ended and a new one will begin. The new era will be dramatically different than we have experienced for the past 8 years in terms of economics and military activity, regardless of who wins.
T-SQUARE - vad snackar mannen om??

Detta är en T-sqaure. Planeternas postion er i relation till (som sett från, med jorden i centrum) jorden och bildar simpelthen ett ”T” om man drar några linjer.






Det tar 84 år för Uranus att vandra ett varv rund Solen och Saturn 29,5 år, så en kobination av dessa två planeters cyklus är long term. Av många finansiella astrologer betecknad som long term finansiell cykel.
I detta chart nedan kan vi se när den inträffat tidigare och vad som hänt. Som kan ses så behöver händelsen inte ha en inverkan på aktierna exakt den dagen den inträffar. Men vad man kan ana är att Merriman har rätt när han säger att vi är i årets viktigaste period för trendchange. Många viktiga trendchanges har inträffat omkring dessa planeters konstellationer




Och det är onekligen intressant att se precisionen 1941 - 1942 både för toppen t.v. och för botten mitt i chartet.
Det skall bli intressant att se om den upprepas i år....









Det som är rigtigt intressant är den andra konstellationen, den som vi har den 3/11.
Mars square (90 grader) Neptune. Den ser ut såhär:










Och det är dess relation till kraket 1987 som är intressant. Den inträffar mit i kraket som kan ses i detta chart.






Är det en tillfäkllighet?
Inte om vi ser på hur det såg ut i perioden 1930-1952.
Observera hur aspekten inträffar nästan exakt i botten formationen 1932, vilket var slutet på 1928-1932 Bearmarket!!
Som i de tidgare aspekterna så behöver kursändringen inte ske på dagen och i chartet kan vi se att den faktiskt många gånger inträffat före aspekten. (använd zoom kontrollen i adobe för tydligare chart).








Och det egentligen dit jag vill komma. En trendchange kan ske från nu och i en period framöver planetariskt sett.
Låt oss se på en anna tidsaspekt.
En dato som jag tidigare bara nämnt i förbigående är den 28 Oktober +/- några dagar. Beroende på vilket index man ser på, så är vi nu i årets kanske mest spännande period - statistiskt sett!
Som jag tidigare visat så har min”Unfair Advantage” software en funktion som heter ”Seasonal Index”. Den producerar en index som grundar sig på utvecklingen för de sista 58 åren (jag har data för SP500 från 1950) under året.
Den blå linjen visar att - 28 oktober - i SP 500 - är den dag under året då nedtrend bytes mot upptrend - statistiskt sett.

Vi har alltså indicier på att vi närmar oss en period där, krafter som vi inte känner, pekar på att vi mycket väl kan ha en botten





Det är ju fint att planeter och statistik pekat på turn around - men hur ser det ut med pris charten, får vi kraket på Mandag eller var det en botten vi såg fedag.
Ja, det är vad denne uges TS handlar om. Som jag ser det så får vi nu en krak likande nedgång mot 5 November +/1 en dag - avisernas beskrivning av finanskrisen kunde tyda på det.
Eller också har vi stött på support när nu kurserna testar krak botten från den 10 oktober. Det är nämligen vad vi nu ser. Botten på en nedgång av den magnitud vi sett , skall - tekniskt sett - nästa alltid testas. Och det är vid detta test man kan få en idé om den framtida utvecklingen. Planetariskt sett är det för mig OK att acceptera denne uge som botten, trots att vi överskridigt energiperioden med några dagar (den marginal jag angett är ju ingen ”lov” och jag anger den som guideline för att visa att precisionen kan variera).
Men låt oss börja med Japan - det vat ju här paniken startade i Fredags.

Vad hände - jo Nikkei, skulle ned och testa botten från 2003 - och det kunde inte gå hurtigt nok. Indexet stannade nästan exakt på den gamal botten. Är det inte besynnerligt hur precis kursutvecklingen kan vara i en bevegelse som aviserna vil definiera som panik och kaos?
Igen och igen och igen ser vi hur aktiemarknaderna har en egen ”logik”. Och igen och igen och igen ser vi hur människor står oförståemde över för denna ”logik”. Men det är ju klart - de flesta av oss har ju en annan logik. Och dessa två logiker är tydligen inte förenliga. Men ett chart hjälper många gånger...



I TA finns ett begrepp - ”exhaustion move” det är den sista dramariska bevegelsen i en nedgång då närmast alla kastar in handuken, där ingen kan se slutet på eländet. Det är då aviserna heller inte kan se slutet på utvecklingen. Börsen rubriken i början på denna TS är gott ett exempel. Över huvud taget har de sista dagarna varit ett godt exempel på att ”Contrary Thinking” (CT) mot avis skriverier, nu borde kunna appliceras.
I chartet nedan ses indikationer på detta. Fredagen hade vi ett ”exahustion gap”, som följdes upp med en sista dramtisk bevegelse ned till botten Fredag - MEN, se på oscillatorn! Vi har bullish divergens mellan Juli botten och Oktober botten - long term - samt att den kort MA bryter över lång MA och lämnar översålt territorium.
Tillsammans med CT, ger det en bild av en botten många ser detta MA brott som en köps signal.
Men djävulens advokat säger - se på detta break out ned under 10.000 - 1) det har följs av ett lyckat test 2) observera konsolideringe efter testet - det brukar ske half way (down). Det indikerar brott på 2003 botten nivåen - och ett brott på en nivå av den magnituden blir kraftigt (ser ut som ett krak!).
Och det är riktigt att de två scenarios finns samtidigt - teoretiskt sett. MEN jag menar nog att botten 2003 är viktigare och starkare - på månads chartet än konsolideringen på ett daily chart - det handlar också om att ta hänsyn till perspektivet.
Jag tor INTE vi bryter 2003 botten i en nära framtid - om normal TA får gälla.
MEN surprises are on the downside i denna miljö , så en tight stoploss är et must för alla långa positioner.






Även om jag inte kan visa liknande fina botten tests I de ”normale” index - SPX, NDX och Dow - så har vi faktiskt liknande situationer I andra index. Och marknaden har den fantastiska förmågan att gömma sin intention, för att på så sätt förhindra majoriteten att delta I vad som sker. Speciellt I botten situationer sändes det ut massor av konflikting messages. Vilket ju också är naturligt - marknaden består av många stora grupper individer som har olika förståelse för hur marknaden kommer att utvecklas. De olika grupperna sänder ut dessa olika signaler - antingen genom sitt handlande, som vi avläser i TA, eller olika typer av analyser, som man antingen tror på eller försöker på påverka andra grupper med.
Vad än grunden är så ger det en blandat bild av utvecklingen - den bilden skall vi nu försöka tolka. Och vi börjar med tydliga support charts.
Value line indexet (weekly) som innehåller 1700 aktier har lagt sig på support I form av 1) Pitchfork från 1990
2) Toppen från 2001/2 samt 3) Fibonacci support I 2 olika perspektiv.
Efter ett fall på 500+ tror jag det blir svårt att finna energi att bryta denna nivå - sker det, så är det på gund av en nyhet, vars negativa magnitud vi har svårt att förställa oss och vi kan då fortsätta rakt ned till 800 (eller en imaginär trendlinje vid ca 1000). Teknisk sett är detta en botten - men vi kan som vanligt inte garantera oss för en surprise. Men vi kan gardera oss!




Russel 2000 har stött på support i form av Pitchfork och det intressanta är utvecklingen 2003-2007. Här kan vi se hur kursen hållits fast i sin utveckling av den parallel trendkanalen, som utgörs av parallella linjer til pitchforken.
Vi skall huske på att denne pitchfork konstrueras genom ett valg av TRE punkter i aktie historiken. Dessa ”energi punkter” 1998 - 2000 och 2002 definerar framtidens utveckling mht speed och nivåer - det är aktiemarknadens ”logik”.... Den undre linjen följer denna ”logik” och signalerar en botten i RUT







Ett daily chart med andra energi punkter (kortare perspektiv) visar en betryggande bild av support vid 450-470.
Sciffs pitchfork och fib i tre perspektiv


Låt oss se på Bank Indexet i USA.
Det är en bank kris vi befinner oss i - right?
Hur kan det då komma sig att botten av paniken den 10 oktober inte berörde Bankindexet?
Faktiskt var det den dagen BKX utförde sin lyckade test av botten från Juli - lägg också märke till hur kursen slutade exakt på den undre trendlinjen i den parallella trendkanalen och att low var högre. 0,16 points, men ändå....
Fredagens utveckling är måske ännu mer intressant. Kursen slutade då på det viktiga 78,6% support nivåen. Den nivåen som brukar avsluta korrektion (här: ned-korrektion mot upptrenden). TA mässigt borde vi kunna fortsätta upp.
Observera ocks å att den större korrektione AB=AC, vilket kan vara våg två i ”den nya uppgången” , i så fall börjar vi nu våg 3 av 3 upp(i C av en ABC korrektion), upp mot ca 85, vilket (3 av 3) är den skarpaste och hurtigaste vågen i Ewave sustemet.
MEN - Elliotwave är ikke min experise, jag nämner bara min tolkning.





Detta chart visar begränsningen i en eventuell uppgång. Den blå pitchforken eller 85 utgör starkt motstånd och skall med stor sansynlighet testas ett flerta gånger. Brott eller ej vetes naturligtvis ikke - men test är en mulighet.
Detta chart kan möjligtvis visa var den eventuella uppgången, som diskureras på sista sidan, kan sluta.








Institutione index - indexet som representerar de aktier som institutionella investorer oftast har i sina portföljer.
Om vi håller oss över 438 den 31/10 är det stora chanser att detta index visar aktiuell situation dvs att vi här har en (temporär?) botten - det vet vi alltså Fredag.














En botten av denne månads magnitud skall testas och jag har i tidigare TS visat att resultatet 1929 och 1987 var olika. Nedan kan vi se att kursen 1929, vid testet (3), gick under själva ”krak dagen” 9 (trading days senare). Det skedde inte 1987 (not shown).
Och frågan är hur vi skall klassificera utvecklingen 2008. I fredags - 10 trading days efter ”krak dagen” ligger vi fortfarande över kursen den 10/10.
Eller gör vi det?







Och det är nu vi kommer in i diskussion no 2 i dagens TS - den handlar om divergens.
I varje topp och botten formation ser man ofta divergens. En divergens uppstår när utvecklingen i flera perspetiv inte stämmer överens. Pris kurva contra oscillator eller att index inte kofirmerar ett annat. En positiv (bulldivergens) understödjer en botten situation som den jag har beskrivit på på sidorna fram till sidan 15. (vi skall se på fler botten/support situationer i OMX och C20 längre fram).
En annan typ av divergens ser vi i charten nedan (broker Dealer indexet samt Institutional index).
I ”close only” chartet har vi ny low, men den bekräftas inte i bar chartet - det synes jag är suspekt. Men vilket som ger en korrekt bild av utvecklingen vet vi faktiskt inte. Jag har aldrig stött på problemet tidigare - eller skall vi säga ikke varit observant på situationen.
Isolerat sett kan man alltså förställa sig att bar chart visar support (1987 kraket), men också att close only visar att vi har breakdown (1929 kraket).
Man kan också värdera situationen som en bull divergens - den fortsatta beskrivningen hoppas jag hjälper på en korrekt slutsats av situationen.










Låt oss nu se på de vanligaste index.
Vi bruger kun close only charts, samt DT4 programmets egen oscillator - DT oscillatorn. Och jag använder mig nu av två av de endast fyra tekniker jag synes man kan bruge en oscillator til. Divergens och overbought/sold situation. (De andra är ”springboard” och ”kiss of death/life” - som jag tidigare förklarat men också ingående beskrivs i min bog).
Vad vi ser i dessa charts, är att lukkekursen i pris har producerat en ny low - i alla indexen ( i Dow, minimalt, men ny low). Det intressanta är dock att vi i den undre oscillatorn (long term) har en högre low (än juli low i pris), samt att kort MA, brutit ut äver långt MA, vilket många anser för en köps signal - SAMTIDIGT som short term oscillator (underst) ligger i oversålt läge (en bra kombination).
Utifrån et strikt TA mässigt perspektiv ser det alltså ut som om vi har stötte long term och bulldivergnse short term.
Fundamentalt - eller skall vi säga utifrån det informationsflöde som strömmar mot oss ser det annorlunda ut - DEN informationen indikerar breakdown och krak i näste uge. Men det kan vi också betrakta som bulldivergens mellan ”fundamental” och tekniska indikatorer. En SURPRISE kan TA inte visa. Vad TA visar är hur marknaden reagerar på massan av all information nu. Och som kan ses så ändrade marknaden sig från 13:45 (Krak) till lukkekurs i New York 22.00 (tilbakahållenhet).









Låt oss se på några andra situtioner som utspelade sig under fredagen.
Först QQQQ. Vi ser också här hur EFT’n har följ oscillator utvecklingen, botten och top i oscillatrorn motsvaras av botten/top i pris. Och att vi nu har en botten i oscillatorn, men att den också är stigande.
Men vad vi egentligen skall se på är hur QQQQ uppförde sig under dagen.
QQQQ öpnnade under den fallande kilformationen - och break under kil vet väl de flest nu att det oftast betyder skarpt fallande kurser. MEN QQQ slutade dagen inne i kilen. Det ser alltså ut som om break down var en failure - vilket är rigtigt positivt. Utvecklingen mandag tirsdag kan nu ge en indikation om fortsättningen - stiger vi över den övre trendlinjen är chansen stor att vi sett ett breakdown failure.






Låt oss analysera botten formationen på de Europeiske index, som ju enligt pressens informationer var i ett krakliknande tillstånd.
Engelske FT indexet, menar jag ser rigtigt behärskat ut.
Visserligen ny low men helt flott på undre trendlinjen och vid fib support - inga tekniska paniksignaler här, snarare - rent tekniskt - en normal (men negativ) situation. Flott kil (den skall bara brytas på ovan sidan) observera också att vi öppnade över tidigare lukke kurs (3).





Paris - intressant - öppnade under triangel formationen - ny low - och slutade strax under triangeln.
Vi har också här två tokningar
Negativt
1. Break down och test. ”skall så följas av ny nedgång
MEN
2. Positvt: Bullish Hammer med lukke kurs över öppnings kursen
3. Volymutvecklingen (Stor) understödjer inte ”test argumentet” (test sker ofta med lille volym)
Detta chart indikerar ikke krak på mandag.





DAX, är väl det index som är minst övertygande.
Viserligen en bullish hammer - men med sort huvud. Exhaustion gap, kan också argumenteras vara ett breakaway gap (och det kan jag förställa mig var uppfattningen klockan 10 den morgonen efter att ha sett resultatet i Östen den dagen).
Vad som är intressant, och en del av TA som jag talat mycket lite om, är antalet dagar från toppen.
Antalet dagar man brukar se på, är fibonacci seriens tal och här ser vi att det tagit 53 trading days från toppen 12/8 (53 är 2 dagar från fibonacci ”55”) men det är också 73 kalender dagar från samma top. (73 är en dag från 72 och 72 är 144/2), 144 och halva 144=72 är ett tal som dyker upp mycket ofta när man gör tids studier. 144 anses vara det viktigaste av alla fibonacci tal och kan också härledas på många andra sätt.
Här kan det indikera (sammen med andre indicier) en botten situation - se också oscillatorn.
Om vi inte faller igenom på måndag eller tirsdag ser jag detta som en mycket bullish chart - i lyset av de andra charts (det ligger en hel del ”failure” över detta chart de negativa signalerna skall utvecklas - annars är chartet positivt)











OK - låt oss se på OMX.
Och surprise - vi har stött på support, både i pris och tid.
Men det är ett kryss - det betyder - i de flesta fall stigande kurser - men vid ett fåtal tillfällen krak igenom krysset.
Fördelen med detta chart är att det kan signalera om det kommer ett krak eller ej. Brott på 560 innan 1/11 (det är ett månads chart och 1/11 kommer det ny bar på, som ligger bortom krysset) är en kraftig varnings signal på att nånting är galet.










Låt oss jämföra OMX med Xact Bull.
Fredagens utveckling kan karaktäriseras som antingen break out gap eller exhaustion gap.
Det finner vi ut av på mandag - en öppningskurs och en kurs som håller sig över 70,500 är bullish. Då kan vi se gapet som ett exhaustion (final) gap. Och fredagen som en Island Reversal - typisk reversal pattern. Observera 72 kalender dagar från toppen 12/8.
Vi lukkede också på den nedre delen i regressions kanalen (matematiska genomsnitts utvecklingen av kursen) från 13/7/07.
Bortsett från några dagar i Jan 2008 har kursen hållit innanför dess ramar.






C20 indexet - nedan - support. Så enkelt kan det sägas.











Mer support i C20 (månads chart)
Ur teknisk synpunkt synnerligen intressant.
Vad vi ser är 1) en trendkanal (blå) med overshoot vid bubblan 2000 - annars en perfekt trendkanal - starkt support nu.
Observera hur längden från nedgången 2000 (A) är exakt lika lång som den från toppen 2007 (ännu ett bevis på att utvecklingen på aktiemarknaden ikke är tillfällig - om nu support håller....)
Observera också toppen 1998 som genererar support nu. Samt hur de lyseröde pile/topps/bottoms hänger sammen i fib relationer, vilket ger en positiv konfirmation till lyseröd stötte linje.








Ett daily chart visar den stötte vi lade oss på e fredags i C20 indexet, i form av fib support samt trendlinjen (jag botser från ”svansen” jan 2008 eftersom C20 oft uppvisar dessa svansar, ibland utan betydelse.
Observera också bullish divergens.








Vi får också nu ”tillåtelse ” till stigning eftersom minimum potential i indexet, på lukkebasis nu är uppnådd.











Min slutsatts är att majoriteten av tekniska signaler indikerar att vi nu befinner oss i en bottensituation och att vi kan semöjligheten till en uppgång. Om vi kommer att följa Seasonal index med uppgång fram till Januari, vet vi naturligtvis ingenting om, men TEKNISKT SETT är det mycket möjligt. Denna uppfattning understödjes också av utvecklingen, sett från et planetarisk perspektiv, och jag tänker då på Mars square Neptun på sidan 5 och 6. (notera hur långa de röda linjerna är efter resp botten)
Denna ståndpunkt tar utgångspunkti en normal situation. Det visar en pris/tids analys i våra charts. Frågan är bara om det är en normal situation vi nu befinner oss i?
Som jag ser det så är det bara en surprise händelse som kan ödelägga detta botten scenario. Surprises are on the downside i denna marknad. Och en downside bevegelse kan i denna situation ge en kraklignande situation,på grund av strykan av supportet, därför måste alla köpta positione bevakas med stopploss.
En eventuell uppgångs begränsning kan vi ta ställning till först när vi ser om vi får en uppgång.
De första indikatorerna kommer i början av näste uge (f.ex i Xact Bull eller Paris eller London). Ett krak borde, som jag ser det, utvecklas på Mandag ev Tirsdag, om det skall ske, som uppföljning på fredagens stora fall i Östen - sker det ikke, tror jag denna Tekniska Analys har goda möjligheter att avspegla den verkliga situationen på marknaden.

----------------------------------------------------------------------------------------------

Har du svårt att förstå min form för Teknisk analys?

Det är inte så besynnerligt - det har tagit mig 25 år att komma til dit jag är idag mht TA. De strategier jag använder mig av finner du tydligt förklarade i den arbetsbog du ser här.


Bogens innehåll kan du se här.

Arbetsbog ? - just det - arbete.

Denna bog är inte en bog du läser och sedan blir stjärna på TA. det är en bog du arbetar med. Därför är den uppdelad i två separata kompendier. Den ena med text och teorier och den andra med charts. Charts är essensen i TA därför har jag lagt ned arbete på att göra charten stora och tydliga för underlätta förståelsen av charten.

Idén är att du parallellt med texten refererar till charten i Chartboken. Och anledningen till att jag gjort två kompendier är för att jag kommer ihåg mina problem med att i gamla TA böcker finna charts på en sida och text två sidor tidigare, vilket gjorde hela arbetsproceduren långsam och komplicerad.

I sista kapitlet förklarar jag hur du kommer vidare efter att ha läst boken. Hur du kan träna på egen hand utan att bli ruinerad.

Detta är tekniken som gjorde att jag tre dagar efter toppen i slutet av Oktober 2007 konstaterade att toppen på en (minimum) 33 år lång Bullmarket var slut (se blog 3 novemebr 2007). Det är samma teknik jag använder för att konstatera att nedgången från denna top - nu i denne uge - med stor sansynlighet är slut och att vi får en korrektion - upp - av några månadres varighet innan vi fortsätter ytterligare ned.

Abonnerar du sedan på min "Technical support" service så är boken ett rigtigt gott redskap för att förstå nyanserna i mina vecko mails.

Jag börjar sända ut boken om ca 2 veckor till de som redan har beställt den. Är du intresserad av ett exemplar, kontakta mig på mail stickansbog@gmail.com

Prisen är DKK 295:- + porto og forsendelse (i Danmark 29:-) .