Is oil well?

Vi börjar lite kontroversiellt......
På tisdag den 28/11 hade vi en Bradley dag
Vad är en Bradley dag?
Se: http://www.amanita.at/e.htm

Nedan ser vi olieprisen lagd sammen med en Bradley sideograph(blå kurva).

Den blå kurvan är sammansatt av planeternas bevegelser, sett från jorden, och deras inbördes konstellationer ENDAST.

Om vi tar denna kurva som utgångspunkt och på grund av den, gör ett antagande att vi får en trendvändning omkring tisdag 28/11, skall vi nedan göra några studier för att se om det finns andra indikatorer som stödjer denna teori.

I chartet nedan ser vi ett säsongs chart över crude oil. Den genomsnittliga prisutvecklingen sedan 1983, sammandragen i en kurva (blå) och vi kan se att den säsongsmässiga uppgången kan förväntas starta i början av December (men observera att egentliga vändningar, tidigare, har skett före genomsnittet).
Det finns alltså stora möjligheter för en uppgång, säsongsmässigt sett.


Om vi gör en fibonacci studie i pris och tid på utvecklingen sedan 1983, får vi chartet nedan.
Det första vi lägger märke till, är att av de fyra tidigare stora korrektioner mot upptrenden, (A,B och C)så har längden varit i samma storleksordning denna gång som tre (75%) tidigare. Vi har med andra ord , prismässigt, stark support omkring 60 dollar. (logigen är helt kort: varför skulle korrektionen denna gång vara längre)



Tidsmässigt kan vi se att 2 fibonacci cyclar (fib spiraler), sammanfaller i perioden 27 oktober-17 november. Sammanfallande tidscyklar vid en tidspunkt, brukar indikera trend ändring omkring denna punkt i tid, vilket styrker argumentet att korrektionen är över.

Vi fokuserar nu på trendvändning och preciserar närmare i tid. Vi ser på perioden 25-30 November och finner att vi har 2 planetkonstellationer med en intressanta karktäristiska. Venus står i 90 graders vinkel till Uranus (planet of surprise häftiga rörelser) den 25 och Venus står i 60 graders vinkel till Neptune (Ruler of Oil)

I programmet Market Trader Gold lägger vi in priskurvan för Crude oil och låter programmet visa hur Crude Oil har uppfört sig omkring dessa beskrivna händelser och får 2 kurvor.

O representerar, i chartet, den dag vi har händelsen (här: Uranus 90 grader mot Uranus)
Till vänsterser vi kursutvecklingen före händelsen och till höger efter händelsen.
Vi kan se i detta chart att kursen brukar falla tiden före och stiga dagarna efter.
Detta är inte trolldom eller mystiska förutsägelser - vi har två typer av data( genomsnittlig prisutveckling över tid, omkring en känd tidspunkt) som jämföres och vi studerar korrelaitonen - statistik och matematik....



Nästa händelse indikerar också att kursen faller dagarna innan och stiger efter. siffrorna under representerar tid (dagar)och vi kan se att denna händelse, (isolerat sett) har långvarig positiv påverkan.

I chartet nedan studerar vi skillnaden mellan de olika oliekontrakten på NYC börsen. Ibland kan man få en idé om vad det skall skei framtiden, genom att studera skillnaden mellan de kontrakt som levererar olja strax och de kontrakt som lovar att leverera olja längre fram i tiden. Vi ser på ett "spread" mellan kontrakten.
Vi kan här se att "spread" faller när olieprisen stiger och spread stiger när prisen faller.
Vad som är intressant här, är att efter 20 september när januari kontraktet fortfarande faller, så håller December kontraktet upp med att falla.
Lägg också märke till mindre break över trendkanalen i dec kontraktet. Vad vi ser är att man längre fram i tiden inte tror på ett prisfall i oljan. Fallet har varit temporärt (och antagligen slut?)

Om vi ser på December kontraktet för 2012, kan vi se att prisen överhuvud taget inte faller efter 25 september. Vi ligger i en stigande trendkanal med upside break out och möjligheten för att vi skall testa toppen, är stor

Chartet nedan är intressant ur många aspekter, men det mest intressanta är hur väl Michael Jenkins teori om spegelvänd utveckling (foldback theory) stämmer i olieprisen.
Hans teori säger att, om vi drar ett streck i centrum av en vigtig topp/botten, så har prisen en tendens till att utveckla sig identiskt på var sin sida av centrum.
Prisen utvecklar sig också ofta geometriskt
Aplicerar vi en röd parabel på prisen, så kan vi se en perfekt prisutveckling fram till nu.
Om Crude Oil följer Jenkins borde vi nu få en prisutveckling som i stora drag följer den blå parabeln.
Om prisen följer parabeln eller ej, så har nu många argument, som bygger på vitt forskellige grundlag, som indikerar att prisfallet är slut, och vi kan se fram emot högre priser igen antaglige också testa sista toppen.

Trouble in Paradise?

Sedan mitten av Augusti har jag predikat en Bullish gospel. Och idéen den gången var att vi kunde se fram emot en gigantisk short covering - det har också skett.
Sedan dess har vi fått ny ATH i flera index.
Frågan är om det har varit break out och en fortsatt Bullmarket - fram till minst Dec/Januari?
Det vet vi naturligtvis inte svaret på, och det börjar nu samla sig argument för att vi är i närheten av en top.
Det som oroat mig en tid är yield curv'en i USA (ränte kurvan) .
den som inte känner teorien bakom ränte kurvan föreslår jag göra en google search på yieldcurve eller dansk/svensk motsvarighet - google vet allt......

Den röda kurvan till vänster är som den ser ut nu. den svarta som den såg vid september 2000, strax före den långa nedgången mot 2003.
So what?

Hmmm - problemet är att den skall se ut såhär!
Detta är kurvan strax för den stora uppgången fram till nu......
Den svarta är från Marts 2003.



Man kan alltså förställa sig en kursutveckling som efter sept 2000....

Det andra som oroat mig en tid är den grupp av planet konstellationer jag markerat i min kalender för ett stycke tid sedan. Dessa konstellationer sker ofta vid tidspunkter där vi ser toppar eller bottnar i finansiella marknader. Den weekend vi nu har framför oss ser rätt massiv ut.

I går fick jag detta i min mail "Time for Action"

http://www.guildinvestment.com/commentary/time-for-action/

Och plötsligt föll pusselbitarna på plats

Det fick mig att ta några nye briller på. My Bear goggles.

Man kan då argumentera att det vi sett sista tiden varit en korrektion upp till den övre tendlinjen som är parallel med huvud trendlinjen. i chartet nedan




Jag drog så några "babson lines". Dom signalerar ibland motstånd i kursutvecklingen.

Hur passar det med OMX?
Vad man gör är att koppla samman punkterna A och B med en linje.
Projicerar sedan denna linje från C och Computern drar så resten av linjerna som harmoniserar till de tre punkternarn



Interesting - right?

Jag gjorde sedan en geometrisk studie.
drog cirklar med den rosa linjen som radius och de andra cirklarna är så en produkt av några fibonacci relationer. Korsar flera cirklar, så har vi motstånd.




Sedan tog jag fram den gamle bekantinge "Andrews Pitchfork"



Hmmmmmmmm........

Sedan lade jag in och jamförde jag längden på tidigare uppgångar (det finns ofta ett samband om man närmar sit topp/botten.

På chartet nedan kan se att de röda pilarna är lika långa Uppgång A = Uppgång B.
Dessutom är den sista uppgången B 150% av den första B-uppgången. Några samband man ofta ser vid toppformationer.
Lägger vi nu allt det samman ser bilden ut såhär.




Ännu ett hmmmmmmmmmm.....

Vad säger så planeterna?




Vad vi studerar här är Planeterna Neptun, Venus, Mars och Uranus' inflytande på kursen.

Varför? Jo i perioden 6-9 är dessa planeter geometriskt relaterade till varandra i olika konstellationer.
Venus Neptun står i 90 grader till varandra. Marketat med blått. I chartet kan vi se vad som hänt när vi tidigare sett denna konstellation - från 2001 (botten - 3dar från top - botten - nu top?)

Linjerna vi ser är planeternas position i relation till jorden omräknat till pris (en teknik som Gann fann på på 1930 talet !!!!!)
Vi kan se att den gula Uranus linjen (gul) tidigare agerat som motstånd/support.
Har vi dessutom ett kryss är motståndet ännu starkare (som här med Venus linjen (grön) som i perioden dessutom står i 90 grader till Saturn och Nepturn)

Lägg också märke till den röda linje som är Mars linjen. Degår parallelt med kursen (eller är det kursen som går parllelt med linjen - vem bestämmer vem.........?

Slutligen låt oss se på APM.
Jag har tidigare påpekat att det ibland är lättare att se motstand stötte om man dividerar APM kursen med Euro.
se på chartet nedan. Vi ligger nu i pris exakt så högt över botten som vi gjorde efter fallet ned till Jan 2001 (A=B)
Observera ocks å Pitchfork och toppen 2001!

Ser vi på ett "normalt" chart på APM kan vi se att 4e föröket att bryta motsåndet har misslyckat - i stället har fallit igenom den blå stigande trendkanalen idag.

Puha - det ser inte bara ut.
toppen skedde som det brukar sig vid en Fibinacci time projection (kraftig lodrät blå linje)
Observera också tidigare botten (red square till vänster= motstand)

Efter teorien omkring planet kostellationer att kursen ofta vänder mitt i en konstellation, skulle man kunna tänka sig att vi vänder uppåt i nästa vecka (kursen faller ju ned i konstellationen).

Problemet är bara att USA marscherar högre och högre dag för dag in i den konstellation vi har framför oss i Weekenden! Det indikerar vigtig top i USA.

Frågan blir så om det kan bli botten i Danmark?
Vi har tidigare sett att Danmark kursbevegelse har legat före USA - är det vad vi ser också denna gång.
Muligtvis. Time will tell.
Jag rekommenderar hur som hellst att man börjat planera sin stop loss, allt efter personlig risk tolerans.
Och att man håller ögonen på Dollar och Guldpris - dessa priser kan muligtvis indikera vad det sker framöver.
Trouble in Paradise?
Yes I think so.

GN - IGEN

Husk att klikke på chartet för att få det större om det är otydligt.

Det är som jag ser det, stor risk i GN, möjlig nedgång till 65,50.

Låt oss se på vad som hänt.

1. För det första, skall vi se på den perfekta röda trendkanalen från botten 2003. Att den var så flott visar styrka i kursen.
Men så händer 3 ting

a)Vi bryter kanalen upside - det indikerar ännu mer styrka

b) Vi bryter också 78,6% fibonacci motståndet - vilket brukar vara det sista motståndet före ny "high". Allt är lagt upp till stark uppgång och det har investorerna köpt in till.

c) Oooops - kursen faller - inte bara genom den första röda support linjen utan också genom den andra - ända ned till 50% support nivåen.
Inte nog med att den "utlovade" kraftiga uppgången blev avvisad - hela den uppåtgående trenden har också blivit avvisad.

Fullständigt by the book stiger sedan kursen och trendlinjen skall testas underifrån. (Den som kan huske utvecklingen i OMX, kanske också kan huske att vi hade en liknande situation OMX Vi föll igenom supportlinjen, men testen innebar att vi kom över linjen - stannade inne och är nu i ATH)

GN går också in i kanalen, men blir igen avvisad. Den uppåtgående trenden är avslutad.
Kursen föll till 80 nivåen och gjorde sig klar till ny upp - attack!

Efter chartet nedan, diskuterar vi den utvecklingen i ett daily chart.

I detta daily chart gäller det att hålla tungan rätt i munnen. Om man vill följa dikussionen föreslår jag att man tar en print på chartet och studerar argumenten ett efter ett i text och på chart. Så är det lättare att förstå.

Vi fortsätter där vi slutade i veckochartet. Det sista failure break - här markerat med nummer "5" och blå text. Det behövdes alltså fem försök innan vi kommer över linjen. Normalt brukar man lyckas i 4e försöket (svagt).

Se så vad som sedan händer - GAP DOWN - starkare kan det väl inte sägas. "The collective mind of GN" vil inte ha med kursuppgång att göra.

Så vi faller ned till 50%(vigtigast) och 78,6%(sista chansen), där vi finner support.
Därifrån förbereds sedan nästa attack uppåt.

GONK! - Vid 83 slår kursen i taket. Vi möter på kraftigt motstånd i form av två Andrews pitchforks (Röd och Grön)
Vi har också en gammal topp från sep 2005 och den stora klumpen av aktivited (botten dec2005 - april 2006), den är verkligen stark.
Lägg också märke till den blå linjen (2) - den är parallel med (1) vår huvud trend linje som vi misslyckades att hålla oss över. Symboliken i avvisningen vid den (2) är inte att ta fel på. (history doesn't repeat - it rhymes!)

Vad är då positivt.
1) 50% support (men den nivåen har ju brutits en gång - vid "C"
2)78,6% support, men perspektivet är för lille för att kunna stå emot de stora krafterna jag tidigare beskrivit.

Lägg slutligen märke till chartet nedan. Om man drarnågra linjer, kan man faktiskt få fram en inverterad sHs formation.
Den är nu misslyckad - andra gången. vi försökte att återhämta oss efter första mislyckandet - utan succé.

Den som kan huske min analys av APM i maj månad, kan kanske huske att vi där hade en liknande situation http://kursus.textdriven.com/soo/blog/

Den misslyckade sHs formationen resulterade i en nedgång på ca 35%

Nu menar jag att minsta motståndets lag är ned.
Det är alltså dags att fundera över en stoploss. En punkt där man tror att mitt scenario är vad som kommer att ske.
En stopploss är en personlig ting, som sätts olika från person till person. Avhängigt av risktolerans investings storlek och strategi.
Husk nu bare att sätte en i GN - just in case...........

STOCKS ON THE MOVE......

Klik på chart för att göre dem större

Flott break i Vestas.

5 min chart visar (kl12.00) en "continuation sHs", samtidigt som vi igen är över supportlinjen.
Men det bästa är det break-down vi först hade på supportlinjen. Sådant ett failure brukar lova hög volatilitet (i detta fall uppåt - eftersom break var ned)

Vi kan, i chartet nedan också se att vi lämnat kraftigt support i ett daily chart. Vi har också brutit motstandslinjen från toppen i Maj månad (röd linje). Linjen är nu testad och vi har brutit ur en lille "bullflagg" (tunn rödlinje). Lägg ocks¨å märke till support fra blå linje.

Vad är så grunden till att VWSbryter ut nu (det frågar man alltid på EI...)?

Kan det vara oljan?

Se på chartet nedan - efter VWS' low i dec 2004 ser det ut som om aktien har en viss korrelation med energi aktierna i USA . XLE (The Energy Sector SPDR (XLE) is an exchange-traded fund designed to track the performance of the S&P Energy Sector Index.)

XLE handlas som en aktie på AMEX.

Det intressanta med dessa aktier, liksom guldmine aktier som grundar sin pris på den underliggande råvaran (guld), är att de har en tendens att stiga innan råvaran stiger. Ser vi uppe i högra hörnet kan vi se att XLE ligger till break out.

I chartet nedan kan vi se att Oil har mött på starkt support och ligger nu strax under en enkel motstandslinje (blå), Och oddsen är enligt mening högre för stigning än för fall. Observera också fib time support.
Vi skall ju också tänka på att valpropagandan för valet i USA nu är över.
Det är väl ingen som tror att det var en tillfällighet att oljan har fallit fram til valet??????
Det skulle ju vara lägligt för presidenten - vilket held!! (Eller var det held?)


I veckochartet nedan kan vi se att vi long term brutit ut ur en triangel och dessutom är över 50% support linjen.



En liknande bild ser vi LUN



Daily chart skapar inte tvivel om break out...



Torm tar god till på sig på support linjen, men borde statistiskt sett ha större möjlighet för uppgång än nedgång.



Ser vi på APM så har den uppfört sig som den skall. Vi är nu på 4e försöket för att på allvar bryta "old bottom" (det är oftast det 4e som lyckas).
Problemet är bara det motstånd vi stött på idag. 78,6% fib motstånd vid 55500 och top nr1 55300. Det skall bearbetas före fortsatt uppgång.
Men jag har inga problem med att tro på att vi skall testa motstanden vid 57400 eller till och med 59500 igen - under förutsättning att 55500 bryts före undre linjen i den den blå stigande trendkanalen.



Svenske Eriksson, ser oerhört intressant ut. Vi ligger strax under halslinjen i en kämpe inverterad Head and shoulder formation.
Men lägg märke till fibonacci studien i tid. Som markerar emotionella tidspunkter. Den första fästpunkten ligger i ett dramatiskt break out 1999. den punkt är kombinerad med all time low 2002. Multiplicera avståndet i tid med fibonacci 1.382 (132,8%) och vi hamnar i denna vecka.
frågan är om det emotionella outburst vi kan få, genereras till topp eller ännu ett breakout?


Gör vi en detaljstudie, kan vi se att vi redan har fått ett mindre break i en lille triangel. Men se på den undre linjen hur väl kursen har lagt sig på den, vilket indikerar stark support. Dessutom har linjen kontaktats 4 gånger - 4e gången resulterade i break uppåt (inte nedåt som förväntat) = positivt för fortsatt kursrörelse.
Break'et testas idag och borde följas av stigande kurser, där 28 är signalen till högre kurser och break av sHs sormationen i veckochartet

GN

Husk att klikke på bilden för större chart.


Mandagens fall har skapat stor skada på GN's positiva trend.
Vi har fyra vigtiga punkter att ta fasta på.

1.Den långsigtiga trenden från 2000 bröts övertygande då vi föll igenom den långa blå trendlinjen ned till punkt B. De skedde under stor volym, vilket understryker brottet.

2. Normalt sett efter ett trendbrott brukar trenlinjen testas från undersidan, vilket också här har skett. Vi har gjort 5 försök att bryta igenom trendlinjen igen. Det vanliga är att det lyckas på 4e försöket (om vi lyckas). Att det misslyckades för GN borde ha sänt upp en varningsflagga.

3. När så brottet lyckades på 5e försöket, fick vi en kraftig markering att detta trendbrott var ett misstag. Aktien föll dagen därpå under gigantisk volym.

4. Vad som underbygger de negativa tekniska bilden är 0.786 markeringen vid den övre pilen . Vid den markeringen har kursen återtagit 78.6% av fallet från A-B. Detta är den, kanske, vigtigaste fibonacci nivåen av alla. Det är den nivå som skall brytas för att Bullmarket scenariot skall vara intakt. Som vi ser så bröts den, men avvisades senare på dagen. Vi har alltså två failure breaks, vilket säger mig att GN's positiva trend är, för en lång tid, bruten.

Problemet p.t. som jag ser det är dessutom att vi inte har stannat upp vid någon vigtig fibonacci nivå. Vad som höll uppe kursen igår var en svag tidigare botten samt en parallel trendlinje till huvudtrendlinjen. Det skulle alltså inte förvåna mig om vi kommer att falla ytterligare - short term, innan detta fall nu korrigerats innan fortsatt nedgång.
79,5 eller 76 ser jag nivåer som möjligen skall testas.

Den som hoppas på fortsatt bullmarket tror jag skall ha stort tålamod.

Break out?

Click on the charts to make them bigger.
Charten blir större om man klickar på dom.

Tid är ofta lika vigtigt som pris. Den enklaste formen för att hålla reda på tid är att se i sin kalender, var nånstans man är i tiden.
Den avancerad TA' s "fader" WD Gann beskriver året såhär:

Time Counts In Degrees 1/8th and 1/3rds of Year
The cycle of one year has 365 days. The circle of one year has 360 degrees. The Earth revolves around the Sun To explain, there are 4 cardinal points in the circle, 90, 180, 270 and 360 degrees. As the Earth moves around the Sun the daylight hours progressively get longer and shorter every six month. The shortest day of the year in the southern hemisphere is June 21 and is know as the Winter Solstice (this is the 90 degree point). The longest day of the year is December 22, 270 degrees, the summer solstice. September 21 (180 degrees) and March 21 (360 degrees) are the days when daylight and darkness are equal, these are the Equinoxes. The four seasons of the year evolve around these 4 points.

Den som tar sig tid att studera ett pris chart över en aktie, en valuta eller ett index, finner snart att vigtiga händelser (topp/botten/acceleration) ofta sker omkring dessa datoer. I år hade vi dessutom som "bonus" en solförmörkelse på dagen den 22 September. Det är händelser som kan ge god effekt. Denna kosmiska situatione är, by the way, densamma som vi stod i på efteråret 1987(!). Det finns väl fortfarande några som kan huske vad som hände i oktober 1987...
I år har vi just passerat Fall Equinox (22/9) och frågan är alltså om det har hänt nåt??

Yes - Jag menar att gårdagens kraftiga uppgång är starten på den uppgång jag indikerade i min blog The Beartrap of the Century tidigare. Det var några nivåer som skulle passeras och det skedde igår i de olika index.

Vi kan ju börja med OMX

Vad vi ser hur vigtiga trendlinjer kan överföras på andra situationer än den som utgjorde grundlaget för den första.
Observera hur kursen uppfört sig likartat i två situationer och nu brutit ur den senaste.
Ett upside break i en stigande kanal, dessutom. det är rigtigt positivt.

Men låt os se på historien en gång till (förra gången i den tidigare bloggen jag nämnde)

I denna bild, nedan, kan man se vad som hänt från toppen 2004. Det var då den tekniska bilden började försvagas efter uppgången från botten 2003. I punkterna 1-9 kan man se hur kursen bryter ned genom den ena stöttenivåen efter den andra - fram till mitten av Augusti då stämningen vände på en tallrik.
Resultatet av denna attitydvändning från investorerna kan ses i punkt 10.

Vi är nu inne i den bruna kilen igen.

Det break down ur kilen var en failure, och failures brukar belönas med en kraftig reaktion åt andra hållet=upp.

Lägg också märke till den Bullish "springboard" (Eller "hidden divergence" som det också kallas - gör en google på definition..)

I de två charten (S&P 500) nedan skall jag försöka beskriva bakgrunden till gårdagens vigtiga händelse. En händelse skall hellst skall hänga samman med andra händelser för att ge rigtig mening.




Detta chart beskriver den vigtiga tids situation vi är i (på toppen av 22 sep). Händelser hänger ofta samman med tidigare händelser (eller emotionella reaktioner hos en stor grupp människor). I chartet kan vi se att det finns ett geometriskt samband mellan tidspunkterna för toppen 1987, Break out 1995, botten 2002 och den lilla botten Juli 2006.Ett sådant sammanhang indikerar att det stor möjlighet för en emotionell reaktion itidsperioden omkring juli 2006 (topp/botten/acceleration) .
Eftersom vi har haft en lille nedgång kan det betyda botten men eftersom vi kan se att vi har en modstandsnivå alldeles över kursen, kan det också betyda en top.
Vad skall vi välja?

Observera nu formationen under linjen A på 1970 talet och lägg marke till hur den liknar situationen 2000.

Botten på formationen under A kan betraktas som starten på den gigantiska bullmarket vi sett.

En parallel linje med A (tunn linje B), lagd på toppen av chartet har exakt kontakt i topparna 1 och 2. den linjen har vi brutit.

Normalt ligger dessa linjer för tätt för att vi skall kunna lita på en förlängd trendlinje. så vi drar en linje från toppen till punkt 3 istället.

DEN linjen bröts också igår.

I processen bröt vi också en tidigare top och en fibonacci nivå.

Sett isolerat var gårdagens bevegelse inte vigtig, men men sett med historiska ögon och set sammen med andra händelser är brottet en signal på att tidspunkten beskriven ovan inte är en top. Och om det inte är en topp, så har vi bara botten och accelaration (upp) kvar.....

I chartet nedan över Dow Jones indexet kan vi se att vi egentligen har haft ett bullish scenario i lång tid. Den röda Flagg formationen har länge signalerat bullmarket.

Essensen i chartet nedan är att vi hade ett "falskt" brott på den gtöna huvud support linjen. Botten på det brott fann stötte på diverse tidigare toppar. Den händelsen negerade dessutom den topp som det geometriska sammanhanget A=B indikerade.

Att vi dessutom bröt den tidigare toppen från Maj 2006 med 0.1(!!!!!) points på nivå av 11670 är bara fantastiskt.

Vi kan än en gång se hur marknaden "försöker" dölja sanningen för den som bara tillfälligt ser på charts. Vad vi ser är processen av miljoner människor handlande, och det visar, menar jag, hur precis den tekniska anlysen kan vara.

Brottet ger oss också möjlighet till en tydlig, bullish, Eliot wave räkning. Och om den är korrekt så befinner vi oss nu i våg 3 av (3) - den kraftigaste av alla bevegelser(upp)(jfr Seasonality nedan)

Låt oss se på Transport indexet (i USA)

Det ser ju lite besynnerligt ut, inte speciellt övertygande. Fram till igår, då vi hade ett minimalt break liknande det vi sett i DJ.
Det är också andra ting vi skall lägga märke till. Den blå kilen (bullish) indexet bröt ur skall testas innan uppgången fortsätter. Det gjordes vid kilen apex - classic!
Lägg också märke till den dubbla botten vi kom över igen i går.
Och vi är än en gång över den röda huvud support linjen från 2003.
Och över botten vid "A" i den dubbla toppformationen tv.



Alla dessa argument, för Transportindexet, låter kanske inte speciellt övertygande men det skall ses i sitt sammanhang med chartet nedan.



Här kan vi se att Trans indexet redan har brutit den gamla toppen från 1999!
Vad vi sett är testet av detta break. Och det har skett fullständigt exemplariskt i form av den röda stigande (=negativ) kilformationen.
Break out vid 1, test av break exakt på linjen - uppgång till motstånd vid (blå) 3 på den blå trendlinjen, som pressade ned kursen igen till den röda linje för att låta kursen ta fart vid apex (!).

Slutligen skall vi se på sammanhanget mellan Dow jones och transportation long term. Och det gör jag med tanke på Dow teorien, som säger att en bull market är bekräftad när både DJ och trans gjort en ny high.

Nedan har jag lagt in båda charts från 1963, som visar den cirka 15 år långa konsolideringsperioden under den röda motståndslinjen.

Lägg nu märke till att transport indexet bröt ut ca 2 år före Dow Jones. Indexet har nu denna gång, varit i utbrott sedan november 2005.
Vi saknar nu 80,1 point (80.1 points!) i Dow Jones för att få Bull market bekräftad enligt den 100 år gamla Dow teorien. Se nedan


Vi står i 11 tusen 670 och vi saknar 80 points - tänk på det.
Och se på chartet nedan som visar den genomsnittliga utvecklingen på DJ indexet de sista


Botten på den genomsnittliga utvecklinen de sista 14 åren skedde den 26 septemeber!!!!!!!
statistiskt sett skall nu DJ stiga till, den 31e December.

10points guys! - that's all we need.

I chartet nedan har jag lagt in On Balance volume (gör en google för definition)i chartet. "Volume goes before price", säger man.
Om det är fallet så borde det inte vara problem med att få hem de där 80.1 poängen i DJ - eller hur?



det blir än mer accentuerat om vi ser på weekly chart.
WOW!



Ska vi vänta med att köpa till efter Oktober kraschen?
Ja det var frågan.
En krasch kan ju gå både upp som ned...........
vh

The Bear Trap of the Centurey (Cont.) and how to use fib ratios

(Remember to click on a chart to make it bigger.)

This is what the casual onlooker sees when he looks a longterm chart of Standard&Poor 500

Doesn't give much of a clue does it?

Ok, let's change to logscale and find some interesting price points.
What we are looking for is energy. Where price movements have been stopped, reversed or accelerated. (It takes energy stop a movement). We are looking for relationships and trying to find if there is a relationship and if it's important now .

We have some obvious points in time.
The 1974 bottom (where the last gigantic bullarket started)
The 1987 top
The 1987 bottom (crash)
The 2000 top
and
The 2002 bottom
One chartpoint that is not evident, but I have found important, in time analysis, is the feb/march 1995 upside break out (where the 1995 up crash started)
Lets look at a log chart and see what it looks like.


What we do, is to measure the advance from 1974 to 1987 and compare that to future development, measured from 1987 bottom.
What we see, is that there is a perfect connection between thar advance and future important chartpoints including today.
In other words - where we are now is energy wise connected to the 1974,1987, 2002 and 1995 important points in price. A break of the upper resistance is very important.

In the next chart we do the same measurement but now we expand the price from the 1987 top



We now can see how also the 2000 top is connected.

Let's look at time and trendlines.

1st we connect the advance from the 1974 bottom to 1987 top and add 50% time.

We end up at where the "1987 bottom->1995 top" advance stopped.

Add another 50 % and we are in the middle of the 2000 top.

Add another 50% and you end up at the month of November (remember this is over a 32 year time span +- 2 months should be OK - besides we have to take start/end of month into consideration)

If we connect the 1987 bottomwith the 1995 top (stop) and draw 2 parallell lines and connect one with the 1974 bottom we find that it is well fitted to the 1987 and 2000 top.

Another line connected to the 2002 bottom, works as a supportline to price right now.

Breaking the line should be very negative to stocks. We are connected both to an upcrash (-95) and a down crash (-87)

The long trendline in the chart above has in the chart below been modified, so it instead connects the 1974 bottom and the 1987 top.




A parallel line has been added to the 2002 and 2003 bottom.

The first one was violated in June and July - by the the decline from May 2006. We were, howeer saved by the 2003 T/L - a good sign reinforcing the "trap" scenario.

If we conncect in time the -87 top with the -95 breakout we have a perfect fit for a July 2006 bottom.

Compare that with John Murphy's interpretation of the 4 year cycle and blow up further down)

Let's look at the other trendlines at the top (green and blue). There are two ways to draw them. Either conncecting points 1 and 2 or 1 and 3.

Normally I prefer 1 and 3, however, if we connect 1and 2 and draw a parallelline from the Jan -73 top we have a perfect fit with the -76 top and decline.

Now look below at a blow up of the chart and the 2006 situation.

Either way you draw the trendline be have broken out above.

But perhaps more important - if we use the 2000 line, we can se that it crossed the "1-2" t/l from the top exactly in July, where we rose back above the 2000 trendline. That cross of lines was a "sweetspot" not extra strong resistance from two trendlines, which is normal. We are also above previous monthly high. And only 14 points below daily high.

Lets look at a daily chart of DOW.

The 88.6% retracement is the absolutely last point where price can stop if it's only a correction we have been witnessing.

Friday we broke that level and closed just above it with good volume. Hence, it suggests higher prices to come.

One might argue that the chart above indicates a top instead of break out because of the volume.

However, if I look at the COMPQ chart below, I would argue that volume suggests an upside break out in stocks (break out of what?).

Well, -break out above old top and breaking an old bottom. Check volume.

Note, this time, the crossing of the two line was not a "sweetspot", but genuine resistance (one never knows- the best is to be prepared for both...)

Conclusion.

My theory is that since 2004 the whole psychology has been geared for a top at the green trendline (3 charts above) at point 3. With a decline starting in May and accelerating this fall. That's what "everybody" have been prepared for. However Aug 15 everything suddenly chaged changed at 8.30 AM with the release of the producer price index and confirmed on the 16th with the release of Housing Index and Industrial Production data as shown with the charts in my previous Bear Trap analysis at

http://www.traders-talk.com/mb2/index.php?showtopic=58894&hl=bear+trap

or saved as a worddocument at (however if you read thsi you have probably read the first one as well:

http://www.badongo.com/file/1345520

(warning, had complaints from a few people that have experience warnings from their spyware software after downloading the document - nothing dangerous but irritating)

In connection with the conclusion above, let's see what Carl Swenlin said today, when he presented this chart on www.stockcharts.com

(this chart)... is of the Rydex Cash Flow Ratio*, which I featured in an article two weeks ago. Note that the Ratio remains oversold (reflecting strong bearish sentiment), in spite of the fact that prices have continued higher. The condition of the Ratio is caused by a combination of aggressive buying of bear funds and timid acquisition of bull funds. This situation is extremely unusual, and I believe it must be relieved before we can expect a significant price decline. Relief will come when the bears give up and the bulls become more aggressive, ultimately causing the Ratio to move back up toward the top its trading range.